2016年下半年至今，全球礦業(yè)市場(chǎng)逐漸從自2012年下半年以來(lái)的低迷狀態(tài)中走出，形勢(shì)總體出現(xiàn)向好跡象。在經(jīng)歷礦產(chǎn)品價(jià)格全面回暖后，采礦業(yè)交易并購(gòu)活躍，全球礦業(yè)市場(chǎng)呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢(shì)，我國(guó)企業(yè)“走出去”參與境外礦業(yè)投資熱情逐漸升溫。我國(guó)正處在調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能的改革期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速增長(zhǎng)的“新常態(tài)”期，礦產(chǎn)資源供需格局發(fā)生變化。與此同時(shí)，生態(tài)環(huán)境保護(hù)政策對(duì)礦業(yè)的影響逐步顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)礦業(yè)投資與礦產(chǎn)勘查仍保持趨冷態(tài)勢(shì)。提升國(guó)家能源資源安全保障能力仍然是境外礦業(yè)投資最重要的目標(biāo)之一。深入分析境外礦業(yè)勘查與開(kāi)發(fā)形勢(shì)，提出相應(yīng)對(duì)策建議，對(duì)于提升境外礦業(yè)產(chǎn)能合作能力具有一定的參考意義。

一、境外礦產(chǎn)勘查投資持續(xù)縮減，“走出去”步伐逐步減緩。

1. 礦產(chǎn)勘查投資持續(xù)大幅減少，社會(huì)資金占據(jù)主導(dǎo)地位。

據(jù)“全國(guó)地質(zhì)勘查成果直報(bào)系統(tǒng)”統(tǒng)計(jì)，2011年至今，我國(guó)境外礦產(chǎn)勘查累計(jì)投入資金約484475萬(wàn)元人民幣，其中地方財(cái)政資金投入約63908萬(wàn)元，社會(huì)資金投入約420567萬(wàn)元，社會(huì)資金投入占比87%。自2012年以來(lái)，境外礦產(chǎn)勘查投入大體呈逐年下降趨勢(shì)，今年上半年我國(guó)的境外礦產(chǎn)勘查投入尚不及2012年同期的1/5。

2017年上半年國(guó)內(nèi)超過(guò)40個(gè)地勘隊(duì)伍在境外開(kāi)展了礦產(chǎn)勘查工作，正在實(shí)施的勘查項(xiàng)目52個(gè)。境外礦產(chǎn)勘查項(xiàng)目投入總計(jì)10765萬(wàn)元人民幣，同比下降約29%。

2. 勘查投資集中流向亞洲和非洲，金和銅是主要勘查目標(biāo)。

境外礦產(chǎn)勘查投資流向的區(qū)域較為集中，亞洲和非洲是傳統(tǒng)的投資熱點(diǎn)區(qū)域。今年上半年亞洲和非洲勘查投資分別為5083萬(wàn)元和4521萬(wàn)元，分別占總金額的47%和42%，所占份額與上年同期基本持平；其次為拉丁美洲，勘查投資占比10%，其他地區(qū)投資不足500萬(wàn)元?？辈轫?xiàng)目的區(qū)域分布與投資流向基本一致，分布在亞洲和非洲的勘查項(xiàng)目合計(jì)占總量的92%。亞洲的勘查項(xiàng)目集中在老撾、緬甸和印度尼西亞等周邊國(guó)家。非洲的勘查項(xiàng)目則主要分布在坦桑尼亞、剛果（金）等礦產(chǎn)大國(guó)。

我國(guó)地勘單位境外地質(zhì)礦產(chǎn)勘查投資最關(guān)注的礦種是金和銅，今年上半年投資額分別為3338萬(wàn)元和2446萬(wàn)元，分別占總投資額的31%和23%；其次是地下水和天然堿，投資額分別為1057萬(wàn)元和911萬(wàn)元，分別占總投資金額的10%和9%；再次為煤炭和鈮，投資額分別占總投資金額的7%、5%。其余礦種還有鎳、錫、鋁土礦、稀土、鉀鹽、石灰?guī)r等，但投資金額均少于500萬(wàn)元。

