今年9月初的杭州G20峰會(huì)上，“習(xí)奧會(huì)”成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。此次“習(xí)奧會(huì)”，雙方在宏觀經(jīng)濟(jì)問題上達(dá)成了多項(xiàng)重要共識(shí)，其中，過剩產(chǎn)能問題在這次會(huì)晤中被專門提及。根據(jù)此次會(huì)晤達(dá)成的35項(xiàng)成果清單，中美雙方認(rèn)識(shí)到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢和市場(chǎng)需求低迷使得包括一些行業(yè)產(chǎn)能過剩在內(nèi)的結(jié)構(gòu)性問題更加嚴(yán)重，這些問題對(duì)貿(mào)易和工人產(chǎn)生了負(fù)面影響。
    尤其引人關(guān)注的是，電解鋁行業(yè)在“習(xí)奧會(huì)”中被專門提及。中美雙方表示，由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢和市場(chǎng)需求低迷，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩增加，成為全球性問題，需要集體應(yīng)對(duì)。
    在規(guī)格如此之高的G20峰會(huì)期間的這次中美元首會(huì)晤中，“電解鋁”成為一個(gè)關(guān)鍵詞，背后所指值得關(guān)注。
    在全球，鋁是產(chǎn)量和用量都僅次于鋼鐵的金屬品種。電解鋁是鋁加工產(chǎn)品的原材料，過去多年，圍繞著電解鋁和相關(guān)加工制品，國際貿(mào)易爭(zhēng)端始終不斷。自2008年至今，包括歐盟、加拿大、澳大利亞、哥倫比亞在內(nèi)的國家就先后多次對(duì)中國鋁型材進(jìn)行過“雙反”調(diào)查，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2008年至2012年，來自不同國家對(duì)中國鋁型材的反壟斷調(diào)查案高達(dá)12起。
    與此同時(shí)，過去十多年中，中國電解鋁產(chǎn)量一直在增長，鋁產(chǎn)能過剩問題由此引發(fā)國際市場(chǎng)的關(guān)注。不過，業(yè)內(nèi)人士分析指出，與鋁加工制品相比，中國電解鋁因出口政策的限制，出口量并不大，將近年國際鋁價(jià)下滑和國際鋁業(yè)企業(yè)虧損直接歸因于中國電解鋁產(chǎn)能過剩，并不妥當(dāng)。
    對(duì)于此次“習(xí)奧會(huì)”特別提到電解鋁行業(yè)，原商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)局官員李國剛向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)分析：“從中國的角度，希望不要頻繁對(duì)電解鋁行業(yè)采取反傾銷措施，尤其不能用替代國方法人為制造傾銷幅度，高傾銷幅度會(huì)嚴(yán)重影響出口，尤其是歧視性作法可能會(huì)蔓延到其他國家。從美國的角度，盡管可以采取反傾銷措施，但是對(duì)中國巨大的產(chǎn)能仍然感覺到壓力和不確定性，既使采取措施，從經(jīng)濟(jì)角度看也未必能擋住中國產(chǎn)品的出口。這樣，高層通過協(xié)商達(dá)成一致意見便成為一種共識(shí)。”
    B20（即二十國集團(tuán)工商峰會(huì)）法律顧問楊晨認(rèn)為，電解鋁議題的背后，與雙方呼吁自由貿(mào)易、反對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義的主張有關(guān)：“電解鋁是一個(gè)典型的過剩產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)。過剩產(chǎn)能的問題一直是近幾年、尤其是近三年來，中美、中歐雙邊和多邊對(duì)話當(dāng)中經(jīng)常談到的話題。當(dāng)某一個(gè)國度出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，肯定會(huì)尋找產(chǎn)品的出口，大量進(jìn)入國際市場(chǎng)是一種必然，由此很可能會(huì)沖擊到其他國家的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)。從保護(hù)本國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的角度來說，受到?jīng)_擊的國家必然希望與相關(guān)產(chǎn)品出口國‘共同解決’好產(chǎn)能過剩的問題。”
