銅是國民經(jīng)濟發(fā)展和人民生活不可缺少的原材料，也是重要的大宗國際貿(mào)易商品。中國銅工業(yè)在近幾十年間經(jīng)歷了從小到大、從弱到強、從落后到先進的發(fā)展歷程，取得了輝煌的成就。“國際銅業(yè)協(xié)會的研究數(shù)據(jù)顯示，2017年中國銅用量為1340萬噸，占全球總量的近50%，2017年全球銅用量約為2835萬噸，過去10年間的年復(fù)合增長率為1.5%。中國銅用量在過去十年間年復(fù)合增長率達7.4%，遠超歐、美等經(jīng)濟發(fā)達國家，成為全球銅工業(yè)最重要的市場之一。”4月20日,在2019中國國際銅業(yè)市場與發(fā)展高峰論壇上，國際銅業(yè)協(xié)會亞太區(qū)總裁徐弘提到。2017年，歐洲和美洲兩大世界經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)銅用量（全銅消費，包括精煉銅及再生銅）為480萬噸和350萬噸，分別占全球的17%和13%，10年年均復(fù)合增長率為-2.6%和-3.3%。這兩個地區(qū)已步入后工業(yè)化時代，經(jīng)濟模式也已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐韵M為主，銅需求強度也逐步減弱。2017年，印度和東南亞國家用銅量分別為127萬噸和122萬噸，10年復(fù)合增長率分別達4.1%和4.5%。這是全球范圍內(nèi)除中國外，銅用量實現(xiàn)正增長的兩個國家和地區(qū)，過去幾年經(jīng)濟發(fā)展速度很快，但由于材料選擇趨向于非銅材料，所以銅用量增長速度低于宏觀經(jīng)濟發(fā)展速度。未來，這些國家和地區(qū)的銅用量也較難達到中國的水平。

我國用銅量連續(xù)10年上升

徐弘表示，過去10年間，我國銅用量一直處于上升過程。2007年中國銅用量約為658萬噸，全球占比只有26%，但10年后的2017年，我國銅用量占比達到了47%。這個成就不僅僅是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化等終端驅(qū)動因素拉動的結(jié)果，銅冶煉、加工等上游企業(yè)的發(fā)展也為下游需求提供了有力保證。

國際銅協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2017年房屋建筑用銅量占我國總銅用量的22%（從用途維度來說，包括住宅、商業(yè)工業(yè)用房，從產(chǎn)品維度講，包括電氣和非電氣部分，電氣部分包括電力電纜、布電線等電氣設(shè)備，非電氣部分包括諸如銅裝飾配件、中央空調(diào)銅管等）；電力基建用銅量占總量的20%（用途維度包括發(fā)電及輸、配電行業(yè)，產(chǎn)品維度包括電力電纜及變壓器等電氣設(shè)備）；家電及電子信息用銅量占總量的15%（包括普通家用電器、手機、電腦等）；交通運輸用銅量占總量的13%（包括交通設(shè)備及輔助基礎(chǔ)設(shè)施。設(shè)備產(chǎn)品包括汽車、飛機、輪船等，輔助基建包括鐵路、公路、機場等）；空調(diào)及制冷、工業(yè)設(shè)備用銅量分別占總量的11%和10%（包括家用空調(diào)、冰箱、變壓器、電機產(chǎn)品等）。

工業(yè)化和城鎮(zhèn)化

驅(qū)動我國用銅量增長

“我們認(rèn)為，中國銅終端市場發(fā)展的主要驅(qū)動因素來自于市場規(guī)模、銅密度及市場份額，市場規(guī)模主要取決于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化，銅密度（單位用銅量）主要取決于安全性、綠色發(fā)展以及能效；市場份額主要取決于材料選擇、人均生活水平的提高。”徐弘說。在過去10年間，中國銅用量主要驅(qū)動因素來自于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化拉動的結(jié)果。國際銅協(xié)認(rèn)為，銅密度也逐漸成為拉動銅用量的主要驅(qū)動力之一。未來，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐漸由粗放式轉(zhuǎn)變到以綠色、節(jié)能、減排、新能源發(fā)展為核心的新經(jīng)濟模式。銅因其低電阻、可回收的金屬特性，在這個轉(zhuǎn)變過程中仍舊為中國經(jīng)濟發(fā)展貢獻著自己的力量。

