我國銅生產(chǎn)、消費保持較快發(fā)展速度

改革開放以來，我國銅工業(yè)生產(chǎn)保持了較快的發(fā)展速度。產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、技術(shù)裝備水平不斷提高、銅企業(yè)實力不斷增強、國際影響力不斷加大。同時，我國銅工業(yè)發(fā)展過程中結(jié)構(gòu)性矛盾也日益凸現(xiàn)。礦產(chǎn)資源短缺、冶煉產(chǎn)能明顯大于礦山資源的保障能力等結(jié)構(gòu)性問題還未得到有效解決，這制約著我國銅工業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

成為世界精煉銅生產(chǎn)及消費第一大國。2002年，我國精煉銅消費量超過美國，成為最大的精煉銅消費國；2006年，我國精煉銅產(chǎn)量突破300萬噸，超過智利，成為世界第一精煉銅生產(chǎn)國。2016年，我國精煉銅產(chǎn)量達到845.4萬噸，比上年增長6.1%，新世紀以來年均增長12.0%，“十二五”期間年均增長11.9%；精煉銅消費量達到1050萬噸，比上年增長6.1%，新世紀以來年均增長11.2%，“十二五”期間年均增長7.7%。

圖為新世紀以來我國精煉銅產(chǎn)量及消費量增長趨勢

圖為2011年以來我國全銅消費增長趨勢

2016年，我國全銅消費量1189.0萬噸，比上年增長6.6%；全銅人均年消費量8.6千克，比上年增長6.0%。

新世紀以來我國銅資源保障能力提升，但進口依存度仍超過70%。我國凈進口的銅資源包括銅精礦金屬量、粗銅及精煉銅金屬量、再生銅金屬量、凈進口銅材含銅金屬量。2016年，我國凈進口的各種銅產(chǎn)品折銅金屬量約989萬噸。2016年國產(chǎn)銅精礦金屬量185萬噸，國內(nèi)回收再生銅約180萬噸，兩項合計國內(nèi)的銅資源為365萬噸。2016年，我國可供使用的銅金屬量為1354萬噸，其中國內(nèi)銅資源占供應量26.9%，較2015年下降0.5個百分點；進口銅資源占供應量73.1%，較2015年提高0.5個百分點。

銅礦資源保障力也有所提升。2016年，我國進口的銅精礦金屬量占國內(nèi)銅精礦供應量的比重為72.1%，但中國企業(yè)在境外投資獲得的銅精礦金屬量占國內(nèi)銅精礦供應量的比重為7.5%，國產(chǎn)銅精礦金屬量占國產(chǎn)供應量的比重為27.9%。若將中國企業(yè)在境外投資獲得的銅精礦金屬量在內(nèi)，銅礦產(chǎn)資源保障力也有所提升。

銅行業(yè)發(fā)展及運行狀況

銅行業(yè)總體呈現(xiàn)出生產(chǎn)平穩(wěn)運行，價格振蕩上漲，效益持續(xù)向好的態(tài)勢，但是，資源短缺、創(chuàng)新不足、融資困難等結(jié)構(gòu)性矛盾仍尚未根本解決，產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好的基礎有待進一步鞏固。2017年前10個月，我國精煉銅產(chǎn)量737.1萬噸，同比增長6.3%；銅精礦金屬量141.6萬噸，同比增長4.5%；銅材（包括企業(yè)之間重復統(tǒng)計）產(chǎn)量1635.5萬噸，同比增長3.3%。前10個月，國內(nèi)市場銅現(xiàn)貨平均價為48388元/噸，同比上漲32.1%。1—10月，我國未鍛軋銅及銅材進口額為245.1億美元,同比增長14.9%；進口量為376萬噸，同比下降7.8%。其中，10月份進口量33萬噸，環(huán)比下降23.3%。1—10月，我國銅精礦進口額為203.3億美元，同比增長23.0%；銅精礦進口實物量為1393萬噸，同比增長2.9%。其中，10月進口量137萬噸，環(huán)比下降6.8%。1—9月，1742家規(guī)模以上銅工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤382.1億元，同比增長36.8%，占規(guī)模以上有色金屬企業(yè)實現(xiàn)利潤的22.1%。其中，銅采選企業(yè)實現(xiàn)利潤53.1億元，增長139.6%；銅冶煉企業(yè)實現(xiàn)利潤113.1億元，增長37.6%；銅加工企業(yè)實現(xiàn)利潤215.9億元，增長23.4%。

中色銅產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)在“正常”區(qū)間運行。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會發(fā)布的2017年10月中色銅產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)為33.40，較上月下降0.42個點，近5個月首次出現(xiàn)小幅回落，但仍在“正常”區(qū)間運行。

2017年10月，在構(gòu)成中色銅產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)的9個指標中，LME銅結(jié)算價位于“偏熱”區(qū)間；進口量指數(shù)、投資總額、房屋銷售面積、生產(chǎn)指數(shù)、主營業(yè)務收入、利潤總額位于“正常”區(qū)間；M2、電力電纜位于“偏冷”區(qū)間。

