春節(jié)后，全球股市觸底反彈，而全球大宗商品市場也十分火爆，黃金沖上1200美元關(guān)口，美原油重回30美元上方，鐵礦石漲破50美金大關(guān)，倫敦有色金屬市場也是全線大漲，鋅價、鋁價創(chuàng)出年內(nèi)新高，銅價、鎳價也逼近年內(nèi)高點。這給A股有色金屬板塊炒作提供的良好的價格基礎(chǔ)。
　　同時，中國國企改革實則“供給側(cè)改革”首要命題。國企本身的社會公益性和市場效益的兩大難題在產(chǎn)能過剩、價格疲弱的大背景下，窘境日趨明顯，去產(chǎn)能謀轉(zhuǎn)型趨勢明顯。有色“航母”企業(yè)中國鋁業(yè)、五礦集團等整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)熱點不斷。這給A股有色金屬板塊炒作提供的良好的政策基礎(chǔ)。
　　多重利好疊加，有色股狂飆，這波行情，你準備好了嗎？五礦證券總部的高級投資顧問張新星，帶您提前做好功課。
　　新材料：厚積薄發(fā)，構(gòu)建戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展基石。我國新材料產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)數(shù)十年積淀，當前已步入快速發(fā)展期。2010年我國新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過6500 億元，5 年復(fù)合增速達到20%；依據(jù)《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，2015 年產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計達到2 萬億元，年復(fù)合增量率超過25%。我們認為，材料工業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，國家戰(zhàn)略的高度重視和下游產(chǎn)業(yè)的強勁需求是行業(yè)發(fā)展主要驅(qū)動力，未來成長空間值得期待。我們建議關(guān)注高溫合金、鈦合金、復(fù)合材料、超導(dǎo)材料等細分領(lǐng)域投資機會。
　　高溫合金-航空發(fā)動機關(guān)鍵材料：主要運用于航空發(fā)動機、燃氣輪機、單晶高溫合金葉片、核反應(yīng)設(shè)備領(lǐng)域。在國際先進航空發(fā)動機中，高溫合金約占總重量的40~60%；研究表明，航空發(fā)動機推重比的提高，50~70%的貢獻來自于高溫材料和其相關(guān)制備技術(shù)。預(yù)計2015 年到2020 年高溫合金的市場空間接近700 億。
　　復(fù)合材料-天空之石：復(fù)合材料是國防工業(yè)發(fā)展中最重要的一類工程材料，在國防軍工中主要運用于飛機機身和發(fā)動機的結(jié)構(gòu)件。目前最先進的戰(zhàn)機上復(fù)合材料用量已經(jīng)達到40%，在空客最近推出的A350 飛機上復(fù)合材料用量更是高達52%。預(yù)計未來5 年軍用航空市場需求量超10.2 萬噸，市場空間超過200 億。
　　鈦合金-萬能合金：鈦合金是一種理想的輕質(zhì)結(jié)構(gòu)材料，主要應(yīng)用于飛機結(jié)構(gòu)件。它在F-22飛機上的用量占結(jié)構(gòu)重量的41%，在波音787 上用量達15%，在A320 上的V2500 發(fā)動機上的用量達31%。預(yù)計未來5 年我國軍用航空領(lǐng)域的鈦合金市場空間為142億元，未來20 年民用航空領(lǐng)域的鈦合金市場空間為265.5億元。
　　超材料-改變世界的高科技：超材料是一種由材料構(gòu)成的“材料”，具有超越自然界材料電磁響應(yīng)極限的特性，目前主要的國防應(yīng)用集中在超材料隱身技術(shù)、超材料特種天線和超材料雷達罩等領(lǐng)域。未來20 年超材料在國防軍工的市場空間巨大，僅軍用飛機隱身材料應(yīng)用就超過1,000 億，軍艦應(yīng)用市場也超過600億。
　　超高強度鋼：超高強度鋼是為滿足飛機結(jié)構(gòu)對強度的高要求而研發(fā)的，大量用于制造火箭發(fā)動器壓容器和飛機起落架。預(yù)計到2020年超高強度鋼年市場規(guī)模近10億元。