中國鎳進(jìn)口數(shù)據(jù)折射出供應(yīng)鏈的變化
2017年02月28日 13:30 5711次瀏覽 來源: 新鎳網(wǎng) 分類: 鎳資訊
菲律賓對(duì)采礦業(yè)實(shí)施的嚴(yán)苛整治,是否已經(jīng)影響到對(duì)中國含鎳生鐵(NPI)生產(chǎn)商的鎳礦石供應(yīng)?
從表面來看當(dāng)然是這樣。
由于雨季既影響采礦又影響運(yùn)輸,每年這個(gè)時(shí)候?qū)χ袊牡V石出口總會(huì)下降。
但中國的1月貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示,從菲律賓進(jìn)口的鎳礦石較上年同期仍下降了20%。市場預(yù)測進(jìn)口量還將進(jìn)一步降低。在此之前,菲律賓強(qiáng)勢(shì)的環(huán)境及自然資源部長洛佩斯(Regina Lopez)下令關(guān)停了全國逾一半的礦山,其中很多是鎳礦。
不過,鎳多頭還是要小心了。
中國的鎳供應(yīng)渠道也變得愈發(fā)多元化,尤其是從印尼的進(jìn)口。該國的政局使其鎳供應(yīng)也充滿不可預(yù)測性。
中國從菲律賓進(jìn)口鎳礦石圖表
**礦石政治**
上個(gè)月中國從菲律賓進(jìn)口了779,000噸鎳礦石,為2012年1月以來最低水平,而那時(shí)候的菲律賓礦石出口還要排在印尼之后,屬于第二梯隊(duì)的供應(yīng)方。
但隨著印尼在2014年初開始禁止出口包括鎳礦石在內(nèi)的未加工礦物,情況發(fā)生了完全的改變。
菲律賓進(jìn)入并填補(bǔ)了印尼供應(yīng)不足的缺口,并從此成為了中國最主要的鎳礦石供應(yīng)者。
鑒于此,當(dāng)洛佩斯決定履行此前承諾,下令關(guān)閉23座礦場并暫停5座礦場運(yùn)營后,全球鎳礦石供應(yīng)的近9%就面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)。
政治風(fēng)暴仍在菲律賓本土上演,但1月的低進(jìn)口數(shù)據(jù)或許是預(yù)示未來事態(tài)發(fā)展的首個(gè)清晰跡象。
但同樣值得注意的是,雖然菲律賓的鎳礦石供應(yīng)大幅下降,中國1月整體鎳礦石進(jìn)口仍上升了4%。
從印尼進(jìn)口的恢復(fù)是出現(xiàn)這樣增長的關(guān)鍵因素。中國1月從印尼的進(jìn)口量為123,300噸,創(chuàng)下2014年4月以來的最高月度進(jìn)口量,當(dāng)時(shí)印尼的出口受實(shí)施出口禁令影響而下滑。
印尼今年宣布將部分放松針對(duì)鎳礦石出口的禁令,給鎳供應(yīng)面帶來影響,盡管禁令松綁有一系列復(fù)雜的附加條件。
已經(jīng)有人開始出口礦石了嗎?鑒于該國政府上月才宣布修訂后的政策,似乎不太可能這么快。而中國海關(guān)部門有時(shí)會(huì)把含鎳較高的鐵礦石錯(cuò)誤歸類為鎳礦石。
但未來數(shù)月,中國鎳進(jìn)口圖景的這塊特殊拼圖將備受關(guān)注,市場要設(shè)法估算菲律賓供應(yīng)減少和印尼供應(yīng)增加的綜合影響。
**多元化**
但中國鎳原料進(jìn)口的大趨勢(shì)就是多元化,不但在地理上多元化,而且在原材料上也多元化。
尤其是新喀里多尼亞,已成為中國一個(gè)新的礦石供應(yīng)地。
中國去年從新喀里多尼亞的進(jìn)口量共計(jì)49.2萬噸,2015年則為零;上月又有10.8萬噸進(jìn)入中國,為2007年以來最高月度進(jìn)口量。
菲律賓和印尼造成的供應(yīng)方面的不確定性,在一定程度上成為了新喀里多尼亞生產(chǎn)商的福音,去年其主要客戶--澳洲Queensland Nickel的關(guān)停令這些生產(chǎn)商陣腳大亂。
新喀里多尼亞政府去年批準(zhǔn)出口70萬噸鎳礦石,今年又提高了出口配額,不過有一條略顯古怪的規(guī)定,即不許將鎳礦石售予中國含鎳生鐵生產(chǎn)商。
但不管是何人買進(jìn),這些鎳礦石明顯進(jìn)入了中國,而且數(shù)量在不斷增加。
就中國的鎳供應(yīng)而言,第二大主要趨勢(shì)是,含鎳生鐵現(xiàn)在直接來自印尼。
這反映出,中國業(yè)者帶動(dòng)印尼的處理產(chǎn)能擴(kuò)大。畢竟,這原本就是印尼政府2014年出臺(tái)禁令的既定政治目的。
令人困惑的是,進(jìn)口自印尼的含鎳生鐵被中國海關(guān)歸類為“鎳鐵”,但相對(duì)較低的價(jià)值暴露了疑點(diǎn)。其1月進(jìn)口均價(jià)為每噸1,512美元,而從其他國家供應(yīng)商進(jìn)口的鎳價(jià)則在每噸3,000-4,000美元。
**中國韌性**
在中國1月貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中,還有一個(gè)數(shù)據(jù)值得讓鎳市多頭細(xì)細(xì)咀嚼。
1月來自多明尼加的鎳鐵進(jìn)口量為780噸。
這個(gè)加勒比海小國是在去年下半年現(xiàn)身中國的鎳鐵進(jìn)口來源名單。實(shí)際上,應(yīng)該說是“重新現(xiàn)身”,因?yàn)槎嗝髂峒釉?jīng)是穩(wěn)定的鎳鐵出口國。
但在接近2013年年底時(shí),嘉能可讓旗下的多明尼加鎳事業(yè)Falcondo進(jìn)入暫停營運(yùn)及維修狀態(tài)。鎳市供應(yīng)鏈一向?qū)r(jià)格缺乏彈性,而這是少數(shù)與價(jià)格相關(guān)的鎳礦關(guān)停事件之一。
嘉能可最后在2015年將Falcondo賣給American Nickel,而從中國貿(mào)易數(shù)據(jù)可以推斷,年產(chǎn)能3萬噸的Falcondo已經(jīng)恢復(fù)一些生產(chǎn)。
若這部分產(chǎn)能已經(jīng)重啟,將會(huì)是中國越發(fā)分散鎳供應(yīng)鏈的又一部分。
切不可低估中國應(yīng)對(duì)政治沖擊供應(yīng)的彈性。中國經(jīng)受住了印尼出口禁令的影響,同時(shí)看來也準(zhǔn)備好應(yīng)付菲律賓關(guān)閉礦場的沖擊。
如果中國真的面臨鎳原材料短缺,精煉鎳肯定會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)壓縮。
但是目前上海期貨交易所注冊(cè)鎳庫存超過8.9萬噸。
而且中國1月精煉鎳凈進(jìn)口11,892噸,為2015年4月以來最低。
鎳供應(yīng)面還有許多變數(shù),但目前不論從任何形式來看,至少中國并不缺鎳。(源:路透)
責(zé)任編輯:付宇
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