發(fā)達國家影響銅消費的參考因素

美國銅的消費結(jié)構(gòu)及銅循環(huán)利用情況，具有重要的借鑒之處。美國是20世紀世界上最大的銅消費國和銅循環(huán)利用國，美國銅終端消費主要集中在房屋建筑業(yè)、電氣和電子設備制造業(yè)、工業(yè)機械和設備業(yè)、交通運輸設備業(yè)、消費品和普通產(chǎn)品業(yè)。2000年，美國銅消費總量及人均消費量出現(xiàn)拐點，但仍是世界上重要的銅消費大國。2000年美國人均銅消費量達到15.1千克，2006年雖回落到12千克，但仍大大高于2015年我國人均消費量不足8千克；2006年美國銅消費總量中直接使用的廢雜銅所占比例達到30.7%，1986年至2006年美國年均直接使用的廢雜銅超過100萬噸左右，年均所占比例為28.2%，是世界上直接使用的廢雜銅最多的國家。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，建立資源節(jié)約型社會，提高銅資源的利用效率，將是解決我國銅資源約束問題的有效途徑。

銅消費增長的水平同GDP增長密切相關(guān)。1978年至2015年，我國銅消費增長的水平同國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的線性相關(guān)系數(shù)在0.9左右。1986年至2006年，美國銅消費量的變動趨勢與該國GDP的相關(guān)系數(shù)也是在0.9左右。新世紀第一個十年我國GDP年均增長10.5%左右，這個時期我國銅消費總量年均增長9.4%。

我國銅需求量及人均銅消費量仍呈增長態(tài)勢

銅作為國民經(jīng)濟的重要基礎原材料，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，在電力、信息、交通、機械、建筑等領(lǐng)域的應用持續(xù)增長。未來5—10年，我國城鎮(zhèn)化仍處在快速發(fā)展階段，國民經(jīng)濟各行業(yè)對銅的需求還會進一步增加。

我們的預測在未來5—10年，我國銅需求可能達到峰值，然后進入平臺期。初步判斷2020年、2025年及2030年我國全銅需求總量分別為1400萬噸、1450萬噸和1450萬噸。其中，精煉銅需求量分別達到1300萬噸、1300萬噸和1250萬噸。我國精煉銅需求量可能在“十四五”期間達到平臺期，并出現(xiàn)拐點。未來5—10年，我國人均銅消費量仍呈增長態(tài)勢，但達到10千克/人·年左右就可能進入平臺期。人均銅消費量預測推薦值是：2020年達到10.07千克左右，2025年達到10.21千克左右，之后可能會出現(xiàn)拐點。2020年至2030年人均銅消費量總體上可能會維持在10千克左右。

對策措施

夯實礦業(yè)基礎，提高資源保障能力。提高資源保障能力，一是要以“立足國內(nèi)、強化公益、依靠科技、加強管理”的有色金屬礦業(yè)發(fā)展的基本工作思路為基礎。銅產(chǎn)業(yè)將緊密圍繞著國家找礦行動，通過實施促進礦業(yè)發(fā)展工程，以國內(nèi)短缺的銅礦產(chǎn)資源為重點，加快境外資源基地建設，提升銅產(chǎn)業(yè)資源保障能力。二是要通過實施境外資源開發(fā)工程，依托具有國際化經(jīng)營能力的骨干企業(yè)，建立與資源所在國利益共享的開發(fā)機制，在周邊國家、中部非洲、拉丁美洲等資源豐富的國家或地區(qū)，形成一批境外銅礦產(chǎn)資源基地，增強我國企業(yè)對全球資源的控制力。三是要積極開發(fā)城市礦產(chǎn)資源。當前我國有色金屬廢料儲存量開始進入持續(xù)增長階段。建立國內(nèi)再生金屬回收體系，國內(nèi)廢料將成為再生銅產(chǎn)業(yè)最重要的原料來源。

由傳統(tǒng)銅材料逐步向高端銅材料的轉(zhuǎn)變，占據(jù)未來競爭制高點。在擴大銅材料應用方面，圍繞高強高導電材料、高速列車用銅材、電動汽車用銅材、環(huán)境保護用銅材、高散熱用銅材、電連接用銅材等開發(fā)和應用，為主攻方向。如高速列車接觸線、集成電路引線框架、光伏銅帶、電聯(lián)接帶、壓延銅箔、內(nèi)螺紋管、外螺紋管、高翅片管、海水淡化加熱管、環(huán)保衛(wèi)浴用硅磷黃銅棒、特種超細漆包線、銅包鋁線、銅包鋁管、鋁包銅管、銅包鋁復合導電排等。在緊密結(jié)合市場和科學技術(shù)發(fā)展需求中，傳統(tǒng)銅材料需要逐步完成向現(xiàn)代銅材料的轉(zhuǎn)變，向高精度、高性能、環(huán)保、節(jié)能方向發(fā)展。實施產(chǎn)業(yè)向高端發(fā)展，形成若干布局合理、特色鮮明、產(chǎn)業(yè)聚集的精深加工產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地，滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及國家重大工程的需求，占據(jù)未來競爭的制高點。

