礦業(yè)政策變化

    印尼地處太平洋和印度洋交匯處，橫跨赤道，陸地面積191.9萬(wàn)平方公里，海洋面積316萬(wàn)平方公里（不含專(zhuān)署經(jīng)濟(jì)區(qū)），由上萬(wàn)個(gè)島嶼組成，是世界最大的群島國(guó)家。

    資源豐富的印尼與中國(guó)在經(jīng)濟(jì)方面有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，印尼可以提供中國(guó)需要的石油、天然氣、銅、鋁、鎳和錫等礦產(chǎn)資源，中國(guó)的投資也可以帶動(dòng)印尼當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。由于礦產(chǎn)資源豐富，能源價(jià)格較低，吸引了許多中國(guó)有色金屬企業(yè)在印尼投資。

    采礦業(yè)是印尼的重要產(chǎn)業(yè)，在2014年全面禁止原礦政策出臺(tái)前，印尼的采礦業(yè)占GDP比重10%以上，2014年之后，采礦業(yè)占GDP比重出現(xiàn)明顯回落，2016年回落至7.18%，2017年政府放寬原礦出口條件后，采礦業(yè)占GDP比重重新出現(xiàn)回升，回升至7.57%。

    印度尼西亞有色金屬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

    根據(jù)2009年新的礦產(chǎn)法，印尼政府計(jì)劃禁止出口未經(jīng)加工的金屬礦石及精礦，希望借此鼓勵(lì)投資開(kāi)發(fā)礦產(chǎn)資源的企業(yè)在印尼建立冶煉加工廠，將更多礦產(chǎn)加工環(huán)節(jié)限制在印尼境內(nèi)以增加礦石產(chǎn)品附加值，并提供更多就業(yè)崗位。2014年1月12日，印尼宣布禁止原礦出口，規(guī)定未經(jīng)加工的礦石不得出口。禁止原礦出口的規(guī)定對(duì)鋁土礦和鎳礦的出口影響較大，因?yàn)樵诘V石出口禁令生效之前，2013年印尼的鋁土礦產(chǎn)量和鎳礦產(chǎn)量在全球產(chǎn)量中占比高達(dá)19%和16%。

    但由于禁令的執(zhí)行導(dǎo)致印尼政府損失大量的稅收以及就業(yè)崗位，同時(shí)考慮到煉廠已安裝的設(shè)備生產(chǎn)能力，不足以消化當(dāng)?shù)氐V石產(chǎn)量，余下礦石允許被銷(xiāo)售至海外。2017年1月12日起，印西放寬部分礦石和半加工產(chǎn)品出口限制，涉及銅精礦、紅土鎳礦、鋁土礦、陽(yáng)極泥和碲化銅。主要是取消鎳礦石和鋁土礦部分出口禁令，允許在一定條件下出口精礦，延長(zhǎng)對(duì)銅精礦和其他精礦的出口禁令豁免。允許出口的礦山需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件，一是30%的冶煉產(chǎn)能必須用于加工低品位的礦，其余可用于出口；二是在5年內(nèi)必須完成冶煉項(xiàng)目建設(shè)，并要通過(guò)印尼政府每6個(gè)月的建設(shè)進(jìn)度核查，否則將被取消資格。

    目前，印尼的鋁土礦和鎳礦出口已經(jīng)逐漸恢復(fù)。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)共進(jìn)口印尼鋁土礦約129萬(wàn)噸，隨著當(dāng)?shù)爻隹谂漕~增多，部分貿(mào)易商逐漸介入，市場(chǎng)活躍度明顯上升，印尼鋁土礦有望逐漸替代部分馬來(lái)西亞市場(chǎng)份額。根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2017年中國(guó)共進(jìn)口印尼鎳礦約381萬(wàn)噸，同比同樣是大幅回升。印尼在2018年1月最新批準(zhǔn)TOSHIDA和INTERGRA兩家礦山鎳礦出口，配額分別為195萬(wàn)和100萬(wàn)噸，其中TOSHIDA無(wú)建廠記錄。截至2018年1月，印尼已批準(zhǔn)鎳礦出口總配額2644萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)后期仍將有新配額公布。

