電解鋁行業(yè)在2017年感受到了前所未有的壓力。

自2013年以來，作為去產能大戰(zhàn)中的“不毛之地”，電解鋁行業(yè)的產能過剩問題成其多年頑疾，不降反升、愈演愈烈。河南中孚實業(yè)股份有限公司副總經理梁學民告訴第一財經記者，電解鋁行業(yè)產能過剩，違規(guī)建設項目太多，企業(yè)效益不好。

2017年以來，隨著煤鋼去產能收獲成效，電解鋁去產能攻堅戰(zhàn)重啟，加大力度，意欲啃下這塊“硬骨頭”。

今年4月，國家發(fā)改委、工信部、國土資源部和環(huán)保部四部委聯合發(fā)布《清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項目專項行動工作方案的通知》，決定將用6個月時間，通過企業(yè)自查、地方核查、專項抽查、督促整改4個階段，全面完成電解鋁違規(guī)違法項目清理整頓工作。

第一財經記者早前從一份關于印發(fā)《山東省清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項目專項行動實施方案》的通知中獲悉，對2013年5月之后新建的違法違規(guī)項目以及未落實1494號文件處理意見的項目，在建的要立即停建，建成的要立即停產。新疆昌吉州政府4月14日也發(fā)布通知，決定停止昌吉州境內3家企業(yè)違規(guī)在建電解鋁產能項目建設，總產能達到200萬噸。記者查閱資料發(fā)現，目前處于關停的電解鋁產能達427萬噸/年。

然而簡單地關停產能是否真的能夠轉化成實實在在的去產能尚待觀察，找尋電解鋁產能“拉鋸戰(zhàn)”的“七寸”成為關鍵。自備電廠的規(guī)范無疑成為去產能破冰的一大要點。

去產能“拉鋸戰(zhàn)”

而電解鋁去產能的號角從十多年前就已經吹響。

早在2004年，國家相關部委就針對鋼鐵、水泥和電解鋁等行業(yè)，指出我國電解鋁行業(yè)產能增長過快，盲目投資、布局混亂問題突出。在《國家發(fā)展改革委關于鋼鐵、電解鋁、水泥行業(yè)項目清理有關意見的通知》中要求抑制低水平盲目擴張、技術落后、能耗高、污染嚴重企業(yè)的同時，要繼續(xù)支持符合產業(yè)政策、技術先進、產品市場前景好的企業(yè)。

2013年，國家印發(fā)《國務院關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》，要求堅決遏制產能盲目擴張，嚴禁各地自行出臺優(yōu)惠電價措施，采取綜合措施推動缺乏電價優(yōu)勢的產能逐步退出。

兩年后，國家發(fā)改委、工信部發(fā)布《關于印發(fā)對鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)違規(guī)項目清理意見的通知》，對電解鋁違規(guī)建成項目進行摸排清查。

此后，為規(guī)范現有鋁企業(yè)生產經營秩序，推動鋁行業(yè)結構調整和產業(yè)升級，國家又陸續(xù)推出了《鋁行業(yè)規(guī)范條件》和鋁行業(yè)“紅名單”制度。箭頭直指鋁行業(yè)中劣質產能引發(fā)的各項問題。

然而事與愿違，電解鋁產業(yè)就像一頭倔牛一般，自2013年發(fā)布相關去產能文件以來，其產能近些年不但沒有下降，反而出現大量新增，與“三去一降一補”明顯相悖。越調越多，越去越嚴重。

相關數據顯示，我國目前是全球第一大電解鋁生產國，并且近年來一直保持高速增長態(tài)勢。2010~2015年年均復合增長率為14.45%，而同期全球其他地區(qū)年均復合增長率為-0.31%。根據世界鋁業(yè)協會統(tǒng)計，2016年全球電解鋁產量5889萬噸，我國電解鋁產量已經達到3164萬噸，在全球電解鋁產量中占比為53.7%。

據上海鋼聯我的有色網調研數據，2017年上半年我國電解鋁實質性減產仍處于基本沒有的階段。那么，為什么一個早在十多年前就已經出現產能過剩問題的行業(yè)，卻能在幾次調控下仍然“堅挺不已”，甚至產能持續(xù)增加呢?

