銅，因其廣泛的應(yīng)用性和出色的傳導性，被運用在各色產(chǎn)品之上，從日常消費品，汽車到半導體，無所不包。去年全球?qū)︺~的需求已經(jīng)達到了2360萬噸，并且到2027年，這一需求有望達到3000萬噸，以平均每年2.6%的速度增長。

這一顯著增長不僅要歸功于中產(chǎn)階級消費者的崛起，同時也由于能源系統(tǒng)正穩(wěn)步向清潔且可再生能源系統(tǒng)推進，尤其是風能和太陽能，這對于銅需求的提高勢必是一個利好消息。

正如此前分享過的，相較于傳統(tǒng)能源，可再生能源需要數(shù)倍的銅原料。比如位于美國德克薩斯州西部，加州和其他州府的廣大地區(qū)的風力發(fā)電廠，會需要多達1500萬噸的銅。

2018年可再生能源打破歷史記錄

可再生能源的突破點已經(jīng)到來?，F(xiàn)如今在美國，風力渦輪機技工和太陽能板安裝人員是增長最快的崗位，它們自有自身的價值。根據(jù)彭博新能源財經(jīng)發(fā)布的報告顯示，從2017年到2018年，企業(yè)采購的可再生能源數(shù)量已經(jīng)增長了一倍多。去年全球企業(yè)共購買134億瓦特電力，超過了此前2017年61億瓦特電力的記錄。其中63%的購買行為發(fā)生在美國，僅臉書一家就購買了26億瓦特的可再生能源電力，是第二名美國電話電報公司的三倍。

在接下來的數(shù)年內(nèi)，可再生能源有望進入白熱化的發(fā)展階段。下圖出自麥肯錫發(fā)布的“2019全球能源展望”，相關(guān)分析人員認為，到2035年，可再生能源的產(chǎn)量會占據(jù)全部能源產(chǎn)量的“半壁江山”，同時它的價格會比石油和汽油衍生的其他能源更加低廉。到2050年左右，可再生能源將占據(jù)全部能源消耗的四分之三，以風能和太陽能為主。

如果你對這一新興趨勢抱有極大的興趣，那么現(xiàn)在便可以開始真正的參與其中。我認為最好的方法之一，便是和高質(zhì)量、高效管理的銅礦廠和基金進行接觸，它們在銅礦開采業(yè)都占據(jù)重要地位。

中國將率先領(lǐng)跑內(nèi)燃機汽車向電動汽車的轉(zhuǎn)變

我們至今都沒有過多的談及電動汽車，它們可是有名的銅消耗者。像我之前分享過的一樣，相較于傳統(tǒng)內(nèi)燃機汽車，電動汽車對銅的消耗有三到四倍之多。

中國在電動車領(lǐng)域領(lǐng)跑世界，并且這一地位還將持續(xù)。根據(jù)彭博社的報道，在去年的第四季度，中國占據(jù)全球60%的電動汽車銷量，并且還擁有50%的充電站。截至去年，彭博新能源財經(jīng)報告顯示，電動汽車占據(jù)了中國新增汽車銷量的7%，相較于2011年猛增了118%。在未來的十年里，中國會享有全球40%的電動汽車市場，緊隨其后的是歐洲（26%）和美國（20%）。

中國不僅有國家級的電動汽車補貼，其推出的“新能源汽車”積分制度也鼓勵著汽車生產(chǎn)商投身于電動汽車領(lǐng)域。這個制度相當于為電動汽車設(shè)定了指標，要求汽車生產(chǎn)商通過銷售電動汽車來獲得積分。彭博社新能源財經(jīng)稱，這是”全球范圍內(nèi)最為重要的電動汽車政策，并且正在重塑汽車制造業(yè)的電動車計劃。”

并且加速電動車發(fā)展是基于中國的一系列舉措，那便是在反對污染的“藍天保衛(wèi)”行動計劃下，加速推行的“國家第六階段機動車污染物排放標準”。正如我們現(xiàn)在在歐洲部分地區(qū)看到的一樣，中國將很快禁止生產(chǎn)污染最為嚴重的柴油發(fā)動機。

中國的很多城市都意識到了環(huán)境污染的危害性，已經(jīng)著手限制燃油車的銷售。在2018年，中國深圳和上海領(lǐng)先于世界，共銷售了超過16.5萬輛電動汽車，甚至多于挪威和德國的總和。

隨著對電動汽車的需求高企，中國的銅進口量在一月攀升至47.9萬噸，達到有史以來的銅進口量的第二位。

摩根士丹利看好銅價和銅礦產(chǎn)商-美國自由港邁克磨倫銅金礦公司

這發(fā)生的一切轉(zhuǎn)變都使我相信2019年不僅僅是金屬銅的輝煌之年，對于銅礦產(chǎn)商也意義非凡。2019年到目前為止，銅的價格上漲了6%，交易價格接近2.8美元/磅，當然相較于2011年2月銅的歷史高位4.62美元/磅仍下降了67%。

上個星期摩根士丹利和花旗銀行、高盛一道，看好銅的漲勢。這家投資銀行預計2019年銅的價格會上漲14%，這是基于供應(yīng)短缺和有希望解決的中美貿(mào)易爭端的事實基礎(chǔ)之上。

在銅礦廠商方面，摩根士丹利看好美國自由港邁克磨倫銅金礦公司，同時高盛近期把籌碼壓在了力拓集團。摩根士丹利的首席分析師Piyush Sood 表示，自由港“對于銅價的敏感性仍是同行中最為出色的，再加上其良好的交易流動性，我們認為它會成為金屬銅領(lǐng)域的大型股票。”消息在上周三放出之后，該公司的股票上漲了七個百分點。

總部位于新加坡的星展銀行也同樣認為銅短缺。分析師預計，從現(xiàn)在到至少2022年，供應(yīng)量每年都會出現(xiàn)逆差，并且可能是2004年以來最大的。

內(nèi)華達銅業(yè)公司首席執(zhí)行官馬特吉利表示：“銅是電氣化趨勢的王者，影響全球經(jīng)濟的發(fā)展。我們看到這些年來銅的需求在穩(wěn)步增長”

據(jù)外網(wǎng)報道，為了滿足不斷增長的需求，明年將有四個美國銅礦項目開放，這是幾十年來第一個這樣做的項目。 Ivanhoe Mines目前正在開發(fā)剛果民主共和國的Kamoa-Kakula銅礦，其被稱為世界第二大銅礦。 相關(guān)人士表示，“你需要一架望遠鏡才能看到2021年的銅價。”

作者簡介：Frank Holmes，目前擔任總部位于圣安東尼奧的美國全球投資公司的首席執(zhí)行官和首席投資官，該公司是一家投資顧問，負責管理包括全球資源基金（PSPFX）在內(nèi)的全球資源基金（PSPFX）的世界貴金屬基金（ UNWPX）和黃金和貴金屬基金（USERX），在2006年被“礦業(yè)雜志”雜志評為年度礦業(yè)基金經(jīng)理。