一、中國電解鋁行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2018年全球除中國外電解鋁的當(dāng)月產(chǎn)量均高于去年同期，截止2018年9月，累計產(chǎn)量達到2084.5萬噸，同比增加1.75%。2018年1-10月全國原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為27714000噸，同比增長4.4%。2018年1-9月中國原鋁(電解鋁)銷售量為2416.17萬噸，產(chǎn)銷率為99.7%；2017年1-12月中國原鋁(電解鋁)銷售量為3136.18萬噸，產(chǎn)銷率為99.8%。管國電電解鋁庫存從2018年初超過220萬噸一路下降到9月底的145萬噸，截止11月9號下降到131萬噸。而2018年1-9月，原鋁的消費量達到2625.1萬噸，同比增速大約3.8%左右，已經(jīng)顯著低于GDP前三季度6.7%的增速。

二、中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩困境

作為支撐中國新型工業(yè)化，尤其是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以及“中國制造2025”的關(guān)鍵基礎(chǔ)金屬材料，自建國以來，在國家的大力扶持下，鋁工業(yè)實現(xiàn)了高速發(fā)展。但隨著投資的過度，電解鋁產(chǎn)能急劇膨脹，自2001年中國取代美國成為世界最大的電解鋁生產(chǎn)國后，產(chǎn)量一直保持世界第一。而與高產(chǎn)量相對的是，行業(yè)產(chǎn)能利用率的逐年下降，尤其是自2012年以來，電解鋁產(chǎn)能利用率長期處于70%左右低位徘徊。電解鋁產(chǎn)能嚴重過剩，造成的直接后果就是產(chǎn)需失衡，價格斷崖式下跌，導(dǎo)致國內(nèi)電解鋁企業(yè)的盈利狀況明顯惡化。加之行業(yè)高載能特性，電解鋁產(chǎn)能的嚴重過剩也使中國資源環(huán)境的壓力日益增加。特別是近兩年來，電解鋁產(chǎn)能向西部快速轉(zhuǎn)移，造成了新疆、甘肅、內(nèi)蒙、青海等西部省區(qū)的電解鋁產(chǎn)能嚴重過剩，大大超過了所在地的資源、環(huán)境和交通的承載力，加劇了人地關(guān)系的惡化。除了造成沉重的污染包袱外，嚴重的產(chǎn)能過剩也威脅著中國的資源安全。實際上，中國的鋁土礦儲量并不豐富，僅占全球探明儲量的2.96%，而耗礦量卻占全球的50%以上，生產(chǎn)了全球50%以上的電解鋁，目前，中國鋁資源對外依存度已高達60%以上，資源瓶頸問題越來越突出。

1、具有高載能特性，面臨著巨大的環(huán)保硬約束。中國電解鋁行業(yè)噸鋁耗電約13500kWh，2016年電解鋁耗電占全社會用電量的7.5%，有高載能的產(chǎn)業(yè)特性，生產(chǎn)和出口電解鋁產(chǎn)能相當(dāng)于消耗和出口能源。而中國77%電力來自火電，電解鋁產(chǎn)能的過度大幅擴張，意味著大量火力發(fā)電的配套建設(shè)，將間接造成環(huán)境污染，帶來霧霾等負面影響。電解鋁行業(yè)碳排放邊界包括炭陽極、電熱消耗以及工業(yè)過程排放量。

2、國內(nèi)鋁土礦資源稟賦局限，難以支撐產(chǎn)能無序擴張。2016年國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量占全球的54%以上，而中國鋁土礦全球產(chǎn)量占比僅為25%，50%以上的鋁土礦資源依賴進口，鋁土礦和氧化鋁相加進口占比超60%。而從國內(nèi)資源稟賦來看，中國鋁土礦儲量全球占比僅為2.96%，靜態(tài)可采年限僅為15年，遠低于世界平均水平，而且98%以上的鋁土礦資源為較難冶煉的一水硬鋁石，鋁土礦質(zhì)量較低，且以中低品級礦石為主，7以下鋁硅比鋁土礦資源占比70%。中國鋁土礦資源稟賦局限加之較高的進口依賴度使得中國在資源保障方面存在不確定性。