    忠旺的“雙反”阻擊戰(zhàn)
    就在習(xí)奧會(huì)提及電解鋁的前一周，中國鋁加工行業(yè)有史以來最大的一筆跨國收購達(dá)成交易。8月29日，中國忠旺的母公司忠旺國際（Zhong-wangInternationalGroupLimited）旗下的忠旺美國（ZhongwangUSALLC）以23.3億美元的企業(yè)價(jià)值收購美國高端鋁壓延產(chǎn)品研發(fā)制造商愛勵(lì)的全部股權(quán)。
    中國忠旺目前是亞洲地區(qū)最大、也是全球第二大工業(yè)鋁產(chǎn)品研發(fā)制造商，主要供應(yīng)高端工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品，為國內(nèi)技術(shù)能力較為領(lǐng)先的鋁加工制造商。2009年5月，起源于遼寧省遼陽市的中國忠旺赴港上市，募集資金規(guī)模94.94億港元，成為自金融危機(jī)以來全球IPO集資金額最高紀(jì)錄，公司隨之步入發(fā)展的快車道。不過，在這家公司上市不到一年之際，來自美國的雙反（反傾銷反補(bǔ)貼）調(diào)查文件便緊跟而至。
    2010年4月，美國商務(wù)部決定對(duì)從中國進(jìn)口的鋁型材發(fā)起雙反調(diào)查，來自忠旺的鋁型材產(chǎn)品包括在內(nèi)。次年3月，美國最終裁定對(duì)出口至美國的工業(yè)鋁型材征收33.28%的反傾銷關(guān)稅和374.15%的反補(bǔ)貼關(guān)稅，涉及中國出口美國的1、3、6系列鋁合金型材。雙反給忠旺帶來的影響是直接而迅速的。2011年，忠旺的業(yè)績(jī)受到影響，出口額下滑較大，但在短短一年內(nèi)就扭轉(zhuǎn)了局勢(shì)。
    這還不是全部。2009年2月和2010年10月，加拿大、澳大利亞均對(duì)來自中國的鋁擠壓產(chǎn)品做出反傾銷和反補(bǔ)貼制裁。
    忠旺相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，集團(tuán)在美國“雙反”立案后與中國商務(wù)部、律師等進(jìn)行了及時(shí)的溝通，考慮到之前加、澳兩國對(duì)中國鋁擠壓實(shí)施的“雙反”調(diào)查的結(jié)果，集團(tuán)并未參加美國的“雙反”調(diào)查訴訟。“雙反其實(shí)也是一個(gè)人為的、攙雜了很多非市場(chǎng)化因素的行為，只要中國鋁擠壓企業(yè)能生產(chǎn)出符合市場(chǎng)需要的高端產(chǎn)品，出口的大門一定會(huì)重新打開，而一些人為的政策也一定會(huì)隨著時(shí)間而淡化。”該負(fù)責(zé)人向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)說。
    雙反在一定程度上倒逼著這家民營企業(yè)快速反應(yīng)，以盡量規(guī)避這樣的貿(mào)易摩擦。中國忠旺總裁路長青告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：“雙反發(fā)起國加征關(guān)稅之后，忠旺開始加大高端產(chǎn)品的出口比例。原因在于，雙反中受影響最大的是普通軟合金系列產(chǎn)品，用于航空、航天等高端領(lǐng)域的硬合金系列產(chǎn)品并不包括在此范圍內(nèi)。”同時(shí)，忠旺還加大了技術(shù)含量更高的深加工產(chǎn)品出口，“用高附加值、更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品來替代過去低端產(chǎn)品的出口，規(guī)避貿(mào)易壁壘，這是中國企業(yè)參與全球競(jìng)爭(zhēng)的必修課。”路長青說。
