全球10大銅礦

1、智利國營（Codelco）

智利國營Codelco公司一季度銅產量較上年同期下滑11%，因老齡化礦山的礦石品位下降，不過銅價最初復蘇提升公司獲利。其全權擁有的礦山銅產量為39萬噸，將其持股的礦山包括在內的銅產量為41.6萬噸。

2、自由港（Freeport-McmoRan）

自由港2017年一季度銅產量為38.6萬噸，同比下滑22%。剔除掉出售Tenke銅礦所造成的影響（Tenke為洛陽鉬業(yè)所收購，產量已屬于洛陽鉬業(yè)），同比下滑11%。主要的減量體現(xiàn)在印尼的Grasberg銅礦，旗下在秘魯?shù)你~礦Cerro Verde產量也有一定下滑。

3、嘉能可（Glencore）

嘉能可今年一季度銅產量較去年同期下滑3%，至32.41萬噸，首季產量遭受若干天氣影響，包括澳洲的颶風黛、秘魯?shù)暮樗?、剛果民主共和國降雨多于正常水平等，同時部分礦場礦石品味下降。嘉能可今年可能將調整多處銅礦股權。

4、必和必拓（BHP Billiton）

必和必拓2017年一季度銅礦產量22.7萬噸，同比下滑43.9%，主要受到智利埃斯康迪達（Escondida）銅礦工人長達44天罷工的影響。罷工過后，必和必拓將Escondida銅礦山年產量從107萬噸下調為78萬噸-80萬噸，同時必和必拓公司下調2017年銅礦產量預期，從162萬噸下調到133-136萬噸。

5、墨西哥集團（Group Mexico）

墨西哥集團2017年一季度銅產量下滑6%至24.7萬噸，主因由于Asarco公司旗下Hayden冶煉廠業(yè)務關閉，導致其銅產量下滑18%。

6、英美資源（Anglo American）

英美資源一季度銅產量下降3%至14.26萬噸，Collahuasi銅礦產量的持續(xù)增長被Los Bronces銅礦低于預期的礦石品位所抵消，加之El Soldado銅礦的采礦業(yè)務暫時停產，造成約3,000噸的產量削減。

7、南方銅業(yè)（Southern Copper）

南方銅業(yè)2017年一季度實現(xiàn)產量22.2萬噸，同比微降3.5%。南銅也是同第一量子未來幾年可值得重點關注銅精礦增量的公司。旗下Toquepala銅礦的擴建項目將于2018年二季度開始生產，增量為10萬/年。致力于到2021年，南方銅業(yè)總產能達120萬/年。

8、力拓（Rio Tinto）

力拓2017年一季度銅礦產量同比下降了37%至8.42萬噸。力拓集團擁有智利Escondida銅礦30%的股份，2月，工人們進行了持續(xù)六周的罷工。根據(jù)公司文件，力拓將全年銅產量預估下調至50萬噸至55萬噸，此前年產量目標為52.5萬噸至66.5萬噸，Escondida銅礦預計在今年7月恢復正常水平。

9、安托法加斯塔（Antofagasta PLC）

安托法加斯塔2017年首季銅產量達到17.19萬噸，較去年同期增加9.4%，但較前一季度下降16.4%，因礦石等級降低。安托法加斯塔維持2017年產量目標在68.5萬-72萬噸不變。

10、第一量子（First Quantum）

第一量子2017年一季度銅產量為13.24萬噸，同比增長11%。2017年計劃產量為57萬噸，年增速在5.6%。

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全球10大鉛鋅礦

1、Rampura Agucha

所在地：印度

所屬公司：Vedanta Limited

儲量：5110萬噸，品位：鋅14.0%，鉛1.8%，資源量：527萬噸。

礦山壽命：露天至2018年3月，地下至2030年。

原礦生產能力：615萬噸/年

鋅產量：2016財年（2015.3-2016.3）鋅產量51萬噸，2017財年預計產量小幅上升。公司近日公告顯示露天礦部分將由原定2020年關閉提前至2018年3月，而據(jù)估計地下開采部分預計2019年才達產。因此2018年該礦產量或將再次下滑。露天部分關閉地下開采達產后鋅產量約30萬噸/年。

