隨著環(huán)保部今天通報了京津冀及周邊區(qū)域“2+26”城市大氣污染防治強化督查最近一天的督查情況。近期，中國政府有關大氣污染的環(huán)保工作再次成為熱點。

時隔不久，太原市公布鋼企限產細則，實施工業(yè)企業(yè)錯峰生產與運輸，鋼鐵焦化鑄造行業(yè)實施部分錯峰生產。今年10月1日至2018年3月31日，焦化企業(yè)出焦時間延長至36小時以上，位于城市建城區(qū)的焦化企業(yè)延長至48小時以上。在鑄造行業(yè)，除滿足達標排放要求的電爐、天然氣爐外，其他采暖季實施停產。特殊情況確需生產的，報市政府批準。在黃色及以上重污染天氣預警期間，電爐、天然氣爐停產。有色化工行業(yè)優(yōu)化生產調控。采暖季電解鋁廠限產30%以上；炭素企業(yè)達不到特別排放限值的，全部停產，達到特別排放限值的，限產50%以上。

進入9月，各省市的冬季大氣污染防控方案與限產指令也較為密集。

9月11日，河北省政府印發(fā)《河北省2017——2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》（以下簡稱《方案》）。《方案》針對秋冬季污染特征，確定了秋季治本重點任務清零、冬季治標落實應急管控的40條攻堅措施，《方案》要求全省采暖季前完成電代煤、氣代煤180萬戶，實現全年壓減散煤1000萬噸的目標；完成燃煤小鍋爐“清零”任務，實施燃氣燃煤鍋爐提標改造，10月1日起，保留的燃煤鍋爐全面執(zhí)行特別排放限值標準；鋼鐵焦化鑄造行業(yè)將實施部分錯峰生產，建材行業(yè)全面實施錯峰生產，有色化工行業(yè)優(yōu)化生產調控。

河南焦作市環(huán)境污染防治攻堅戰(zhàn)領導小組辦公室發(fā)布《關于進一步強化大氣污染管控工作的緊急通知》（以下簡稱《緊急通知》），要求自9 月19 日起，焦作萬方鋁業(yè)股份有限公司、中鋁中州鋁業(yè)有限公司提前進入冬季錯峰生產，限產限排30%以上至2018 年3 月15 日。其中焦作萬方限產以電解槽核算，中鋁中州鋁業(yè)有限公司以生產線核算。

9月25日，河南省鄭州市出臺《鄭州市2017—2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動實施方案》， 方案明確要求嚴格控制煤炭消費量。今年，煤炭占能源消費總量比重降低到65%以下；全市電力行業(yè)煤炭消費總量削減220萬噸。同時指出，包括鋼鐵、建材、有色化工在內的工業(yè)企業(yè)，采暖季期間都將實施錯峰生產，或者停產。

鋼鐵鑄造行業(yè)實施部分錯峰生產。2017年9月20日前制定錯峰限停產方案，使用高爐生產的鋼鐵企業(yè)，采暖季鋼鐵產能限產50%。除滿足達標排放要求的電爐、天然氣爐外，其他采暖季實施停產。電爐、天然氣爐在黃色及以上重污染天氣預警期間應停產。建材行業(yè)中，水泥、磚瓦窯、陶瓷、玻璃棉、巖棉、石膏板等建材行業(yè)，除用天然氣或電為燃料的以外，采暖季全部實施停產。

有色化工行業(yè)在采暖季期間，電解鋁廠限產30%以上；氧化鋁企業(yè)限產30%；炭素企業(yè)達不到特別排放限值的，全部停產，達到特別排放限值的，限產50%以上。有色再生行業(yè)熔鑄工序，采暖季限產50%。

同時，今日，山東濰坊環(huán)保局印發(fā)《濰坊市工業(yè)企業(yè)冬季錯峰生產實施方案》。根據方案，濰坊市水泥、磚瓦石灰窯、短流程煉鐵及鑄造（不含電爐、天燃氣爐）等行業(yè)全部停產。涉及原料藥生產的醫(yī)藥企業(yè)以及生產過程中使用有機溶劑的農藥企業(yè)VOCs排放工序原則上停產。鋼鐵、炭素、焦化企業(yè)限產50%以上，共涉及企業(yè)95家。各行業(yè)錯峰生產時間為：當年11月15日至次年3月15日。

摩根士丹利銀行表示這些政策“真的是前所未有”，并將此次中國的冬季污染目標政策評價為“全球大宗商品價格不穩(wěn)定的下一個重大事件”。中國政府目前正通過限制電力行業(yè)的煤炭使用量來達到鋼鐵與鋁的限產目的。當然，除按照慣例采取冬季限產，中國政府還可能對港口、鐵路、公路運輸、建筑和基礎設施項目施加限制，這也將成為冬季污染控制的一部分。他同時表示，投資者可能對其投資的時機、規(guī)模持謹慎態(tài)度。

高盛表示，中國在冬季的治污限產運動將會損害鐵礦石需求，隨著地方政府嚴格執(zhí)行這些限產措施，到年底，鐵礦石可能會降至60美元/噸。同時，供應基本面上也令人沮喪，預計今年四季度鐵礦石產量將會增加。

上海有色網鋁分析師王芮認為，鄭州出臺取暖季限產計劃在市場預期之中，此前河南主動提出要求，除了環(huán)保部要求取暖季限產涉及的“2+26”座城市外，全省范圍內將執(zhí)行限產任務，值得注意的是當地加鋁工行業(yè)將會在取暖季按空氣預警級別被要求進行不同程度（30%，50%，80%）的停產，涉及地區(qū)主要是鋁加工產業(yè)集中地鞏義，如若限產，將會階段性影響當地鋁錠消費情況，除焦作市提前進行取暖季限產工作，河南地區(qū)的取暖季限產情況在市場預期范圍內，包括隨后的“2+26”中涉及的城市預計都會陸續(xù)出臺限產方案，相關行業(yè)限產數據（30%，50%）大概率不會變化。目前市場相對比較關注的點一是山東地區(qū)取暖季電解鋁限產30%是否以合規(guī)產能為基數，即違規(guī)關停的產能是否能夠疊加至30%限產中；二是取暖季期間，陽極是否會出現短缺。

SMM鋼鐵分析師張軼超表示，據稱全球四大礦山計劃今年向中國出口6000萬—8000萬噸鐵礦石，目前僅完成了4000萬噸，四季度還有至少2000萬噸的目標額，鐵礦石供應擴大卻遇上國內冬季治污限產，有些地區(qū)對鋼鐵限產達50%，無疑是個利空信號。而采暖季的限產同時遇上2+26的環(huán)保檢查，對鋼材來講，則是利好、利空因素碰撞，需要辯證地去看待。