紫金礦業(yè)于2019年1月2日披露了公開增發(fā)A股股票預(yù)案等公告。由于近幾年采用公開增發(fā)方式進(jìn)行再融資的案例較少，市場對本次公開增發(fā)方案可能存在部分誤讀或疑慮，公司現(xiàn)就市場關(guān)注的問題闡釋如下：

一、本次公開發(fā)行的條件

公開增發(fā)的發(fā)行條件相較資本市場上較為普遍的非公開發(fā)行更為嚴(yán)格，其中對發(fā)行主體在財(cái)務(wù)方面的條件主要包括最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，以及最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。

二、本次公開發(fā)行的定價(jià)

本次發(fā)行的最終價(jià)格，將在公司取得中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次發(fā)行的核準(zhǔn)批文后，由股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)及其授權(quán)人士根據(jù)屆時(shí)的監(jiān)管政策和市場情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。因此，本次公開增發(fā)的發(fā)行價(jià)格區(qū)間目前無法確定。

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于招股意向書公告前二十個(gè)交易日公司A股股票均價(jià)或前一個(gè)交易日公司A股股票均價(jià)，發(fā)行價(jià)格相對于市價(jià)不存在折扣。

三、本次公開發(fā)行股票的數(shù)量

由于發(fā)行股票數(shù)量=募集資金總額÷發(fā)行價(jià)格，因此，本次公開增發(fā)實(shí)際發(fā)行股票數(shù)量目前亦無法確定。

公司本次再融資擬募集資金80億元，在制訂本次公開增發(fā)發(fā)行方案時(shí)，參考了中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對非公開發(fā)行“擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過本次發(fā)行前總股本的20%”的相關(guān)規(guī)定。公司沿襲了市場慣例的做法，同時(shí)結(jié)合公司目前總股本較大的實(shí)際情況，將此次公開增發(fā)發(fā)行股票數(shù)量的上限確定為不超過公司已發(fā)行股份總數(shù)的15%，即不超過34億股。15%（34億股）只是一個(gè)寬泛的上限，并不代表公司對本次公開增發(fā)實(shí)際發(fā)行價(jià)格及實(shí)際發(fā)行股數(shù)的指引。

四、本次公開發(fā)行的規(guī)模

公司兩次IPO（A股和H股）和一次A股再融資累計(jì)募集資金總額160.25億元，而公司上市以來已累計(jì)向股東分紅203.37億元。公司長期重視股東回報(bào)，本次擬融資人民幣80億元，與公司的規(guī)模、市值和資金需求相匹配。

五、本次公開發(fā)行的募集資金投向

本次發(fā)行擬收購的標(biāo)的公司Nevsun系一家以銅、鋅、金為主的礦產(chǎn)資源勘查、開發(fā)公司。Nevsun擁有Timok銅金礦及Bisha銅鋅礦兩大核心資產(chǎn)，Timok銅金礦尚未開發(fā)，Bisha銅鋅礦為在產(chǎn)礦山（2017年生產(chǎn)鋅金屬9.5萬噸）。收購?fù)瓿珊?，公司將新增銅資源儲(chǔ)量（按權(quán)益）約825.30萬噸，占公司現(xiàn)有銅資源儲(chǔ)量的26.22%；新增金資源儲(chǔ)量（按權(quán)益）約241.80噸，占公司現(xiàn)有金資源儲(chǔ)量的18.32%；新增鋅資源儲(chǔ)量（按權(quán)益）約187.70萬噸，占公司現(xiàn)有鋅資源儲(chǔ)量的23.97%。其中Timok上帶礦上部存在超高品位礦體，分布相對集中，按8%為邊界品位圈定，超高品位銅金屬量36萬噸，平均品位12.3%，伴生金25噸，平均品位8.67克/噸，公司進(jìn)入后將首先著手對超高品位礦體的開發(fā)。

公司入主Nevsun以后，將充分利用技術(shù)優(yōu)勢和運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，對項(xiàng)目開發(fā)方案進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，提升本次收購項(xiàng)目的盈利貢獻(xiàn)。有關(guān)Timok銅金礦和Bisha銅鋅礦符合中國標(biāo)準(zhǔn)的可研、審計(jì)和評估報(bào)告尚在編制中，待相關(guān)工作完成后，公司將再次召開董事會(huì)會(huì)議審議相關(guān)議案并予以披露。