    與此同時(shí)，這家此前業(yè)務(wù)較為外向型的企業(yè)開始將市場(chǎng)重心內(nèi)收，海外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)分布也更加分散和均衡，不再依賴個(gè)別重點(diǎn)海外市場(chǎng)。目前，中國忠旺的出口市場(chǎng)已經(jīng)包括了美國、德國、英國、荷蘭、比利時(shí)、巴西、以色列、印度、澳大利亞、日本、韓國及馬來西亞等國家地區(qū)。忠旺的策略被事實(shí)證明成效明顯，從2012年開始，該公司的出口重回上升軌道，此后一直保持穩(wěn)中有升的趨勢(shì)。2012年到2015年出口額度分別達(dá)到人民幣 11.28億、17.17億、21.78億、23.73億。
    美國不是今年上半年唯一一個(gè)對(duì)中國鋁產(chǎn)品做出雙反裁決或是發(fā)起調(diào)查的國家。7月15日，澳大利亞反傾銷委員會(huì)對(duì)進(jìn)口自中國的鋁型材作出裁定，維持該案原有反傾銷和反補(bǔ)貼措施。在早前的2月5日，阿根廷對(duì)原產(chǎn)于中國的鋁合金輪轂啟動(dòng)反傾銷調(diào)查。
    中國忠旺也不是唯一被雙反的企業(yè)。自2008年至今，包括歐盟、加拿大、澳大利亞、哥倫比亞在內(nèi)的國家先后多次對(duì)中國鋁型材進(jìn)行過“雙反”調(diào)查，涉及企業(yè)眾多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2008年至2012年，來自不同國家對(duì)中國鋁型材的反壟斷調(diào)查案高達(dá)12起。
    海外鋁業(yè)大鱷的虧損
    律師楊晨所在的金誠同達(dá)律所過去參與了諸多國際貿(mào)易爭(zhēng)端領(lǐng)域的訴訟案件，同時(shí)他也是此次杭州B20的法律顧問。楊晨告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：“包括鋼鐵、鋁材在內(nèi)的金屬相關(guān)產(chǎn)品是最容易發(fā)生國際貿(mào)易爭(zhēng)端的領(lǐng)域之一。僅從今年上半年來看，全球各個(gè)國家針對(duì)中國鋼鐵、鋁相關(guān)產(chǎn)品發(fā)起的雙反調(diào)查超過了四十起，這是一個(gè)很大的數(shù)字。”
    來自海外的制造商對(duì)中國的產(chǎn)能憂慮重重，這包括那些倚賴全球市場(chǎng)生存的跨國公司。2015年3月，俄羅斯鋁業(yè)（以下簡(jiǎn)稱俄鋁）提醒澳大利亞政府，警惕中國鋁出口商存在“有偽裝的傾銷”行為，稱希望下次的世界海關(guān)組織會(huì)議討論這一問題，同時(shí)建議中東國家發(fā)起反傾銷調(diào)查。據(jù)澳大利亞媒體《澳大利亞人報(bào)》報(bào)道，俄鋁指責(zé)，中國一些出口商將原鋁作為半成品出口，獲取增值稅退稅，這種稅收優(yōu)惠使中國原鋁出口占據(jù)了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，屬于傾銷行為。
    不過，俄鋁的這一說法在一些中國企業(yè)看來并不屬實(shí)，起碼對(duì)于被數(shù)次征收了懲罰性關(guān)稅的忠旺來說，并不屬實(shí)。忠旺相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：“忠旺的出口以高附加值工業(yè)產(chǎn)品為主，文中所指的轉(zhuǎn)運(yùn)重熔沒有經(jīng)濟(jì)效益，根本不符合商業(yè)邏輯。”
    俄鋁為世界最大的鋁業(yè)公司，2014年俄鋁生產(chǎn)原鋁360萬噸，其中80%出口到全球不同地區(qū)。2013年，國際鋁價(jià)持續(xù)走低，從年初的2060美元/噸逐步下跌至1780美元/噸，俄鋁當(dāng)年虧損33億美元，經(jīng)歷了2014年上半年的價(jià)格階段回升，俄鋁減虧至9000萬美元。
    中國電解鋁相關(guān)產(chǎn)品的大量出口被俄鋁認(rèn)為是國際鋁價(jià)持續(xù)走弱的重要因素之一。按照俄鋁的邏輯，中國是全球最大的原鋁、半成品和成品鋁材的生產(chǎn)國和消費(fèi)國，疲軟的內(nèi)需使得中國會(huì)將更多的鋁產(chǎn)品轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)。
