8月21日晚間，中房股份發(fā)布《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》。公告顯示：
    中房股份擬以其持有的新疆中房100%股權(quán)作為置出資產(chǎn)，與忠旺精制持有的忠旺集團100%股權(quán)中的等值部分進行置換。置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)作價的差額部分，由公司向忠旺精制以發(fā)行股份方式購買。同時，中房股份擬向8名配套融資認購方發(fā)行股份募集配套資金。
    經(jīng)雙方友好協(xié)商，本次交易置出資產(chǎn)新疆中房作價2億元，擬置入資產(chǎn)忠旺集團作價282億元。置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)的差額為280億元,中房股份向忠旺精制以每股7.12元/股的價格發(fā)行股份購買，發(fā)行價格不低于定價基準日前20交易日上市公司股票均價的90%。
    同時，為增強重組完成后上市公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，中房股份擬同步募集配套融資不超過50億元，用于“年產(chǎn)60萬噸高強度、大截面工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品”和“全鋁特種車廂”兩個項目。
    分析人士指出，中房股份通過這次重組，可以徹底擺脫因經(jīng)營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不利帶來的拖累。置入鋁擠壓龍頭企業(yè)忠旺集團，不僅可以使該公司躋身高端鋁擠壓材制造行業(yè)第一陣營，長遠來看，中房股份或?qū)⒔柚@次“翻身仗”，在發(fā)展前景廣闊的鋁加工市場大展拳腳。
    置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)擺脫困境本次資產(chǎn)重組前，中房股份主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)銷售和物業(yè)出租。自2013年以來，中房股份的收入和利潤主要來自對剩余尾房的銷售及自有物業(yè)出租。近年來，隨著房地產(chǎn)市場的競爭日益激烈，中房股份近三年凈利潤出現(xiàn)大幅下挫。
    通過本次資產(chǎn)重組，中房股份將置入忠旺集團謀求轉(zhuǎn)型。據(jù)了解，作為亞洲及中國最大、全球第二的高附加值工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品研發(fā)制造商，忠旺集團多年來致力于交通運輸、機械設(shè)備及電力工程等行業(yè)的輕量化發(fā)展。
    目前，忠旺集團主要從事工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于城市軌道交通、鐵路運輸車廂、輕型貨車、汽車、飛機、船舶等交通運輸領(lǐng)域及電力工程、機械設(shè)備、航空航天等領(lǐng)域。
    除了產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛之外，忠旺集團在鋁擠壓領(lǐng)域的實力不容小覷。據(jù)公開資料顯示，目前，忠旺集團是國內(nèi)擁有最多大型鋁擠壓機的企業(yè)。該公司擁有逾90條鋁擠壓生產(chǎn)線，其中75MN及以上的大噸位鋁擠壓機數(shù)量就有21臺。同時，忠旺集團還引入了2臺全球最大最先進的225MN超大型鋁擠壓機，進一步鞏固其在高精密、復雜大截面工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品生產(chǎn)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢。
    此外，忠旺集團的行業(yè)競爭力優(yōu)勢明顯。據(jù)了解，經(jīng)過多年的發(fā)展，忠旺集團形成了“合金熔鑄、模具設(shè)計、先進設(shè)備及產(chǎn)品研發(fā)”四元一體的綜合配套優(yōu)勢，體現(xiàn)出其于行業(yè)中的綜合優(yōu)勢及獨特的核心競爭力。
    前述分析人士認為，憑借忠旺集團的行業(yè)地位和影響力，這也意味著，置入忠旺集團后的中房股份未來的身份將搖身一變，成為領(lǐng)軍高端鋁擠壓材制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。
    鋁擠壓業(yè)務(wù)市場空間廣闊中房股份表示，本次交易完成后，公司將停止所有現(xiàn)有業(yè)務(wù)的經(jīng)營，工業(yè)鋁擠壓業(yè)務(wù)將成為其主營業(yè)務(wù)。
    根據(jù)安泰科發(fā)布的《2015年有色金屬市場發(fā)展報告》，中國鋁材總產(chǎn)量在近10年內(nèi)保持穩(wěn)健增長，2015年達到3250萬噸，同比增長7.3%，增速超過北美、歐洲等發(fā)達地區(qū)。另據(jù)安泰科發(fā)布的《2015年有色金屬市場發(fā)展報告》，鋁擠壓產(chǎn)品是中國鋁材市場中占比最大的板塊，占2015年鋁材總產(chǎn)量的53%。