3. 鉆探工作量近年來(lái)減少，部分勘查項(xiàng)目取得進(jìn)展。

今年上半年實(shí)施的勘查項(xiàng)目絕大部分處在預(yù)查和普查階段，其中預(yù)查項(xiàng)目22個(gè)、普查項(xiàng)目15個(gè)，這兩類項(xiàng)目共占項(xiàng)目總量的71%。此外，還有3個(gè)詳查項(xiàng)目和12個(gè)勘探項(xiàng)目。

隨著勘查投入和勘查項(xiàng)目的減少，今年上半年我國(guó)境外礦產(chǎn)勘查實(shí)物工作量較2016年同期大幅下降，共計(jì)完成鉆探工作量6.4萬(wàn)米，坑探312米，槽探2.7萬(wàn)立方米，淺井437米，分別同比下降43%、73%、2%和53%。有鉆探工作量的項(xiàng)目23個(gè)，主要集中在天然堿、銅、金、煤炭、地下水等礦種。今年上半年境外礦產(chǎn)勘查新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地6處，其中大型2處，小型4處。新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地有稀土、水泥用灰?guī)r、鋁土礦、煤炭和鋅等礦種。新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地分布在老撾、柬埔寨、印度尼西亞、馬來(lái)西亞和幾內(nèi)亞等國(guó)家。主要礦種新增資源（333及以上）（2017年境外礦產(chǎn)勘查新增資源，未經(jīng)過(guò)儲(chǔ)量評(píng)審機(jī)構(gòu)評(píng)審）：稀土氧化物64124.33噸，水泥用灰?guī)r3.27億噸，煤1.06億噸。

二、境外礦山開(kāi)發(fā)初具規(guī)模，已經(jīng)建成一批資源供應(yīng)基地?fù)?jù)中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，截止今年6月底，我國(guó)企業(yè)控股或參股的境外非油氣礦山共170處，相比2016年底新增了8處。其中，115處礦山正在開(kāi)采運(yùn)營(yíng)，在建礦山19處，處于可行性研究階段的礦山11處，處于勘探階段的項(xiàng)目13處，其他礦山已停產(chǎn)或閉坑。

1. 近年來(lái)銅、鐵、金等礦種是投資的主要目標(biāo)，大型超大型礦山更受企業(yè)關(guān)注我國(guó)企業(yè)在境外投資的礦山涉及鐵、錳、鉻、銅、金、銀、鋁、鉬、鉛、鋅、鎳、鈷、錫、鎢、鉑族金屬、鈦、鈮、鋯、鈧、鈾、煤、稀土、金剛石、鉀鹽、鋰、石墨、磷酸鹽、祖母綠等28個(gè)礦種。其中銅礦項(xiàng)目49處、鐵礦石項(xiàng)目27處、金礦項(xiàng)目17處、煤炭項(xiàng)目16處、鉛鋅礦項(xiàng)目15處，其他礦種的礦山項(xiàng)目數(shù)量均少于10處。

我國(guó)企業(yè)擁有境外超大型礦山49處，大型礦山82處，中型礦山31處，小型礦山8處。大型和超大型礦山是我國(guó)企業(yè)投資的主要目標(biāo)，占境外礦山總數(shù)的77%，中型和小型礦山僅占23%。

2. 非洲、亞洲和大洋洲最受企業(yè)青睞，央企、地方國(guó)企與民企齊頭并進(jìn)局面已經(jīng)形成我國(guó)企業(yè)投資的境外礦山項(xiàng)目分布在全球41個(gè)國(guó)家，項(xiàng)目數(shù)量位居前五位的國(guó)家分別是澳大利亞、贊比亞、剛果（金）、南非和加拿大。其中僅澳大利亞的礦山項(xiàng)目有38處，約占項(xiàng)目總量的22%。從分布區(qū)域上看，非洲是我國(guó)境外礦山分布最多的地區(qū)，其次為亞洲和大洋洲地區(qū)。

我國(guó)共有95家企業(yè)（以國(guó)內(nèi)母公司為統(tǒng)計(jì)對(duì)象，不含在國(guó)外設(shè)立的分公司或子公司）在境外進(jìn)行非油氣礦山開(kāi)發(fā)。其中央企26家，占公司總數(shù)的27%；地方國(guó)企37家，占39%；民營(yíng)企業(yè)32家，占34%，總體上各占1/3。