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    2礦產(chǎn)資源分布情況

    由于印尼鋁土礦、鎳礦和錫礦的產(chǎn)量在全球市場(chǎng)中占比較高，影響較大，因此下面分別從鋁土礦市場(chǎng)、鎳礦市場(chǎng)和錫礦市場(chǎng)來(lái)簡(jiǎn)單分析目前印尼有色金屬礦產(chǎn)資源的情況。

    鋁土礦市場(chǎng)

    印西以紅土型鋁土礦為主，查明鋁土礦儲(chǔ)量為10億噸，位居世界第六，約占全球總儲(chǔ)量3.57%，主要分布在加里曼丹島西部地區(qū)、邦加島、勿里洞島和廖內(nèi)省等地區(qū)。西加里曼丹鋁土礦成礦帶是東南亞地區(qū)鋁土礦最主要的產(chǎn)地之一，礦床規(guī)模大，礦石質(zhì)量好，Al2O3含量在45%—55%。邦加島鋁土礦Al2O3含量在38.6%—43%，資源稟賦較好，勘查開(kāi)發(fā)程度較低。

    雖然在禁止原礦出口前，印尼的鋁土礦產(chǎn)量在全球鋁土礦總產(chǎn)量的占比高達(dá)19%，曾經(jīng)是全球最大的鋁土礦出口國(guó)，但其儲(chǔ)量?jī)H占全球儲(chǔ)量的3.57%，產(chǎn)量大大高于儲(chǔ)量，若長(zhǎng)此以往，印尼將面臨鋁土礦資源枯竭的問(wèn)題。因此，印尼政府希望通過(guò)改變單純出口資源的方式，鼓勵(lì)企業(yè)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行冶煉加工，一方面提高產(chǎn)品附加值，一方面帶動(dòng)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

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    雖然印尼禁止鋁土礦出口一度引發(fā)鋁市場(chǎng)對(duì)原料供應(yīng)短缺的恐慌，但由于在禁止出口前，中國(guó)企業(yè)備了充足的庫(kù)存，馬來(lái)西亞鋁土礦的補(bǔ)充以及國(guó)內(nèi)大型鋁企積極在資源儲(chǔ)量占比高達(dá)26.43%的幾內(nèi)亞地區(qū)布局鋁土礦生產(chǎn)項(xiàng)目，印尼禁止鋁土礦出口未對(duì)中國(guó)鋁土礦進(jìn)口供給造成太大影響。

    鎳礦市場(chǎng)

    印尼查明鎳礦儲(chǔ)量為450萬(wàn)噸，位居世界第七，約占全球儲(chǔ)量5.77%，主要分布在群島的東部，礦帶從蘇拉威西到哈爾馬赫拉、奧比、瓦伊格奧群島，以及伊利安查亞的鳥(niǎo)頭半島的塔納梅拉地區(qū)（西巴布亞）。

    鎳礦的生產(chǎn)和儲(chǔ)量依然面臨著與鋁土礦同樣的問(wèn)題，產(chǎn)量占比大大超出儲(chǔ)量占比，但目前來(lái)看供給依然非常充足，是鎳礦的供給增長(zhǎng)點(diǎn)。依然是從鼓勵(lì)礦企在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)冶煉加工廠的角度出發(fā)，印尼政府提出將對(duì)擁有鎳礦出口配額的企業(yè)進(jìn)行審查，對(duì)其中擁有指標(biāo)但沒(méi)有冶煉產(chǎn)能（含在建）的企業(yè)，將進(jìn)行罰款，甚至是取消其出口配額。該消息一度引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于印尼鎳礦加速出口的擔(dān)憂(yōu)，從而施壓鎳價(jià)。