2、Red Dog

所在地：美國

所屬公司：Teck resources

儲量：5660萬噸，品位：鋅14.6%，鉛4.1%，資源量：20萬噸。

礦山壽命：1989-2031

鋅產量：2015年鋅產量56.7萬噸，預期2016年產量57萬噸。

3、Antamina

所在地：秘魯

所屬公司：必和必拓 (33.75%)，嘉能可(33.75%) ，泰克 (22.5%)，三菱集團 (10%)

儲量：59800萬噸，品位：鋅0.97%，資源量：109700萬噸

礦山壽命：2001-2029

鋅產量：2015年鋅產量23.5萬噸，預期2016年鋅產量18萬噸，因開采進入高品位鋅礦部分未來產量將大幅增加，2017-2019年鋅產量35萬噸，2020-2022年鋅產量37.6萬噸。

4、Mount Isa

所在地：澳大利亞

所屬公司：嘉能可

儲量：7800萬噸，品位：鋅7.5%，鉛4%，資源量：47000萬噸

礦山壽命：Black Star礦壽命至2016，Lady Loretta礦至2021，George Fisher礦至2029

鋅產量：2015年鋅產量47.82萬噸，預計2016年產量約28萬噸左右。MountIsa礦資產主要包含George Fisher、Black Star和Lady Loretta礦。其中Lady Loretta礦暫停，Black Star露天礦今年9月永久關閉，George Fisher礦擴產項目剛剛完工但因價格原因新增產能暫緩釋放。

5、Penasquito

所在地：墨西哥

所屬公司：Goldcorp

儲量：58668萬噸  金屬儲量：鋅403.06萬噸  品位：鋅0.69%，資源量：鋅144萬噸。

礦山壽命：2009-2029

鋅產量：2015年鋅產量16.74萬噸，估計2016年產鋅約10.7萬噸。該礦是一座大型金礦，鋅僅為副產品之一，未來三年開采區(qū)域品位將持續(xù)偏低，2019年開始將有所好轉。

6、San Cristobal

所在地：玻利維亞

所屬公司：日本住友

儲量：28530萬噸，品位：鋅1.41%，鉛0.48%

礦山壽命：2007-2024

鋅產量：正常日產1300噸鋅銀精礦和300噸鉛銀精礦，鋅約20萬噸/年，估計2016年鋅產量18-20萬噸左右。

7、McArthur River

所在地：澳大利亞

所屬公司：嘉能可

儲量：10200萬噸，品位：鋅10%，鉛4.8%，資源量：18000萬噸

礦山壽命：儲量壽命至2043年止，目前生產計劃截至2034年。

鋅產量：2015年鋅產量22.43萬噸，預計2016年產量約17萬噸左右。第三期擴產項目產能剛剛釋放但因價格及環(huán)保因素目前減產運行，三期項目壽命期內平均年產量約38.3萬噸鋅和9.3萬噸鉛。

8、Cerro Lindo

所在地：秘魯

所屬公司：Compania MineraMilpo S.A.