央企和地方國(guó)有企業(yè)仍然是境外礦山開(kāi)發(fā)的主力軍，其控股或參股的礦山占境外礦山總數(shù)的78%。“走出去”企業(yè)參與境外礦山投資更偏向控股，在所有礦山中，我國(guó)企業(yè)控股比例占83%。

3. “走出去”成效顯現(xiàn)，我國(guó)企業(yè)已經(jīng)獲得了一批重要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量我國(guó)礦產(chǎn)資源領(lǐng)域“走出去”始于20世紀(jì)90年代，21世紀(jì)初“走出去”成為國(guó)家戰(zhàn)略。隨著對(duì)外開(kāi)放水平的全面提高，在十多年的時(shí)間里，我國(guó)境外礦業(yè)產(chǎn)能合作取得了積極的成果。已經(jīng)建立了一批資源供應(yīng)基地，“走出去”格局初步形成。

我國(guó)礦業(yè)企業(yè)“走出去”參與境外投資更偏重大型以上規(guī)模的礦山，并且多采取控股的方式獲得，因此我國(guó)境外礦山數(shù)量雖然不多，但權(quán)益礦查明的資源儲(chǔ)量[由于國(guó)內(nèi)外勘探標(biāo)準(zhǔn)不同，為便于國(guó)內(nèi)外對(duì)比，本報(bào)告中境外查明資源儲(chǔ)量是指中國(guó)企業(yè)參股和控股的境外礦山的按澳大利亞JORC標(biāo)準(zhǔn)或加拿大N1-43-101等標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的儲(chǔ)量（reserves）和資源量（resource）之和。]已經(jīng)具有了一定規(guī)模。銅、鈷、鉻、鉑族金屬和金剛石等礦種境外查明資源儲(chǔ)量分別是國(guó)內(nèi)(資源儲(chǔ)量數(shù)據(jù)根據(jù)《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告2016》)的1.1倍、2.7倍、1.6倍7.4倍和11倍。鐵、鎳、錫等礦種的境外查明資源儲(chǔ)量超過(guò)境內(nèi)一半。

4. 采礦業(yè)對(duì)外投資觸底回暖，礦業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)火熱國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2016年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)采礦業(yè)對(duì)外直接投資額為2013年以來(lái)最低點(diǎn)。采礦業(yè)對(duì)外直接投資流量位列各行業(yè)第六位，占年度我國(guó)對(duì)外直接投資總流量的5.1%。比重有所下降，但礦產(chǎn)資源領(lǐng)域“走出去”依然在我國(guó)對(duì)外投資中占據(jù)重要地位。

綜合分析，“十二五”期間采礦業(yè)年度對(duì)外直接投資額連續(xù)保持百億美元以上的較大規(guī)模。2013年首次超過(guò)200億美元，創(chuàng)造248.1億美元的歷史高峰，隨后一路下滑，至2016年僅相當(dāng)于2013年投資額的約1/3。

2016年下半年全球礦業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，我國(guó)企業(yè)“走出去”參與境外礦業(yè)投資的熱情高漲，成為國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)的領(lǐng)軍力量。公開(kāi)資料顯示，中資企業(yè)在2017年上半年已宣布和完成金額超過(guò)1000萬(wàn)美元的采礦業(yè)并購(gòu)交易達(dá)17筆，累計(jì)金額86.3億美元。國(guó)有企業(yè)是大額并購(gòu)的主要力量，如兗煤澳洲約25億美元收購(gòu)力拓集團(tuán)旗下的澳大利亞獵人谷煤礦資產(chǎn)，山東黃金約9.6億美元投資巴里克公司旗下的阿根廷貝拉德羅金礦項(xiàng)目。民營(yíng)企業(yè)投資單筆數(shù)額較小，但數(shù)量占多，如上海鵬欣、贛鋒鋰業(yè)等關(guān)注鋰、鈷等新能源材料礦產(chǎn)，今年上半年在加拿大、澳大利亞和南美等國(guó)家和地區(qū)投資多處礦業(yè)項(xiàng)目。□（本文由中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心授權(quán)發(fā)布）