隨著“一帶一路”建設(shè)加快推進(jìn)，越來越多的中國(guó)礦業(yè)企業(yè)開始“走出去”開展國(guó)際合作，這不僅滿足了我國(guó)對(duì)礦產(chǎn)品的需求，也提升了中國(guó)礦業(yè)企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力及知名度。

然而隨著全球治理體系和國(guó)際秩序變革的加速推進(jìn)，受限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的差距，目前中國(guó)企業(yè)的海外投資仍然面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在這樣的國(guó)際環(huán)境背景下，礦業(yè)道路該怎樣走，怎樣去應(yīng)對(duì)全球市場(chǎng)的變化，怎樣實(shí)現(xiàn)資源配置的最大化？近日，在北京產(chǎn)權(quán)交易所舉辦的絲路礦業(yè)論壇上，來自行業(yè)內(nèi)的院士、專家相聚一起，共謀發(fā)展。有關(guān)專家更是分別具體介紹了摩洛哥、剛果金、津巴布韋三個(gè)非洲國(guó)家的礦產(chǎn)投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)，為海外礦產(chǎn)投資企業(yè)指點(diǎn)迷津。

摩洛哥：非洲投資最具吸引力國(guó)

摩洛哥為什么能吸引國(guó)外礦業(yè)企業(yè)投資？西北有色地質(zhì)研究院副院長(zhǎng)張?jiān)品逶谡搲贤嘎?，?jù)弗雷澤研究所的調(diào)查顯示，在礦業(yè)投資方面，從投資吸引力指數(shù)和政策印象指數(shù)衡量上看，摩洛哥是“最具吸引力”的非洲國(guó)家。

從地理位置上說，摩洛哥屬于非洲西北部的沿海國(guó)家，與西班牙隔海相望，國(guó)家面積大概是44.6萬平方千米。

從地形地貌上說，該國(guó)地形較為復(fù)雜，中部、中北部為阿特拉斯山脈，東部及南部為撒哈拉高原和上高原，西北部沿海為平原地帶。

從與中國(guó)關(guān)系上說，該國(guó)1958年11月1日與我國(guó)建交。2016年5月11日，兩國(guó)共同發(fā)表關(guān)于建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明。目前，摩洛哥對(duì)中國(guó)公民免簽入境。

從地質(zhì)特點(diǎn)上說，摩洛哥位于非洲板塊和歐亞板塊結(jié)合部。該國(guó)礦產(chǎn)品豐富，其中最為著名的是磷酸鹽，還有重晶石、螢石、煤、鉛鋅、銀等。

中國(guó)礦企該怎樣正確把握好投資機(jī)會(huì)呢？在介紹了摩洛哥的地理、地質(zhì)概貌后，張?jiān)品褰Y(jié)合西北有色地質(zhì)研究院在摩洛哥多年的投資經(jīng)驗(yàn)，首先為大家分享了該國(guó)的礦業(yè)具體情況。該國(guó)1951年4月16日制定的《礦業(yè)法》。他提醒大家需要注意幾個(gè)問題：一是礦種分為8類（煤，一般的金屬、非金屬，鹽類，油氣，磷酸鹽，云母，放射性、稀土類，膨潤(rùn)土等）。二是磷酸鹽完全由國(guó)家控制。三是探礦權(quán)的范圍為4千米×4千米（膨潤(rùn)土為1千米×1千米）。事實(shí)上，部分地區(qū)農(nóng)民可以擁有200米×200米的鉛鋅礦采礦權(quán)。

接下來，張?jiān)品遄髁私?jīng)驗(yàn)分享——

從與礦產(chǎn)勘查有關(guān)的技術(shù)狀況上看，摩洛哥測(cè)繪比較先進(jìn)，鐵礦勘查工作用到航拍，航空器、傳感器、分析處理軟件都比較先進(jìn)，而且經(jīng)常有國(guó)際性會(huì)議在摩洛哥召開。該國(guó)沒有較大的分析測(cè)試實(shí)驗(yàn)室，重要樣品都是委托西班牙或法國(guó)的SGS檢測(cè)部門。這些部門在摩洛哥有樣品收集點(diǎn)。鉆探技術(shù)及設(shè)備都比較先進(jìn)，工作質(zhì)量能夠保證。

從當(dāng)?shù)厝宋沫h(huán)境上看，該國(guó)相對(duì)比較落后，勞動(dòng)力豐富，工人很容易找到，而且有吃苦精神。此外，該國(guó)還有一些民間采礦活動(dòng)，這造就了一些比較專業(yè)的工人，便于展開專業(yè)的采礦工作。但是該國(guó)以阿拉伯語、法語為主要交流語言，只有少數(shù)年輕人說英語，所以在沒有翻譯的情況下很難交流。還有一點(diǎn)值得稱贊的是，當(dāng)?shù)孛耧L(fēng)淳樸，全民信教，居民比較友好，而且不排斥中國(guó)人，社會(huì)不良事件較少。