一方面，相較于鋼鐵行業(yè)去產能推進中的大刀闊斧，電解鋁行業(yè)的去產能措施目前看來還是有點縮手縮腳。政策沒有效執(zhí)行是導致過去幾年間鋁行業(yè)新增產能大幅投放的原因之一。

而另一方面，今年以來鋁價格漲幅較大，受環(huán)保及供給側改革政策影響，2017年上半年電解鋁價格從12500元/噸觸底反彈，最高觸及14800元/噸。以當前行業(yè)平均成本來算，噸鋁利潤超過千元，并且減產的大都是低成本產能，利潤更高，企業(yè)和地方政府都沒有減產動力。

第一財經記者研究發(fā)現，對于電解鋁企業(yè)而言，不僅其減產意愿不強烈，甚至大多都在悄悄擴產。第一財經記者曾獲得一份電解鋁行業(yè)違規(guī)產能統(tǒng)計表，發(fā)現國內電解鋁企業(yè)普遍存在擴產情況。雖然目前國家對于違規(guī)產能的具體情況尚未公示，但業(yè)內人士普遍認可擴產的事實存在。

事實上，不少電解鋁企業(yè)都認為目前鋁行業(yè)仍有不少的增長點，包括航空航天、交通運輸行業(yè)等，這讓它們看到了“咸魚翻身”的機會，所以遲遲不愿退出。一家電解鋁企業(yè)負責人向第一財經記者表示，“許多企業(yè)都希望別的地方加快削減產能淘汰企業(yè)，而自己享受去產能帶來價格上漲的好處。”

結構性過剩

上海鋼聯我的有色網提供的數據顯示，在2013年，國內電解鋁產量為2492萬噸，當年消費量為2486萬噸;即使在2015年過剩最為嚴重的年份，供需差也僅為112萬噸。而在2016年，供需差僅為28萬噸。

但與之形成鮮明對比的是，前瞻產業(yè)研究院提供的數據顯示，2015年我國鋼鐵產能近12億噸，而同年國內鋼材市場需求量僅為7億噸，產能利用率不足67%。在全行業(yè)虧損和產能嚴重過剩的情況下，通過去產能優(yōu)化行業(yè)結構，改善鋼鐵企業(yè)經營狀況無可厚非。

那么，與鋼鐵行業(yè)供需過剩狀況相距甚遠的電解鋁行業(yè)究竟為何要界定為產能過剩行業(yè)呢?

國務院國資委研究中心胡遲向第一財經記者表示，根本的原因在于電解鋁行業(yè)的產能過剩是結構性過剩、低端產能過剩，而高端產能不足。

有業(yè)內人士向第一財經記者表示，國內電解鋁企業(yè)產量大的最主要原因就是“太賺錢”?，F在國內電解鋁建設的配套廠家很多，建設一個電解鋁廠從開始建設，到投產第一批鋁錠的時間最快可能只要8個多月。而回收成本快，許多電解鋁企業(yè)又重視利潤，導致這些企業(yè)沒有意愿也沒有能力去生產高端產品。此外，由于電解鋁企業(yè)的生產工藝流程大都由設計院進行標準化設計，造成電解鋁生產已經淪為低端勞動力的天地。

與之相對，在我國，諸如高強鋁等航空航天鋁材還主要依靠進口，我國生產高附加值的高端鋁產品的空間還很大。

業(yè)內人士分析，我國電解鋁要實現徹底的升級，就要求電解鋁企業(yè)并不只滿足于單純地提供產品，更重要的是為高技術產業(yè)提供完善而精確的鋁材制造解決方案，把電解鋁生產行業(yè)與高新技術服務行業(yè)結合起來，顯然，這是國家對電解鋁行業(yè)進行去產能等供給側結構性改革的深層原因。

成本疑云

追逐更高的利潤是電解鋁企業(yè)不斷擴增產能的內在動力，在價格無法掌控的情況下，壓縮成本成為不二法門。由于電解鋁行業(yè)產品同質性很強、銷售價格統(tǒng)一、生產技術差別相對較小，因此行業(yè)競爭力和利潤主要體現在對生產成本的壓縮上。

事實上，一直以來，鋁電行業(yè)都是能耗大戶，為了解決電力成本問題，魏橋等電解鋁企業(yè)選擇與國家電網解列，自行發(fā)電。

目前來看，這已經成為電解鋁企業(yè)成本管控的重要手段。第一財經記者梳理后發(fā)現，山東地區(qū)自備電發(fā)展最早、規(guī)模最大，自備電比例接近98%。近來崛起的電解鋁新貴新疆地區(qū)區(qū)域內企業(yè)自備電比例約為94%。內蒙古蒙東地區(qū)，自備電比例也達到了89%。

