一、全球鋁土礦資源概況分析

全球的鋁土礦資源量非常豐富，但分布區(qū)域很廣泛。截至2016年底，全球鋁土礦探明儲(chǔ)量278.3億噸，資源量估算為550-750億噸，按目前消耗速率，探明儲(chǔ)量可滿足全球鋁工業(yè)100年的需求，資源量可滿足全球鋁工業(yè)200年的需求。盡管全球鋁土礦資源豐富、分布廣泛，但是存在供需市場(chǎng)錯(cuò)位的問(wèn)題，幾內(nèi)亞、澳大利亞、巴西、越南、牙買(mǎi)加、印尼、圭亞那等地鋁土礦資源豐富，但鋁工業(yè)不發(fā)達(dá)；鋁工業(yè)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，如中國(guó)、美國(guó)和歐盟等地卻要大量進(jìn)口鋁土礦以滿足其鋁工業(yè)的需求。

從鋁土礦產(chǎn)量上看，澳大利亞排名第一，中國(guó)排名第二，其次是巴西、印度；從全球氧化鋁產(chǎn)量來(lái)看，中國(guó)產(chǎn)量是第一，是排名第二、三、四位的巴西、澳大利亞、印度三國(guó)的總和。從電解鋁產(chǎn)量來(lái)看，中國(guó)排名第一，排名第二的俄羅斯產(chǎn)量?jī)H占中國(guó)的9%左右。

近年全球鋁土礦產(chǎn)量（kt）

中國(guó)氧化鋁市場(chǎng)的快速發(fā)展，對(duì)鋁土礦需求量不斷增長(zhǎng)，中國(guó)鋁土礦除自給部分外，還從澳大利亞、幾內(nèi)亞等地大量進(jìn)口。2017年進(jìn)口鋁土礦總量為6855萬(wàn)噸，相比2016年增長(zhǎng)了31.7%，中國(guó)鋁土礦消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)外依存度越來(lái)越高。

二、全球氧化鋁行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在2000-2016年期間，世界氧化鋁產(chǎn)能的增長(zhǎng)經(jīng)過(guò)了一個(gè)由快趨緩的過(guò)程，產(chǎn)能從5490萬(wàn)噸增長(zhǎng)到14503萬(wàn)噸。市場(chǎng)需求及民營(yíng)資本的進(jìn)入，促使中國(guó)氧化鋁產(chǎn)能一直處于高速增長(zhǎng)狀態(tài)，2012-2015年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為9.45%，而同期全球其他地區(qū)整體增速為-0.64%。2018年1-9月全球除中國(guó)外氧化鋁產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到3924.5萬(wàn)噸，同比下降4.95%。絕對(duì)值來(lái)看減少了204.3萬(wàn)噸。

全球氧化鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量基本被近20個(gè)鋁業(yè)公司控制。包括美鋁、力拓-加鋁、俄鋁、海德魯、比利頓、印度國(guó)家鋁業(yè)、中國(guó)鋁業(yè)、山東信發(fā)、山東魏橋集團(tuán)和杭州錦江集團(tuán)等。截止2016年底，中國(guó)與非中國(guó)地區(qū)的氧化鋁產(chǎn)量分別為6016萬(wàn)噸、6038萬(wàn)噸，中國(guó)民營(yíng)氧化鋁企業(yè)在全球氧化鋁產(chǎn)量中所占份額逐年提高。未來(lái)五年全球氧化鋁市場(chǎng)需求量年平均增長(zhǎng)率為4%，至2022年達(dá)到14200萬(wàn)噸以上。截至2017年9月份，中國(guó)氧化鋁建成產(chǎn)能為7920萬(wàn)噸/年，運(yùn)行產(chǎn)能7057萬(wàn)噸/年，開(kāi)工率89.1%；預(yù)計(jì)2017年中國(guó)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能將達(dá)到3660萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)12.1%。以此計(jì)算，中國(guó)冶金級(jí)氧化鋁的需求量約為7064萬(wàn)噸，市場(chǎng)缺口約為7萬(wàn)噸。