    印度尼西亞有色金屬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

    據(jù)SMM數(shù)據(jù)，印尼政府批準(zhǔn)的2049萬(wàn)噸出口配額中,僅有PT Cetia Nugraha Indotama礦山的230萬(wàn)噸配額目前沒(méi)有冶煉產(chǎn)能在建，存在不能通過(guò)政府審查的風(fēng)險(xiǎn)，其余產(chǎn)能通過(guò)審查的可能性較高。并且，此次審查的要求標(biāo)準(zhǔn)比較低，滿(mǎn)足進(jìn)度的10%即可達(dá)標(biāo)，因此短期內(nèi)的沖擊不大，不過(guò)預(yù)計(jì)2018年印尼的鎳礦出口將大幅增加。

    錫礦市場(chǎng)

    印尼查明錫礦儲(chǔ)量為80萬(wàn)噸，位居世界第二，約占全球儲(chǔ)量17.02%，主要分布在蘇門(mén)答臘東海岸外的廖內(nèi)群島，特別是邦加島、勿里洞島、蘇門(mén)答臘東海岸一帶，與我國(guó)滇西錫礦和緬甸、泰國(guó)、馬來(lái)西亞同屬一個(gè)錫成礦帶。該礦帶長(zhǎng)達(dá)2500公里以上，其中印尼境內(nèi)錫礦帶長(zhǎng)約750公里。

    印度尼西亞有色金屬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

    自2014年以來(lái)，錫礦在印尼一直被禁止出口。擁有第二大錫礦儲(chǔ)量的印尼同樣面臨著由于過(guò)度開(kāi)采，資源品位下降，開(kāi)采成本上升的問(wèn)題。以印尼最大錫生產(chǎn)商天馬公司（PTTimah）為例，天馬公司的錫礦產(chǎn)量占印尼全國(guó)產(chǎn)量的近40%。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)公司錫精礦產(chǎn)量呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)，一是總產(chǎn)量持續(xù)下滑，從2010年的3.8萬(wàn)噸系統(tǒng)性降低至2016年的2.4萬(wàn)噸；二是伴隨著陸上礦山的資源枯竭，海礦占據(jù)了主要產(chǎn)出，開(kāi)采成本被迫上升。

    由于全球主要錫礦產(chǎn)區(qū)均面臨著同樣的品位下降、產(chǎn)量下降的問(wèn)題，在緬甸錫礦品位大幅度下降后，印尼錫礦能否給予補(bǔ)充也將是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)之一。

    3有色冶煉加工行業(yè)的發(fā)展

    由于印尼政府礦業(yè)政策的變化是希望通過(guò)利用礦產(chǎn)資源招商引資，鼓勵(lì)企業(yè)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行冶煉加工，提高產(chǎn)品附加值以及帶動(dòng)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此其有色冶煉加工行業(yè)的發(fā)展非常值得關(guān)注。

    鋁產(chǎn)業(yè)鏈

    氧化鋁建設(shè)方面，中國(guó)宏橋、南山鋁業(yè)、中國(guó)鋁業(yè)和錦江集團(tuán)等中國(guó)國(guó)內(nèi)大型鋁企均在印尼有氧化鋁廠布局。中國(guó)宏橋計(jì)劃投資建設(shè)年產(chǎn)400萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目，目前一期100萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目已經(jīng)建成投產(chǎn)。中國(guó)宏橋計(jì)劃2018年年底前在印尼建設(shè)第二座產(chǎn)能100萬(wàn)噸的氧化鋁工廠。南山鋁業(yè)計(jì)劃在印尼廖內(nèi)省賓坦島賓投資坦南山工業(yè)園100萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)期3年，生產(chǎn)期為23年，希望利用當(dāng)?shù)刎S富的鋁土礦和煤炭資源，利用成本低的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)張氧化鋁產(chǎn)能，提高氧化鋁的盈利能力和企業(yè)原料儲(chǔ)備能力。