Wind數據顯示，至2016年底全國建成約4300萬噸電解鋁產能，其中超過3300萬噸產能配備自備電廠。

國海證券有色分析師李帥華向第一財經記者表示，由于鋁的定價是全國統(tǒng)一的，自發(fā)電這一模式讓這些電解鋁企業(yè)在自運行過程中大幅節(jié)約成本，從而擴增了利潤空間。有色金屬信息咨詢機構安泰科相關分析師也告訴第一財經記者，目前，一噸電解鋁約需13000度電，電力約占電解鋁成本的40%。擁有自備電廠的電解鋁企業(yè)依靠電價優(yōu)勢帶來的成本優(yōu)勢，取得豐厚利潤，產能不斷擴張。

曾在大唐電力工作的恒豐銀行研究院商業(yè)銀行研究中心負責人吳琦告訴第一財經記者，電價差異直接造成了電解鋁行業(yè)內部成本不平等問題，而巨大的利潤又讓一些享受到自備電好處的電解鋁企業(yè)對擴產樂此不疲，這顯然不利于行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和去產能工作的深入推進。

雖然自發(fā)電廠的存在有利于國內電解鋁企業(yè)的發(fā)展，但是國家無法通過電解鋁企業(yè)用電量來評估電解鋁行業(yè)的清晰成本狀況，這往往導致國家層面很難真實了解電解鋁企業(yè)的實際利潤狀況，也無法就此制定合理的去產能方案。

從這個角度來看，有業(yè)內人士向第一財經記者表示，下一步電解鋁企業(yè)的這些自備電廠很有可能會做并網處理。

“七寸”

電解鋁廠商吳峰(化名)告訴第一財經記者，從2016年年末開始，他這個地區(qū)的冶金廠已經陸續(xù)收到停產、半停產通知。

的確，隨著政策的定調，電解鋁去產能的攻堅戰(zhàn)再次打響，而這次直指電解鋁去產能的“七寸”——自建電廠。從事能源投資的南方某集團負責人告訴第一財經記者，由于碳減排等因素影響，由發(fā)改委負責審批的自建電廠項目目前已經很難拿到批文。

近日國家發(fā)改委和國家能源局下發(fā)《關于開展燃煤自備電廠規(guī)范建設及運行轉型督查的通知》，通知指出，結合防范化解煤電產能過剩風險工作要求，為進一步加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理，6月底前，國家發(fā)改委體改司、價格司、運行局，工信部運行局，國家能源局電力司、法改司將分別牽頭前往新疆、內蒙古、甘肅、廣西、江蘇、山東等六省份開展督查。

而這些省份中，新疆、內蒙古、甘肅和山東是公認的電解鋁產能大省。從這個角度來看，國家對自備電廠的規(guī)范極有可能引發(fā)電解鋁行業(yè)去產能加速的聯動效應。

中債資信測算發(fā)現，每生產一噸電解鋁需要消耗電力13200~13500千瓦時，因此電解鋁企業(yè)用電成本每降低0.1元/千瓦時，可貢獻至少1320元/噸的毛利潤，相當于將氧化鋁運入新疆以及電解鋁出疆的全部運費。違法違規(guī)建設的自備電廠的查處以及全面清理自備電廠欠繳的政府性基金及附加，預計行業(yè)用電成本或將上升，使電解鋁行業(yè)成本上升。

此外，若每千瓦時電需征收0.05元的政府性基金及附加，每100萬噸電解鋁則需要補繳6.5億元。這同樣會給電解鋁企業(yè)帶來巨大的成本壓力。顯然，補繳政府性基金及附加大幅提升電解鋁成本，或刺激產能收縮。

在華北電力大學教授袁家?？磥恚瑖覍ψ詡潆姀S的定位不應是簡單的否定、取消或者限制。他告訴第一財經記者，“自備電廠是我國火電行業(yè)的重要組成部分，可以為工業(yè)企業(yè)生產運營提供動力供應、降低企業(yè)生產成本。”從這個角度來看，對于電解鋁等企業(yè)的自備電廠加強和規(guī)范管理當是應有之義。

有業(yè)內人士告訴第一財經記者，目前電解鋁行業(yè)去產能工作需要等待正式文件出臺才有定論。“國家和地方政策的博弈將使得產能指標的減少和置換并不簡單。國家對電解鋁行業(yè)去產能，是為了更好地規(guī)范電解鋁行業(yè)的有序運行，改變大而不強的面貌，從而從整體上增加電解鋁企業(yè)的競爭力。”