    我的有色網(wǎng)高級(jí)分析師李旬告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者：“盡管中國電解鋁市場(chǎng)早在2002年之后就開始出現(xiàn)了供過于求的狀況，但電解鋁行業(yè)一直遵循自給自足的發(fā)展思路，只對(duì)具有高附加值的鋁加工品采取13%的退稅政策，對(duì)電解鋁出口則采取征收15%關(guān)稅的抑制政策，以引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。中國政府之所以不鼓勵(lì)電解鋁的出口，主要在于電解鋁是高耗能、低附加值產(chǎn)品，在生產(chǎn)過程中耗用大量能源，并不符合國家節(jié)能減排的發(fā)展方向。”
    去產(chǎn)能與“階段性過剩”
    過去幾年，盡管中國電解鋁的出口量一直較少，但鋁加工制品的出口量卻不低，而鋁行業(yè)的貿(mào)易爭(zhēng)端也主要集中在鋁型材（鋁擠壓材）領(lǐng)域。根據(jù)我的有色網(wǎng)向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)提供的數(shù)據(jù)，過去五年中，除了2012年鋁材出口同比有所下降之外，其余年份均呈增長態(tài)勢(shì)。
    李旬說：“中國已經(jīng)成為世界最大的鋁材生產(chǎn)國和消費(fèi)國，但海外市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)而言依然非常重要，尤其是在國內(nèi)市場(chǎng)放緩，企業(yè)利潤下滑甚至是虧損的情況下，海外市場(chǎng)的重要性不言而喻。從反傾銷發(fā)起國來看，加拿大，美國這樣的發(fā)達(dá)國家，本國產(chǎn)品以精加工為主。但中國電解鋁技術(shù)與鋁制品的加工技術(shù)都已處于較高的水平，同時(shí)，生產(chǎn)成本又低于國外，對(duì)國外市場(chǎng)必然會(huì)造成沖擊。”
    中國鋁材產(chǎn)量在過去幾年一直呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。2001年，中國取代美國成為最大的電解鋁生產(chǎn)國。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年中國電解鋁產(chǎn)量同比增加10.6%至約3141萬噸，鋁材產(chǎn)量則同比增長9.0%至鋁材5236萬噸。從增長情況來看，過去幾年，全球電解鋁的增長主要集中在中國。
    從結(jié)果看，國際鋁價(jià)的下滑，虧損的不僅僅是俄鋁這樣的國際鋁業(yè)大鱷。在中國市場(chǎng)，產(chǎn)能的嚴(yán)重過盛使得情況更加雪上加霜。2012年以來，中國電解鋁行業(yè)始終處于大面積虧損狀態(tài)。正因如此，在過去數(shù)年產(chǎn)量、消費(fèi)量同步增長的背后，中國鋁業(yè)(3.920, 0.00, 0.00%)的去產(chǎn)能步伐一直沒有放松。
    相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，國內(nèi)累計(jì)關(guān)停電解鋁產(chǎn)能達(dá)815萬噸。其中，永久關(guān)停產(chǎn)能為336萬噸，建成但未投產(chǎn)的產(chǎn)能為128萬噸，實(shí)施彈性生產(chǎn)的產(chǎn)能達(dá)351萬噸。
    李旬告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：“目前，國內(nèi)鋁業(yè)的產(chǎn)能過剩是一種相對(duì)的過剩，原因在于，國內(nèi)的下游產(chǎn)業(yè)還有很多增長的空間。軌道交通、裝飾材料、電子、機(jī)械、包裝材料、電線電纜等，這些下游市場(chǎng)對(duì)于鋁制品的消費(fèi)拉力依然存在。2013-2014年，由于國內(nèi)電解鋁新增產(chǎn)能明顯，導(dǎo)致行業(yè)基本面并不太好，企業(yè)盈利能力較差。隨著國家對(duì)于去產(chǎn)能的力推，從去年開始整個(gè)電解鋁產(chǎn)業(yè)的投資在減少，這一行業(yè)的供給側(cè)改革眼下還在持續(xù)進(jìn)行中。”
    李旬分析說，以絕對(duì)值看，2016年全年電解鋁的產(chǎn)量很可能還會(huì)同比有所增長，但另一方面，電解鋁的需求也在增加。從供需平衡的角度講，2016年供需關(guān)系在進(jìn)一步走向平衡。去年，全行業(yè)電解鋁供應(yīng)過剩大約有120多萬噸，今年大概會(huì)在70-80萬噸左右。