    另外，印尼桑馬斯摩卡公司一期100萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目2017年10月開(kāi)工，計(jì)劃年產(chǎn)能200萬(wàn)噸，南山鋁業(yè)占30%投資。此外，中國(guó)鋁業(yè)和錦江集團(tuán)也都在印尼有氧化鋁項(xiàng)目。

    電解鋁生產(chǎn)方面，印尼自產(chǎn)的電解鋁尚不足以滿(mǎn)足自身需求，依然需要進(jìn)口。印尼阿薩漢鋁業(yè)公司是印尼唯一的鋁業(yè)生產(chǎn)廠商，目前的產(chǎn)能僅能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)三分之一的鋁需求量，印尼年均鋁需求量約為80萬(wàn)噸。公司的發(fā)展目標(biāo)是在2020年實(shí)現(xiàn)電解鋁產(chǎn)量翻倍，達(dá)到50萬(wàn)噸/年，并在2025年達(dá)到100萬(wàn)噸/年。中國(guó)宏橋正在考慮將因供給側(cè)改革停產(chǎn)的電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至印尼，因印尼已經(jīng)布局上游氧化鋁生產(chǎn)工廠。

    鎳產(chǎn)業(yè)鏈

    鎳鐵及不銹鋼生產(chǎn)方面，印尼鎳鐵和不銹鋼產(chǎn)能的快速發(fā)展，也使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的情況發(fā)生變化。預(yù)計(jì)后期隨著印尼低成本鎳鐵企業(yè)的投產(chǎn)，中國(guó)的鎳鐵產(chǎn)能將逐漸被擠出，整體呈現(xiàn)印尼鎳鐵產(chǎn)能增加、中國(guó)鎳鐵產(chǎn)能減少的此消彼長(zhǎng)的格局。

    具體到企業(yè)方面，在鎳鐵不銹鋼產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展最快的是青山集團(tuán)。青山工業(yè)園區(qū)是印尼出臺(tái)禁礦令后資金到位最快、建設(shè)速度最快、成果最豐碩的外資礦業(yè)項(xiàng)目。園區(qū)規(guī)劃占地1300多公頃，主要配建總?cè)萘砍^(guò)1000兆瓦的火力發(fā)電廠、一座10萬(wàn)噸級(jí)碼頭、一個(gè)簡(jiǎn)易機(jī)場(chǎng)及總建筑面積約為20萬(wàn)平方米的生活區(qū)，總投資額50億美元。

    從2013年7月建園開(kāi)始，青山控股不到四年時(shí)間便投產(chǎn)三個(gè)項(xiàng)目，并于投產(chǎn)四個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定超產(chǎn)，產(chǎn)量超過(guò)原設(shè)計(jì)產(chǎn)量并穩(wěn)定運(yùn)行。印尼青山不銹鋼鎳鐵項(xiàng)目礦熱爐開(kāi)始通電試生產(chǎn)完成了印尼“鎳礦—鎳鐵—不銹鋼”的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

    錫產(chǎn)業(yè)鏈

    PTTimah是印尼錫礦密集區(qū)邦加最大的錫礦運(yùn)營(yíng)商，也是全球最大的綜合性錫礦企業(yè)。由于錫礦在印尼被禁止出口，因此影響全球市場(chǎng)的主要是成品錫的出口。而從2013年7月起，印尼進(jìn)出口規(guī)則改變，以提升高附加值錫產(chǎn)成品的出口量。錫錠出口最低純度要求由之前的99.85%上調(diào)至99.9%，使得企業(yè)的生產(chǎn)成本上漲，降低企業(yè)的生產(chǎn)積極性。精煉錫的出口從2012年的約10萬(wàn)噸，降至2016年不足7萬(wàn)噸，2017年回升至7萬(wàn)噸以上。PTTimah定下的2017年向外國(guó)市場(chǎng)出口的成品錫指標(biāo)數(shù)量達(dá)3萬(wàn)噸，同比有所增長(zhǎng)。

    綜上，印尼是一個(gè)礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家，其以資源吸引投資發(fā)展中下游產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的政策正在貫徹中。（紀(jì)元菲）