三、中國(guó)氧化鋁行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2018年1-10月全國(guó)氧化鋁產(chǎn)量為5658.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.9%；我國(guó)的氧化鋁產(chǎn)能分布具有明顯的特征，即資源導(dǎo)向特性。在鋁土礦資源相對(duì)豐富的河南、山西、河南、廣西、貴州分布較為集中。山東省雖然鋁土礦儲(chǔ)量并不豐富，但憑借沿海優(yōu)勢(shì)，鋁土礦進(jìn)口相對(duì)便利，早在2015年已經(jīng)超越河南成為我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量第一大省，氧化鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移趨勢(shì)已經(jīng)初顯。近年，我國(guó)氧化鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，本就不多的鋁土礦資源開(kāi)始顯得捉襟見(jiàn)肘，尤其是河南、山西等地，鋁土礦資源開(kāi)始出現(xiàn)嚴(yán)重貧化，甚至枯竭，企業(yè)開(kāi)始使用低品位的礦石，導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅增加，有的企業(yè)甚至不遠(yuǎn)千里到貴州采購(gòu)鋁土礦。因此，山東省氧化鋁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式越來(lái)越多的被關(guān)注，氧化鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移趨勢(shì)越發(fā)明顯。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2017年及以前我國(guó)常年屬于氧化鋁凈進(jìn)口國(guó)，2017年進(jìn)口量286萬(wàn)噸而出口數(shù)量?jī)H為5.57萬(wàn)噸。自海德魯宣布50%產(chǎn)能停產(chǎn)后，我國(guó)的氧化鋁出口量顯著增加，前9月達(dá)到53.91萬(wàn)噸，9月份單月的出口量達(dá)到16.58萬(wàn)噸。另一方面進(jìn)口量顯著降低，18年前9月僅為41.01萬(wàn)噸，9月單月進(jìn)口量3.46萬(wàn)噸。中國(guó)已經(jīng)轉(zhuǎn)變成為氧化鋁凈出口國(guó)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、中國(guó)氧化鋁行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、氧化鋁需求持續(xù)增長(zhǎng)，鋁土礦資源需求旺盛。據(jù)預(yù)測(cè)，在2017-2025年間全球電解鋁產(chǎn)量增長(zhǎng)率基本維持在3%，因此預(yù)計(jì)氧化鋁需求長(zhǎng)期增長(zhǎng)率將維持在5%左右，每年大約氧化鋁需求會(huì)增長(zhǎng)400-600萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)至2022年世界氧化鋁的消費(fèi)量可達(dá)14200萬(wàn)噸，鋁土礦資源需求將達(dá)到35500萬(wàn)噸以上。

2、中國(guó)氧化鋁企業(yè)利用海外鋁土礦資源將成為趨勢(shì)中國(guó)鋁土礦資源和氧化鋁產(chǎn)能嚴(yán)重不對(duì)稱，鋁土礦資源保障能力不足10年，同時(shí)國(guó)內(nèi)礦石品質(zhì)明顯下降，增加了氧化鋁生產(chǎn)成本，尋求國(guó)外鋁土礦資源已經(jīng)成為中國(guó)氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)的共識(shí)。中國(guó)氧化鋁企業(yè)為了獲得國(guó)外鋁土礦資源，結(jié)合當(dāng)?shù)貒?guó)家政策，在當(dāng)?shù)赝顿Y建設(shè)以氧化鋁為核心的工業(yè)園區(qū)或直接開(kāi)采鋁土礦資源運(yùn)回中國(guó)深加工。特別是2016年，由新加坡韋立、煙臺(tái)港集團(tuán)、山東宏橋集團(tuán)、幾內(nèi)亞UMS等企業(yè)組成的企業(yè)聯(lián)合體“中國(guó)贏聯(lián)盟”將1000多萬(wàn)噸鋁土礦從幾內(nèi)亞運(yùn)回中國(guó)，徹底打通了鋁土礦資源開(kāi)發(fā)的上游通道。此外，加納、喀麥隆等地豐富的鋁土礦資源也備受關(guān)注。

3、中國(guó)氧化鋁企業(yè)布局沿海成為趨勢(shì)全球鋁土礦的增量供給與地理布局主要用于滿足中國(guó)的增量市場(chǎng)需求。由于中國(guó)氧化鋁需求不斷增長(zhǎng)，同時(shí)河南、山西、廣西等地鋁土礦品位貧化，預(yù)計(jì)2020-2021年將成為中國(guó)氧化鋁行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，氧化鋁廠很有可能重新布置在遼寧、廣西等沿海地區(qū)，以便于利用國(guó)外鋁土礦資源，至2026年中國(guó)鋁土礦進(jìn)口量可達(dá)到12000萬(wàn)噸。