截至2019年3月，我國各項宏觀指標(biāo)均呈現(xiàn)增長趨勢。GDP高于預(yù)期，PMI比2月上升1.3個百分點至50.5。3月PMI主要特點是生產(chǎn)活動加快，內(nèi)需繼續(xù)改善。春節(jié)過后，制造業(yè)逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)，生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均升至6個月高點，其中生產(chǎn)指數(shù)為52.7%，高于上月3.2個百分點，新訂單指數(shù)為51.6%，高于上月1.0個百分點。連續(xù)兩個月擴張加快，表明隨著國家支持實體經(jīng)濟發(fā)展的簡政減稅降費政策逐步落地，供需兩端有所回暖，新動能較快增長，消費品行業(yè)運行穩(wěn)定，都成為拉動銅消費的利好消息。

房地產(chǎn)方面，2018年投資仍舊保持較高的增長態(tài)勢，但在竣工面積上出現(xiàn)輕微下滑的趨勢。整體市場還是呈現(xiàn)健康、平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢。在電力基建方面，2018年也實現(xiàn)了微幅增長，主要投資來自于電網(wǎng)投資。自2015年以來，國家出臺一系列配網(wǎng)和農(nóng)網(wǎng)改造的政策。電力電纜從2014年開始出現(xiàn)下滑態(tài)勢。這與國家出臺的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等促進行業(yè)向良性、健康方向發(fā)展的政策密不可分。同樣受到行業(yè)整合以及市場周期性因素影響的，還有家電和電子信息中的洗衣機產(chǎn)量、電腦產(chǎn)量及工業(yè)設(shè)備中的變壓器產(chǎn)量及工業(yè)交流電機產(chǎn)量。

在空調(diào)制冷方面，房間空調(diào)產(chǎn)量在經(jīng)過2017年高速增長過后，呈現(xiàn)下降趨勢。國家近期出臺的高能效家電鼓勵政策或?qū)⒗瓌有乱惠喌男枨?。?guī)模保持高速增長的就是交通運輸里面的新能源汽車。早在2012年我國就推出新能源發(fā)展的規(guī)劃，2018年中國生產(chǎn)、制造新能源汽車130萬輛，較去年有大幅增長。盡管新能源汽車行業(yè)還處于發(fā)展初期，但這個趨勢使得我國向低排放、低能耗、綠色出行前進了一大步。

銅密度將成為更重要的

銅需求量驅(qū)動因素

徐弘認(rèn)為，由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等政策的影響，在未來一段時間內(nèi)，規(guī)模對銅用量的拉動作用不會再次高啟，但是密度或?qū)殂~用量增長帶來新的機會。

國際銅協(xié)在房屋建筑、房間空調(diào)、變壓器和中小型交流電機4個指標(biāo)體現(xiàn)密度增長及其所帶來的銅用量方面進行了研究。結(jié)果顯示，建筑方面，銅密度的增長來自于行業(yè)及用戶對電器安全性及電能質(zhì)量不斷提高的要求，體現(xiàn)在銅在導(dǎo)體材料選擇的重要性以及對于大截面電纜需求的不斷增高，這些都拉動了銅用量的提升。徐弘介紹說：“根據(jù)我們的數(shù)據(jù)，2017年較2016年銅密度增長4%，所帶來的銅用量約在7萬噸。此外,能效的提升拉動房間空調(diào)、配電變壓器和中小交流電機銅密度的增長。國際銅業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2017年房間空調(diào)、變壓器和中小型交流電機較2016年能效提高了2%、2%及0.5%，增加銅用量分別為6000噸、8000噸、13000噸。2017年，以上4種產(chǎn)品由密度提升已經(jīng)帶來近10萬噸銅用量，且這個數(shù)字僅僅由密度提升來的，與規(guī)模增長沒有任何關(guān)系。2017年，中國銅用量較2016年增加6%，絕對值增長約70萬噸，其中約15%的增長來自于密度增長。”隨著我國的經(jīng)濟發(fā)展更加趨向于綠色、節(jié)能、高效，銅密度將成為更加重要的拉動銅需求量的驅(qū)動因素。