進一步加強銅期貨市場提升企業(yè)質(zhì)量效益的助推作用。隨著中國經(jīng)濟地位的日漸提高，以銅等有色金屬期貨為代表的國內(nèi)交易品種的定價能力正在日益增強；國內(nèi)期貨市場對外開放水平不斷提高、交割規(guī)則進一步與國際接軌、交易規(guī)模逐步擴大，中國銅期貨市場的定價能力逐漸打破現(xiàn)有的歐美市場壟斷格局，形成多方角力的新國際定價體系。目前，上海有色金屬期貨開盤價已經(jīng)成為全國現(xiàn)貨市場定價的依據(jù)，有色金屬企業(yè)在制定購銷合同或定價過程以及庫存管理環(huán)節(jié)中，也越來越多地利用和參考國內(nèi)尤其是上海有色金屬報價。隨著我國銅生產(chǎn)、消費大國地位的鞏固，國內(nèi)期貨交易所和銅生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)應共同研究，以進一步加強期貨市場對提高企業(yè)質(zhì)量效益的助推作用。

保護生態(tài)環(huán)境，促進產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展。銅產(chǎn)業(yè)發(fā)展要擺正經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的關(guān)系，旗幟鮮明地宣傳綠色發(fā)展理念。嚴格準入條件，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，禁止在自然保護區(qū)、飲用水水源保護區(qū)等需要特殊保護的地區(qū)，大中城市及其近郊、居民集中區(qū)等對環(huán)境條件要求高的區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴建增加重金屬污染物排放的項目。嚴格控制資源、能源、環(huán)境容量不具備條件地區(qū)的銅冶煉產(chǎn)能。按照循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展模式，支持建設若干資源基礎雄厚、產(chǎn)業(yè)鏈完整、特色鮮明、資源高效利用、環(huán)境友好的有色金屬新型工業(yè)化示范基地。大力推廣安全高效、能耗物耗低、環(huán)保達標、資源綜合利用效果好的先進生產(chǎn)工藝，切實從源頭防控重金屬污染。依法實施強制性清潔生產(chǎn)審核。加強重金屬污染治理設施建設，鼓勵企業(yè)在達標排放的基礎上進行深度處理。

推進兩化深度融合，促進原料大國向材料強國的轉(zhuǎn)變。當前互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、電子商務等信息技術(shù)迅速發(fā)展，改變或正在改變許多傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展格局，深刻地影響到國民經(jīng)濟、社會及人民生活的方方面面。在銅產(chǎn)業(yè)，有效地推進兩化融合是我國銅工業(yè)由大變強的重要支撐。一是推進兩化深度融合，提升銅企業(yè)競爭力和話語權(quán)。二是推進兩化融合，提升產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和社會效益。三是推進兩化深度融合，提高科技創(chuàng)新力，促進我國由銅工業(yè)原料大國向新材料強國的轉(zhuǎn)變。

進一步開展銅等有色金屬消費發(fā)展趨勢預測研究，提升預測預警水平。隨著我國國民經(jīng)濟由持續(xù)高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化，科技進步的發(fā)展，銅等有色金屬新的應用領(lǐng)域出現(xiàn)會令消費領(lǐng)域不斷拓寬。同時現(xiàn)有的應用領(lǐng)域也可能被替代，未來國內(nèi)外市場對銅需求的趨勢及需求結(jié)構(gòu)也將發(fā)生變化。因此，研究我國銅需求，以及人均銅消費量的變化趨勢，預測我國銅需求及其人均銅消費峰值及峰值期的時間的結(jié)論不是一成不變，而要根據(jù)出現(xiàn)的新情況適時持續(xù)進行研究，并對優(yōu)化我國銅消費供應結(jié)構(gòu)、預防供應短缺及產(chǎn)能過剩，保持銅工業(yè)的持續(xù)健康提出有針對性的建議，同時對于完善銅期貨市場意義重大。根據(jù)銅的消費發(fā)展新趨勢，進一步改進完善銅期貨品種的市場結(jié)構(gòu)，順應市場發(fā)展趨勢與需求，完善銅期貨市場的交易、交割等規(guī)則和制度、以及倉儲布局，進一步拓展銅期貨市場的廣度與深度，更好地為實體經(jīng)濟服務。同時，要進一步推進行業(yè)大數(shù)據(jù)應用，完善有色金屬行業(yè)預測預警體系，不斷提升有色金屬行業(yè)預測預警能力和水平，為有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益，為政府加強宏觀調(diào)控和企業(yè)強化科學決策提供重要的參考依據(jù)。

（作者單位：上海期貨與衍生品研究院）