從生活及氣候上看，該國(guó)5月~8月氣候炎熱，工作時(shí)間只能限制在早上。12月~次年4月是最好的工作季節(jié)，氣候相當(dāng)于國(guó)內(nèi)的春天，日工作時(shí)間較長(zhǎng)。雨季是每年10月~11月，不建議工作。齋月是5月~6月，期間工人較難雇傭。該國(guó)旅游業(yè)較發(fā)達(dá)，城鎮(zhèn)都有賓館，一般生活用品在城鎮(zhèn)都能買到，生活比較便利。

從地質(zhì)勘查方法上說，工作程度較低、植被覆蓋較少，便于地質(zhì)勘查開發(fā)。

剛果金：世界礦物原材料倉(cāng)庫(kù)

提起剛果金，很多人都會(huì)想起它豐富的礦產(chǎn)資源。該國(guó)具有優(yōu)越的成礦地質(zhì)條件，境內(nèi)蘊(yùn)藏豐富的能源礦產(chǎn)、金屬礦產(chǎn)和非金屬礦產(chǎn)，其中鈷、銅、金剛石、錫、鈮、鉭等礦產(chǎn)資源在世界上占有重要地位。但該國(guó)基礎(chǔ)地質(zhì)工作薄弱，綜合研究不夠，尤其深部找礦才剛剛開始。因此，礦山深部、邊部資源勘查潛力巨大。此外，目前，該國(guó)所登記的礦權(quán)區(qū)有50%還沒有勘探，這也為投資該國(guó)礦產(chǎn)的企業(yè)帶來了福音。

在剛果金投資需要怎樣的經(jīng)營(yíng)模式呢？通過前期的調(diào)查和統(tǒng)計(jì)，結(jié)合剛果金國(guó)內(nèi)外礦企擁有的礦量及規(guī)模，中色地科礦產(chǎn)勘查股份有限公司總經(jīng)理助理朱思才分5類企業(yè)為大家分享了一些在剛果金投資的模式。這5類企業(yè)包括：一是以中國(guó)政府與剛果金政府的工程項(xiàng)目換取的資源類企業(yè)；二是通過資本收購(gòu)方式換取項(xiàng)目股權(quán)比例進(jìn)行開發(fā)的礦業(yè)公司；三是通過國(guó)外上市公司股權(quán)投入?yún)⑴c在剛果金的礦業(yè)公司（不具體經(jīng)營(yíng)礦山的）；四是租賃采礦權(quán)的資源企業(yè)；五是有礦權(quán)但沒有生產(chǎn)礦山、冶煉廠的資源企業(yè)。最后，他表示，對(duì)于投資剛果金礦業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)，要根據(jù)實(shí)際情況，量體裁衣，采取適合自己發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。

在素有天然“聚寶盆”、世界地質(zhì)博物館、地質(zhì)奇跡之稱的剛果金投資礦業(yè)，該怎樣把握機(jī)會(huì)，又該注意什么呢？

在論壇上，朱思才還結(jié)合一些實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，談了在剛果金投資的優(yōu)勢(shì)：一是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整，國(guó)家支持礦山企業(yè)“走出去”。二是找礦潛力巨大，值得看好。比如，剛果金的鈷資源儲(chǔ)量在世界排名第一，占比60%；銅資源儲(chǔ)量保守估計(jì)約2億噸；鋰礦、稀有金屬鈮鉭還沒有系統(tǒng)勘查；金礦還沒有形成大規(guī)模開發(fā)。三是剛果金投資政策導(dǎo)向。該國(guó)有相對(duì)其他非洲國(guó)家寬松的礦業(yè)政策等，這些有利于礦業(yè)公司在剛果金投資。

對(duì)于在剛果金投資還需要注意什么？朱思才表示，在非洲國(guó)家，排在首位的還是政治風(fēng)險(xiǎn)，由于剛果金是總統(tǒng)選舉，地方政策與中央政策可能有矛盾，這就需要好好的跟上層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行對(duì)接，與執(zhí)政黨保持良好的溝通。此外，該國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施、衛(wèi)生和健康條件比較差，供電不足等都是應(yīng)該要注意的。

津巴布韋：“非洲面包籃”

津巴布韋位于東南部非洲腹地，是一個(gè)景色優(yōu)美,礦產(chǎn)資源豐富，土地肥沃的非洲南部國(guó)家，于1980年獨(dú)立，曾經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力僅次于南非，曾被譽(yù)為“非洲面包籃”。

近年來，中津貿(mào)易、投資、工程承包和經(jīng)濟(jì)援助合作迅速發(fā)展，自2011年起連續(xù)成為中國(guó)對(duì)非投資排名前三的國(guó)家和第四大貿(mào)易伙伴。2017年中國(guó)對(duì)津巴布韋投資累計(jì)已超過18億美元，雙邊貿(mào)易額達(dá)13億美元。

