浙江海亮股份有限公司（以下簡稱“海亮股份”或“公司”）于2019年1月28日與KME Germany GmbH & Co. KG（以下簡稱“KME”）簽署了《股權(quán)資產(chǎn)購買協(xié)議》，收購其持有的位于德國、法國、意大利的三個銅合金棒生產(chǎn)工廠，以及位于德國、西班牙的兩個銅管生產(chǎn)工廠。

KME公司是世界上最大的銅及銅合金產(chǎn)品制造商之一，是全球銅加工行業(yè)領(lǐng)袖級企業(yè)，在全球銅及銅合金加工材市場擁有良好的口碑，公司此次收購KME公司旗下全部的銅合金棒業(yè)務(wù)和部分銅管業(yè)務(wù)。

本次收購的背景和目的

（一）更好更快地輸出海亮股份的管理和技術(shù)，不斷提升公司盈利能力

公司堅持穩(wěn)健的經(jīng)營理念，強化全面風險管控，擁有領(lǐng)先的精細化與成本管理能力，在技術(shù)創(chuàng)新、降本增效方面成果顯著，各項關(guān)鍵經(jīng)營、財務(wù)指標領(lǐng)先全球同行，為全球銅加工行業(yè)的“標桿企業(yè)”。2013年—2018年，公司銷量、銷售收入與歸屬母公司凈利潤復(fù)合增長率分別達到了26.67%、25.31%和26.08%，增幅遠遠超過全球銅管市場消費量增幅（根據(jù)IWCC提供的數(shù)據(jù)，2013年—2018年全球銅管市場消費量復(fù)合增長3.09%）。

近幾年，公司并購了JMF、諾爾達和成都貝德等同行，不斷向標的公司輸出精細化管理和制備技術(shù)，實現(xiàn)銷量與盈利能力快速增長。以并購全球連鑄連軋生產(chǎn)工藝鼻祖歐洲諾爾達下屬三個工廠為例，公司通過管理融合與對其生產(chǎn)線的技改升級等措施，使其的生產(chǎn)效率和經(jīng)營效益得到大幅提升，2018年該三個工廠實現(xiàn)銷量7.89萬噸，較交割前年度增長62.22%；實現(xiàn)凈利潤9202.23萬元，較交割前年度增長88.83%，獲得了豐厚的回報。

本次并購?fù)瓿珊?，公司與并購標的可實現(xiàn)技術(shù)上的共享，加快精細化管理經(jīng)驗輸出步伐，不斷提升并購標的運營效率，快速提升公司的盈利能力。

（二）可以充分利用KME的品牌影響力，

快速提升公司市場占有率

歐洲是全球重要且相當成熟的銅加工材制造區(qū)域與消費市場，銅加工材在歐洲有著非常廣泛的應(yīng)用，特別是在高端設(shè)備、精密儀器等行業(yè)有著較大的需求量，如航空航天、汽車、機械裝備、電氣電子等領(lǐng)域。KME集團為全球銅加工行業(yè)領(lǐng)袖級企業(yè)，具有良好的生產(chǎn)、經(jīng)營與盈利能力，標的資產(chǎn)涵蓋德國、意大利、法國、西班牙等國家的銅管、銅棒工廠，主要客戶集中在意大利、德國及法國等歐洲主要國家，在歐洲高檔銅合金棒市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，市場占有率約為17%。

本次收購?fù)瓿珊螅究色@取高檔銅合金棒制造技術(shù)，搶占歐洲高檔銅合金棒市場，并利用KME的品牌拓展歐洲高端市場，快速提升市場占有率。

此次收購對公司影響

（一）協(xié)同效應(yīng)快速提升公司盈利能力

雖然中國已成為世界最大的銅加工材生產(chǎn)國，但每年仍需進口大量高端銅加工材，特別是高端銅合金材，包括銅合金棒材。公司此次收購全球領(lǐng)先的高端銅合金棒材制造企業(yè)，將使公司在現(xiàn)有銅合金材加工技術(shù)能力的基礎(chǔ)上，進一步快速提升公司在高端銅合金產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)與制造能力，填補國內(nèi)部分高端銅合金加工材的市場空缺。

此次并購后，公司將全面有效整合目標業(yè)務(wù)，通過輸出公司先進的銅加工企業(yè)經(jīng)營模式與精細化管理經(jīng)驗，快速提升目標業(yè)務(wù)的運營效率，以實現(xiàn)目標業(yè)務(wù)業(yè)績大幅提升。

（二）有利于公司產(chǎn)能、銷量快速增加

目前，公司目前擁有浙江、上海、安徽、廣東、重慶、成都、越南、泰國等生產(chǎn)基地，并已籌建美國生產(chǎn)基地。同時在東南亞、中東和美國等地設(shè)立銷售公司和辦事處，公司全球化進程全面推進。本次收購?fù)瓿珊螅驹趪鴥?nèi)、東南亞、美國、歐洲等全球主要市場都擁有制造基地，產(chǎn)業(yè)布局更加合理，產(chǎn)能快速增加。公司還將進一步整合全球生產(chǎn)資源和銷售資源，進一步優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營效率，加快公司全球化進程。

（三）有利于豐富公司核心競爭力產(chǎn)品

公司此次收購標的為無可爭議的歐洲銅棒制造市場領(lǐng)導(dǎo)者，銅合金棒產(chǎn)能28萬噸，擁有全面的產(chǎn)品組合和優(yōu)良的品牌信譽，在歐洲高端銅合金棒材應(yīng)用領(lǐng)域，如航空航天、汽車、機械裝備、電氣電子等領(lǐng)域有著廣泛地客戶群體。

此次并購將使公司在已成為全球銅管行業(yè)龍頭企業(yè)的基礎(chǔ)上，快速成長為全球銅棒行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司未來將在領(lǐng)軍全球銅管行業(yè)外，有力地開拓并引領(lǐng)全球銅棒行業(yè)發(fā)展，為公司今后的發(fā)展提供了更為廣闊的市場空間。同時，公司此次收購標的含一家德國銅管工廠，公司將以此為契機深度拓展歐洲銅管市場，快速提高公司銅管在歐洲的市場占有率。