儲量：4612萬噸，品位：鋅2.45%，鉛0.26%，資源量：3982萬噸

礦山壽命：2007-2028

鋅產量： 預計2016-17年產量持平于18萬噸左右，礦山正評估產能1800噸/天擴至2000噸/天，但受品位影響未來產量增長能力十分有限。

9、Tara Mines

所在地：愛爾蘭

所屬公司：Boliden

儲量：1700萬噸品位：鋅6.3%，鉛1.5%，資源量870萬噸。

礦山壽命：1977-2021

鋅產量：2015年鋅產量13.3萬噸，2016年上半年產量7.5萬噸，預計全年產量15萬噸左右。

10、Skorpion

所在地：納米比亞

所屬公司：Vedanta Limited

儲量：510萬噸，鋅品位：8.77%，資源量：310萬噸

礦山壽命：2001-2019

鋅產量：2015財年鋅產量10.22萬噸，2016年預計產量14.2萬噸。

雖然在產鋅礦資源前景不容樂觀，但同樣有有多個在建或者待開發(fā)大型鉛鋅礦，如：俄羅斯Kholodninskoye鉛鋅礦、Ozernoe鉛鋅礦、印尼的 Dairi 鉛鋅礦、阿爾及利亞的 TalaHamza 鉛鋅礦、澳大利亞Dugald River、我國火燒云鉛鋅礦等。但總體來看在建或待建鋅礦的開發(fā)條件和資源質量等方面將劣于目前在產或最近關閉的大型鋅礦。近年投產的主要有Dugald River鋅礦、Ozernoe鉛鋅礦、Gamsberg礦、Citronen鋅鉛礦等，但這些全部都在2018年以后投產。明年幾無大型新礦投產，新增產能對推動全球鋅礦產量復蘇的力量將十分有限。而在未來更長的一段時間里鋅礦供應或依然呈現(xiàn)起伏不斷但整體偏緊的狀態(tài)。

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全球十大鎳礦

1、Taimyr Peninsula

國家：俄羅斯

礦石資源儲量（t）：2,197,740,000

金屬量：Ni：16,853,000 t、Cu：32,104,000 t、Au：15,528,000 oz、Pt：71,838,000 oz、Pd：263,732,000 oz

品位：Ni：0.767%、Cu：1.461%、Au：0.22g/t、Pt：1.017g/t、Pd：3.732g/t

2、Pomalaa

國家：印尼

礦石資源儲量（t）：385,300,000

金屬量：Ni：6,470,000 t

品位：Ni：1.679%

3、Weda Bay

國家：印尼

礦石資源儲量（t）：423,800,000

金屬量：Ni：6,345,000 t、Co：309,000 t

品位：Ni：1.497%、Co：0.073%

4、Mogalakwena

國家：南非

礦石資源儲量（t）：3,510,900,000

金屬量：Ni：6,320,000 t、Cu：3,511,000 t、Au：14,568,000 oz、Pt：110,397,000 oz、Pd：130,304,000 oz

品位：Ni：0.18%、Cu：0.10%、Au：0.129g/t、Pt：0.978g/t、Pd：1.154g/t

5、Dumont

國家：加拿大

礦石資源儲量（t）：4,454,700,000

金屬量：Ni：5,555,000 t、Co：237,000 t、Pt：218,000 oz、Pd：436,000 oz

品位：Ni：0.125%、Co：0.005%、Pt：0.002g/t、Pd：0.003g/t

6、金川

國家：中國

礦石資源儲量（t）：520,000,000

金屬量：Ni：5,502,000 t、Co：161,000 t、Cu：3,427,000 t、Pt：3,294,000 oz

品位：Ni：1.058%、Co：0.031%、Cu：0.659%、Pt：0.197g/t

7、Kalgoorlie Nickel

國家：澳大利亞

礦石資源儲量（t）：743,500,000

金屬量：Ni：5,420,000 t、Co：327,000 t

品位：Ni：0.729%、Co：0.044%

8、Kola Peninsula

國家：俄羅斯

礦石資源儲量（t）：831,884,000

金屬量：Ni：4,544,000 t、Cu：2,122,000 t、Au：267,000 oz、Pt：572,000 oz、Pd：1,070,000 oz

品位：Ni：0.546%、Cu：0.255%、Au：0.01g/t、Pt：0.021g/t、Pd：0.04g/t

9、Southern Samar

國家：菲律賓

礦石資源儲量（t）：300,000,000

金屬量：Ni：4,500,000 t

品位：Ni：1.50%

10、Pinares de Mayari

國家：古巴

礦石資源儲量（t）：400,000,000

金屬量：Ni：4,400,000 t

品位：Ni：1.10%