積極開拓

銅在終端領(lǐng)域的新發(fā)展

國際銅協(xié)研究數(shù)據(jù)顯示，我國電力電纜、建筑導(dǎo)線、家用空調(diào)用銅管、變壓器、工業(yè)電機五種銅終端產(chǎn)品的銅市場份額都高于世界其他國家。

研究表明，人均生活水平提高和對材料的選擇，成為影響市場份額的主要因素，電能替代、生活舒適度、供電可靠性、電氣安全、電能質(zhì)量、智能化等因素推動了單位面積的銅密度增長。以汽車行業(yè)為例，當(dāng)前大多數(shù)內(nèi)燃機汽車用銅量不超過23公斤，但是混合電動轎車用銅量約為40公斤，純電動轎車用銅量為83公斤。國家電網(wǎng)能源研究院研究員曹子健表示，2018年中國電動乘用車?yán)塾嬩N售105.3萬輛，同比上升61.7%。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2019年3月，全國充電設(shè)施超過92萬臺，市場規(guī)模穩(wěn)定快速增長。預(yù)計到2030年，設(shè)施規(guī)模充電站超過14萬座、充電樁超過5000萬個。這一結(jié)論預(yù)示銅的需求將隨著電動汽車行業(yè)的快速發(fā)展而進一步擴大。

近幾年，數(shù)據(jù)中心發(fā)展步入快車道。2017年，智慧概念下的線纜行業(yè)電源線用銅量約5萬噸，同比增長約25%。其中數(shù)據(jù)中心電源線用銅量約1.3萬噸，同比增長58%。上海數(shù)據(jù)港投資有限公司副總裁兼數(shù)據(jù)中心首席架構(gòu)師王海峰表示，數(shù)據(jù)中心的材料基本為銅+鋼，但無論從成本還是占比比例來看，銅都占據(jù)了絕對優(yōu)勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)流量激增，云計算市場高速發(fā)展，未來三年中國IDC數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將持續(xù)增長，可接近305億美元。

銅及銅合金材料在高速鐵路結(jié)構(gòu)材料的應(yīng)用中占有重要地位。中國電工技術(shù)學(xué)會軌道交通電氣裝備專業(yè)委員會秘書長劉志剛表示，高鐵所需變壓器和電機中大量使用銅。根據(jù)國家規(guī)劃，到2020年我國鐵路總里程將達12萬千米。到2025年，軌道交通網(wǎng)絡(luò)覆蓋還將進一步擴大。

風(fēng)能、太陽能等清潔能源和可再生能源全球比重的不斷擴大，也對銅產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生利好。研究表明，可再生能源需要的銅量是傳統(tǒng)能源銅需求的數(shù)倍。中國電力企業(yè)聯(lián)合會的汪萍表示，我國的發(fā)電量從2010年開始就位列世界第一，目前中國并網(wǎng)太陽能發(fā)電、風(fēng)電、核電發(fā)電量的占比快速增長。

隨著技術(shù)發(fā)展以及國際間交流的進一步加強，高銅市場份額產(chǎn)品也會面臨材料選擇的壓力。徐弘建議，銅工業(yè)應(yīng)該上、下游共同努力，保護我們的銅終端產(chǎn)品及其銅市場份額。中國是全球銅工業(yè)最重要的市場之一，特別是終端行業(yè)的發(fā)展，我們有必要給予銅終端應(yīng)用行業(yè)更多關(guān)注。中國進入后工業(yè)化時代，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)也處于調(diào)整時期。“量”固然重要，但未來將是以“質(zhì)”為主的時代。同時，節(jié)能、綠色、創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展也是未來工業(yè)發(fā)展的主題。中國銅工業(yè)上下游應(yīng)齊心協(xié)力，共同面對新的機遇和挑戰(zhàn)。