3、三是技術(shù)壁壘低，投資回報快，吸引盲目投資。經(jīng)過多年的發(fā)展，中國電解鋁行業(yè)的技術(shù)壁壘已大幅降低，加之建設(shè)周期短，投資回報快，多數(shù)資金充裕的企業(yè)會有投資電解鋁行業(yè)的強烈愿望。同時，由于建成后產(chǎn)值大，對所在地GDP拉動大的等因素影響，電解鋁項目又受到地方政府的歡迎。在投資方和地方政府的合力下，國內(nèi)電解鋁投資不考慮項目地的資源稟賦、環(huán)境承載力、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局等條件，無視中央政府的宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，在電力能源、水資源、鋁土礦、運輸、環(huán)境等方面不具備經(jīng)濟性的地方，一擁而上、無序投資、違規(guī)建設(shè)的現(xiàn)象屢禁不止。

三、中國電解鋁產(chǎn)能過剩的原因分析

1、電解鋁的產(chǎn)業(yè)特征是造成產(chǎn)能過剩的重要因素。一方面電解鋁項目建設(shè)周期短，當(dāng)年可建成投產(chǎn)，而且資本積累迅速，產(chǎn)值增量大，導(dǎo)致各類投資主體競相投資電解鋁項目。另一方面，隨著技術(shù)的突破，進入電解鋁行業(yè)的技術(shù)瓶頸和障礙不復(fù)存在，電解鋁行業(yè)進入壁壘不斷降低，而退出壁壘仍然較高，低進入壁壘吸引了大量盲目投資，而高退出壁壘又導(dǎo)致小規(guī)模、高耗能的落后產(chǎn)能難以被淘汰，這兩者的結(jié)果使得中國電解鋁產(chǎn)能過剩陷入困局，愈發(fā)嚴重。此外，電解鋁高載能特性使得能源在電解鋁行業(yè)中占據(jù)了重要地位，能否獲得廉價的能源越來越成為企業(yè)盈利的關(guān)鍵，這不僅使得電解鋁項目大量向中西部能源富集區(qū)地區(qū)轉(zhuǎn)移，而且吸引了大批能源企業(yè)進入電解鋁行業(yè)。

2、是以GDP增長為主要指標的政績考核機制。改革開放以來，中國形成了一套以考核GDP增長為主要指標的政績考核體系，并與干部升遷相結(jié)合，這極大地影響了各級領(lǐng)導(dǎo)干部的行為選擇。地方政府幾乎都有發(fā)展地方經(jīng)濟并在短期內(nèi)快速推高GDP的沖動，競相把招商引資、“大干快上”各種項目作為提高政績主要途徑。政績競賽過程中，為了地方GDP增長而不計社會經(jīng)濟成本效益，忽視環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)象普遍存在。作為一個以投資為主導(dǎo)高耗能產(chǎn)業(yè)，電解鋁建設(shè)工藝簡單，技術(shù)含量低，建設(shè)周期短。對地方GDP、稅收和就業(yè)的貢獻度很高，各地均將其列入支柱產(chǎn)業(yè)。

3、知識產(chǎn)權(quán)保護不力造成的市場失靈也是中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩的原因之一。由于市場經(jīng)濟體制建立初期，中國知識產(chǎn)權(quán)保護力度不足和配套體系的不健全，新上電解鋁項目以多種方式吸引技術(shù)人才，造成了電解鋁生產(chǎn)技術(shù)隨人才流動而迅速流失，企業(yè)專有技術(shù)作為一種公共品，被低成本地?zé)o限制地轉(zhuǎn)移擴散。一方面，技術(shù)的轉(zhuǎn)移使得電解鋁行業(yè)的進入壁壘不斷降低，進而使得不具有技術(shù)條件，但資金充裕的企業(yè)也可以進入電解鋁行業(yè)，另一方面，技術(shù)成本的低廉也使得具有能源優(yōu)勢的企業(yè)進入電解鋁行業(yè)后仍然可以保持其優(yōu)勢，并進而運用能源優(yōu)勢擠壓原有電解鋁企業(yè)的利潤空間，利潤的減少又降低了技術(shù)創(chuàng)新的積極性，阻礙了產(chǎn)業(yè)的進一步升級，使得低端無序的小產(chǎn)能較多，擾亂了行業(yè)秩序，技術(shù)因素也加劇了產(chǎn)能過剩狀況。