經(jīng)過(guò)近十年時(shí)間的積淀，通威集團(tuán)旗下光伏資產(chǎn)證券化只差“臨門一腳”。5月9日，通威股份[-1.23% 資金 研報(bào)](600438,股吧)將召開(kāi)股東大會(huì)審議合肥通威100%股權(quán)并購(gòu)事項(xiàng)。對(duì)此，通威股份副董事長(zhǎng)、董秘嚴(yán)虎在接受記者采訪時(shí)表示，經(jīng)過(guò)幾年來(lái)的整合，光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局已大變，公司堅(jiān)定看好光伏業(yè)的發(fā)展前景，并將穩(wěn)步推進(jìn)“農(nóng)業(yè)+光伏”兩大產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。
　　根據(jù)此前公布的方案，通威股份擬以10.92元/股向通威集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買其所持有的合肥通威100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)49.8億元。同時(shí)，該公司擬以相同價(jià)格向不超過(guò)10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行2.75億股，募集資金30億元，用于合肥通威二期2.3GW高效晶硅電池片項(xiàng)目（21億元）及補(bǔ)充合肥通威流動(dòng)資金（8.5億元）。
　　通威集團(tuán)自2007年介入光伏領(lǐng)域，相繼構(gòu)建了“上游多晶硅—中游電池片—下游電站”光伏產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)格局。合肥通威處于中游電池片環(huán)節(jié)，主要從事晶硅電池及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前擁有超過(guò)2GW的多晶硅電池產(chǎn)能以及350MW組件產(chǎn)能。其產(chǎn)品主要性能指標(biāo)上已達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，積累了較強(qiáng)的市場(chǎng)及品牌優(yōu)勢(shì)。合肥通威承諾，2016-2019年凈利潤(rùn)分別不低于3.95億元、6.08億元、7.69億元和8.20億元。以此計(jì)算，承諾期內(nèi)平均收購(gòu)PE為8.43倍。
　　此前，通威集團(tuán)已經(jīng)通過(guò)重組注入了包括光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游的“漁光一體”、“農(nóng)戶等屋頂電站”等光伏電站投資和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，以及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的多晶硅生產(chǎn)、銷售及相關(guān)業(yè)務(wù)。此次重組一旦完成，通威股份將形成相對(duì)完整的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。
　　“由于多種原因，光伏產(chǎn)業(yè)此前產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，經(jīng)過(guò)近幾年的行業(yè)整合，目前光伏業(yè)已經(jīng)進(jìn)入健康有序的發(fā)展階段”，嚴(yán)虎稱，公司將抓住行業(yè)整合后的發(fā)展機(jī)遇，充分依托農(nóng)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)[-0.63%]和光伏產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，借力光伏產(chǎn)業(yè)、大力發(fā)展現(xiàn)代漁業(yè)、供應(yīng)安全水產(chǎn)品，將公司打造為業(yè)內(nèi)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的綠色農(nóng)業(yè)及綠色能源供應(yīng)商。