供應短缺轉過剩 中國氧化鋁產(chǎn)能激增情況堪憂

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中國為金屬鋁第一生產(chǎn)大國也是第一消費大國，不過由于國內(nèi)鋁土礦資源相對有限，鋁土礦及氧化鋁長期對進口有較大依賴。不過隨著近些年國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能的快速擴張，氧化鋁進口局勢出現(xiàn)較大轉變，2018年更是出現(xiàn)凈出口的情況。2018年11月以來，氧化鋁出口量逐漸回落，這源于海外價格大幅下跌，出口利潤被削弱。不過考慮到國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能擴張收到控制，而氧化鋁擴張之勢未退，國內(nèi)供應由短缺向過剩的格局或已形成。

一、國內(nèi)氧化鋁進口情況

國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)業(yè)與電解鋁同步高速發(fā)展，不過氧化鋁整體供應有一定缺口，依賴部分進口補充。進口量在2005年達到峰值的700萬噸，接近國內(nèi)消費量的一半。2006年進口量依舊維持高位，之后則降至500萬噸水平，其占國內(nèi)氧化鋁消費量比也逐漸下降。2016年以來，氧化鋁進口量進一步降至300萬噸以下，占國內(nèi)消費比重降至，2018年進口量更是降至51萬噸。由于當年出口146萬噸，致使2018年出現(xiàn)歷史性凈出口的情況，凈出口量達95萬噸。

由于海外氧化鋁價格回落，出口利潤被削弱，10月份出口量達到46萬噸之后，出口量逐漸回落，2019年1月出口量降至13.6萬噸。目前出口利潤有限的情況下，氧化鋁出口暫難有上升的空間。不過大量進口的時代或一去不返。

二、國內(nèi)氧化鋁供需平衡

國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量增長基本與電解鋁同步，2010年以來快速增長。國際鋁業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示2018年中國冶煉級氧化鋁產(chǎn)量接近6800萬噸，同期中國電解鋁產(chǎn)量達3648萬噸。從供需平衡來看，全年仍有一定的供應缺口，2018年國內(nèi)氧化鋁供應缺口在317萬噸左右，不過這與往年近500萬噸的缺口有明顯縮小。

從閱月度數(shù)據(jù)看，由于去年四季度國內(nèi)氧化鋁新產(chǎn)量投產(chǎn)，國內(nèi)產(chǎn)量維持一定增長，而同期電解鋁減產(chǎn)明顯，運行產(chǎn)能下降，氧化鋁供應缺口快速收窄。2018年12月國內(nèi)氧化鋁供應仍存在20.3萬噸的缺口，而到了2019年1月則出口供應過剩3.3萬噸。一季度國內(nèi)電解鋁運行產(chǎn)能整體仍有一定下降，而氧化鋁產(chǎn)量繼續(xù)攀升，這意味著國內(nèi)氧化鋁供應將繼續(xù)呈過剩的情況。

三、國內(nèi)氧化鋁新增產(chǎn)能

2017年國內(nèi)大力實施供給側改革政策，電解鋁產(chǎn)能擴張得到有效控制，并設定產(chǎn)能上限。但到目前為止國內(nèi)對氧化鋁發(fā)展還未有明確的限制政策出臺，而國內(nèi)氧化鋁企業(yè)產(chǎn)能擴張勢頭仍非常強勁。截至目前國內(nèi)建成氧化鋁產(chǎn)能超過8000萬噸，運行產(chǎn)能在7500萬噸左右，其中2018年新增產(chǎn)能即有600萬噸，而同期電解鋁產(chǎn)能增加卻相對有限，且運行產(chǎn)能不升反降。

目前國內(nèi)在建及2019年內(nèi)有投產(chǎn)計劃的新產(chǎn)能在680萬噸左右，同期國內(nèi)電解鋁新產(chǎn)能計劃在310萬噸左右。而2020年規(guī)劃新建、擴建項目仍有超800萬噸。按這種趨勢發(fā)展，未來幾年內(nèi)，國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能將超1億噸，相對4500萬噸電解鋁產(chǎn)能限值來說將有大量過剩。

四、政策呼之欲出

由于氧化鋁屬于高污染產(chǎn)業(yè)，一方面需要消耗大量鋁土礦資源；另一方面其副產(chǎn)品赤泥需要大面積堆場，堆場管理稍有不慎造成赤泥潰壩對環(huán)境污染嚴重。大規(guī)模產(chǎn)能擴張必然帶來嚴重環(huán)境負擔。因此相關部門已經(jīng)開始關注相關問題。

2018年8月初，遼寧省朝陽市、阜新市、丹東市、葫蘆島市、營口市5地先后取消了5處氧化鋁項目，項目氧化鋁年產(chǎn)能規(guī)模合計達1000萬噸。主要是出于環(huán)保考慮。

2018年12月，發(fā)改委及工信部聯(lián)合印發(fā)關于促進氧化鋁產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知。通知提及受今年年初國際市場波動、價格上漲等因素影響，一些企業(yè)對市場前景盲目樂觀，一哄而上，在沿海地區(qū)規(guī)劃建設多個氧化鋁項目，給行業(yè)造成了嚴重的產(chǎn)能過剩隱憂，影響了產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。通知還提出的相關要求，要求嚴格落實安全、環(huán)保、能耗、質量等要求，加強行業(yè)自律、嚴格項目管理，并提出鼓勵企業(yè)瞄準氧化鋁綜合回收率達到80%以上、噸氧化鋁綜合能耗低于380千克標準煤、噸氧化鋁新水消耗低于3噸等先進指標。從該通知可以看出，相關部委已經(jīng)注意到類似前幾年電解鋁產(chǎn)能無序擴張的情況正在氧化鋁發(fā)生，不排除后期出臺控產(chǎn)能的政策出臺。

小結

隨著國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能快速擴張，國內(nèi)氧化鋁供應已由短缺向過剩轉變，且過剩的態(tài)勢呈擴大之勢。氧化鋁產(chǎn)能的加速擴張不僅將給產(chǎn)業(yè)造成嚴重產(chǎn)能過剩隱憂，也加大了國內(nèi)環(huán)保負擔。另外，產(chǎn)能過剩無疑將打壓企業(yè)利潤，對產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展不利。因此相關政策出臺或勢在必行。