香港國(guó)際礦業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫鐵民在會(huì)上表示，最近，津巴布韋政府修改了《本土化和經(jīng)濟(jì)賦權(quán)法案》。根據(jù)該修正法案，任何人都可以在津巴布韋自由投資、組建、經(jīng)營(yíng)任何企業(yè)，并且也可以擁有該企業(yè)的所有權(quán)和控股權(quán)。但是，唯一例外的是鉆石、鉑金和一些政府為本國(guó)人保留的行業(yè)。在鉆石和鉑金行業(yè)，外國(guó)投資者只能擁有不超過49%的股份，而在政府保留行業(yè)，外國(guó)人如想要涉足，則必須持有特別許可證。值得慶祝的是，2018年4月，中津關(guān)系提升為全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。7月，津巴布韋對(duì)中國(guó)游客開放落地簽，這為中國(guó)企業(yè)進(jìn)入該國(guó)投資解決了不少問題。

此外，孫鐵民還表示，津巴布韋礦產(chǎn)資源豐富，擁有世界上第二大鉆石和鉑儲(chǔ)量，9種“稀土”礦物中的8種，還擁有黃金、鉆石和鉻等資源，而且津巴布韋的鋰、煤和鐵礦石資源也很豐富，金也是津巴布韋的主要出口商品，過去4年產(chǎn)量持續(xù)上升，2017年津巴布韋黃金產(chǎn)量為24.8噸。

根據(jù)該國(guó)礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量及現(xiàn)狀，孫鐵民詳細(xì)為大家介紹了在津巴布韋投資礦產(chǎn)資源的前景。

一是鉆石生產(chǎn)和勘探。津巴布韋已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了21個(gè)金伯利筒狀巖脈，其中有許多是攜帶金剛石的，本國(guó)金剛石主要來源于Gweru地區(qū)和Somabula地區(qū)的含鉆石沙礫巖中，該領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)包括Rio Tinto的Murowa鉆石礦。Auridian和NT(澳大利亞)公司于1992年開始開發(fā)拜特布里奇的River Ranch礦，在最初的6個(gè)月就有40654克拉的金剛石開采量，據(jù)報(bào)道其中一個(gè)金剛石的寶石品質(zhì)為17克拉。2010年中國(guó)安徽省外經(jīng)建設(shè)集團(tuán)公司在津巴布韋馬斯溫格省取得砂礫巖型金剛石開采權(quán)，2011年11月1日，該公司在金伯利大會(huì)上一舉通過了金伯利進(jìn)程審查，是津巴布韋唯一一家取得對(duì)歐洲出口鉆石資質(zhì)的公司，目前已累計(jì)開采鉆石上千萬克拉，完成銷售5次，累計(jì)銷售收入近3億美元。

二是黃金開采與投資。金礦業(yè)是津巴布韋工業(yè)經(jīng)濟(jì)中最有影響的一個(gè)行業(yè)，上市公司Lonmin Ple.所擁有的獨(dú)立金礦有限公司(Independence Gold Ltd.)是津巴布韋主要的金礦生產(chǎn)者之一。此外，在該國(guó)投資黃金有一點(diǎn)需要注意的是黃金必須賣給國(guó)家，這點(diǎn)類似中國(guó)早年黃金礦投資。目前，中國(guó)多家民營(yíng)企業(yè)在該國(guó)開采小型金礦。

三是鋰礦資源。津巴布韋是全球前十大鋰生產(chǎn)國(guó)之一，但目前僅生產(chǎn)了全球總量的一小部分。該國(guó)的目標(biāo)是在四年內(nèi)滿足全球鋰礦10％的供應(yīng)需求。隨著汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鋰礦也將有很好的發(fā)展前景。

雖然在津巴布韋投資前景一片光明，但有一些風(fēng)險(xiǎn)需要注意，孫鐵民介紹到：一是非洲風(fēng)險(xiǎn)。和其他非洲國(guó)家一樣，津巴布韋是典型的非洲國(guó)家，被評(píng)為世界上風(fēng)險(xiǎn)最大的國(guó)家之一。二是貨幣風(fēng)險(xiǎn)。除津巴布韋貨幣流通問題和外匯短缺問題外，當(dāng)前，津巴布韋重點(diǎn)打擊的資本外化現(xiàn)象值得關(guān)注，這包含虛假進(jìn)口、虛假出口、地下渠道等方式。三是出口風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)礦業(yè)而言，現(xiàn)在該國(guó)的礦石出口管理非常嚴(yán)格，有時(shí)連礦石樣品出口都不是很容易。四是政策風(fēng)險(xiǎn)。自從姆南加瓜總統(tǒng)上臺(tái)之后，津巴布韋一方面致力于吸引外資，另一方面還打算進(jìn)一步收緊政府對(duì)礦業(yè)等重要資源的掌控。新的礦業(yè)法正在修改當(dāng)中。五是投資觀念落后。由于長(zhǎng)久的閉關(guān)鎖國(guó)，人民對(duì)國(guó)家礦業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式不懂，民族主義較強(qiáng)。

我們都知道，所謂“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”。在大變局的這種背景下，企業(yè)“走出去”更應(yīng)該認(rèn)清市場(chǎng)形勢(shì)，選擇適合的投資方向。