    工業(yè)鋁擠壓行業(yè)上升空間巨大。相關(guān)分析也認為，我國鋁擠壓產(chǎn)品消耗結(jié)構(gòu)中，工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品消耗量的比重已由2001年的24%上升到2015年的35%左右，但仍與北美的54%存在一定差距，國內(nèi)工業(yè)鋁擠壓行業(yè)增長潛力巨大。
    國內(nèi)政策環(huán)境也對發(fā)展鋁擠壓產(chǎn)品形成利好。近年來，我國政府相繼出臺了一系列行業(yè)法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，如《鋁工業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃》、《促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》、《關(guān)于加快鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導意見的通知》、《中國制造2025》等，指導推進產(chǎn)業(yè)結(jié)果調(diào)整、引導開發(fā)高附加值鋁加工材。而《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》在制造強國戰(zhàn)略、交通運輸領(lǐng)域低碳化發(fā)展、促進“一帶一路”、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級及節(jié)能減排等方面的目標戰(zhàn)略部署，更有助于推動高端鋁擠壓行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
    事實上，憑借在鋁加工行業(yè)20余年的積累，忠旺集團在鋁擠壓領(lǐng)域的綜合實力雄厚。據(jù)了解，為抓住交通運輸領(lǐng)域節(jié)能輕量化帶來的戰(zhàn)略性發(fā)展機遇，依托該公司在工業(yè)鋁擠壓行業(yè)積累的技術(shù)和行業(yè)經(jīng)驗，忠旺集團已成功研發(fā)出掛車、罐車、消防車等全鋁特種車輛的樣車和相配套的全鋁車廂，計劃未來從事全鋁特種車廂的制造和銷售。
    優(yōu)勢項目提升競爭力中房股份在公告中稱，為提高本次重組績效，增強中房股份的可持續(xù)發(fā)展能力，中房股份擬以鎖價方式向睿智1號等8名配套融資認購方發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過50億元。忠旺集團本次募集資金投資項目包括“年產(chǎn)60萬噸高強度、大截面工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品”和“全鋁特種車廂”兩個項目。
    據(jù)中房股份本次重組項目負責人介紹，忠旺集團的這兩個重點項目可以進一步鞏固忠旺集團在高附加值工業(yè)鋁擠壓方面的行業(yè)龍頭地位，也將增強重組完成后中房股份盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。
    作為忠旺集團的核心業(yè)務(wù)，工業(yè)鋁擠壓業(yè)務(wù)既鞏固既有基礎(chǔ)、同時又能夠延伸產(chǎn)業(yè)價值鏈，是忠旺集團在工業(yè)鋁擠壓領(lǐng)域持續(xù)前進的重要引擎。“年產(chǎn)60萬噸高強度、大截面工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品”項目的實施將有助于其把握市場商機，發(fā)揮其”合金熔鑄、模具設(shè)計、先進設(shè)備及產(chǎn)品研發(fā)”四元一體的綜合配套優(yōu)勢，特別是在復雜大截面的工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品方面的技術(shù)與產(chǎn)能優(yōu)勢，推動工業(yè)鋁擠壓業(yè)務(wù)進一步向高端發(fā)展，提升產(chǎn)品的銷量及利潤水平。
    另外，全鋁特種車廂項目也頗具發(fā)展?jié)摿Α?jù)鋁加工行業(yè)專家分析，全鋁特種車輛在節(jié)能環(huán)保的大趨勢下，迎來了快速發(fā)展的契機。無論是國內(nèi)需求，還是海外市場，全鋁特種車輛的市場容量與潛在收益都較為可觀。
    相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中國專用車產(chǎn)量達205萬輛，其中鋁制專用車產(chǎn)量不足千輛。忠旺集團基于目前的技術(shù)儲備和生產(chǎn)能力，迅速切入全鋁特種車輛的應(yīng)用市場，為實現(xiàn)利潤的快速提升尋找到新的增長點。
    與此同時，忠旺集團還將基于領(lǐng)先的市場地位，推進全鋁特種車輛相關(guān)行業(yè)標準的完善，以及加強客戶對于全鋁特種車輛性能的了解和認可，以進一步鞏固企業(yè)的市場地位和樹立新的競爭優(yōu)勢。
    這也意味著，兩個項目如期達產(chǎn)后，有助于提升中房股份的綜合實力和行業(yè)競爭力，同時大大提高了該公司未來的盈利能力。 文/劉奕光