再生鋁行業(yè)作為綠色/循環(huán)經(jīng)濟(jì)的代表，本應(yīng)是處于高速發(fā)展的快車(chē)道，屬于可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)中的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。但傳統(tǒng)行業(yè)中因終端需求領(lǐng)域過(guò)于集中，原料端廢鋁回收產(chǎn)業(yè)不健全，加之突發(fā)的疫情影響，2020年的再生鋁行業(yè)面臨各種新的挑戰(zhàn)，是謂行業(yè)的“多事之秋”。

01

傳統(tǒng)再生鋁行業(yè)的困境

    因目前國(guó)內(nèi)約80%廢鋁均流向鑄造鋁行業(yè)，一般市場(chǎng)對(duì)于再生鋁行業(yè)的稱呼的俠義再生鋁行業(yè)，實(shí)質(zhì)是指再生鑄造鋁合金行業(yè)。作為一個(gè)在上世紀(jì)80年代就在國(guó)內(nèi)發(fā)源的行業(yè)，歷經(jīng)30-40年的發(fā)展，無(wú)論是體系還是技術(shù)都已經(jīng)相對(duì)成熟，已有最初的“新格/怡球”兩家獨(dú)大的局面，逐步發(fā)展成各大品牌林立，整個(gè)市場(chǎng)諸侯并起的局面。

    同時(shí)，因2010-2018年間以來(lái)，國(guó)家高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)紅利刺激，所有再生鋁企業(yè)幾乎都賺的盆滿缽滿。這也使得再生鋁行業(yè)備受資金青睞，據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，自2019年起申請(qǐng)及審批的新增再生鋁產(chǎn)能總計(jì)高達(dá)666萬(wàn)噸，約占目前再生鋁行業(yè)建成產(chǎn)能的2/3。

     煌的背后也暗藏危機(jī)，因終端需求幾乎80%集中于汽車(chē)行業(yè)，正所謂“成也蕭何，敗也蕭何”。當(dāng)國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，新能源汽車(chē)青黃不接階段，再生鋁行業(yè)中各種潛藏問(wèn)題逐一爆發(fā)。

    首先便是產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，因汽車(chē)行業(yè)淡旺季分明，為應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)旺季“金九銀十”的旺盛需求，再生鋁行業(yè)平均產(chǎn)能利用率多在65%附近。且隨著環(huán)保壓力增加，再生鋁行業(yè)產(chǎn)能準(zhǔn)入門(mén)檻在2012年后提升為10萬(wàn)噸，中小企業(yè)搬遷被迫擴(kuò)產(chǎn)更是使得再生鋁產(chǎn)能利用率逐年降低。除此以外，龐大的新增產(chǎn)能立項(xiàng)也成為懸于整個(gè)行業(yè)頭上的一把利劍。

    除卻產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，廢鋁回收體系的不健全，特別是發(fā)票問(wèn)題也困擾著整個(gè)行業(yè)。目前廢鋁發(fā)票主要來(lái)自于進(jìn)口廢鋁，工廠邊角料，拆解廠等，而社會(huì)舊料因多為個(gè)人或小型回收站富集得來(lái)并無(wú)大規(guī)模合規(guī)的票源，并且隨著國(guó)產(chǎn)廢鋁的結(jié)構(gòu)中社會(huì)舊料比例不斷增加，發(fā)票緊缺的問(wèn)題將愈發(fā)嚴(yán)重。目前再生鋁企業(yè)迫于困境解決問(wèn)題的辦法主要是與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)商給予相應(yīng)的稅務(wù)政策，然而這又產(chǎn)生了新的問(wèn)題，各地政策不統(tǒng)一甚至是返稅政策差異巨大也影響了再生鋁企業(yè)的發(fā)展。

    正如不少再生鋁行業(yè)人向筆者的訴苦，外行人看熱鬧，內(nèi)行人卻有說(shuō)不盡的心酸。不少行業(yè)專(zhuān)家均認(rèn)為2-3年內(nèi)再生鋁行業(yè)正在進(jìn)行殘酷的洗牌。

02

2020年再生鋁行業(yè)面臨各項(xiàng)新的挑戰(zhàn)

     隨著近年來(lái)環(huán)保壓力的逐年增大，進(jìn)口廢鋁的限制政策逐年升級(jí)，然而具體的季度批文發(fā)放量卻無(wú)跡可尋。從2019年Q3過(guò)渡階段超預(yù)期的放松，到Q4超預(yù)期的大限，到2020Q1又放松，那么到底2020年Q2-Q4批文量如何呢？這其中又因《壓鑄用鋁合金原料》即進(jìn)口廢鋁的新標(biāo)在7月1日?qǐng)?zhí)行，又會(huì)如何落實(shí)執(zhí)行？若按市場(chǎng)流傳的2020年進(jìn)口廢鋁批文僅為2019年的50%去考慮，Q1進(jìn)口廢鋁批文30萬(wàn)噸，后續(xù)Q2-Q4批文量平均將不超過(guò)15萬(wàn)噸。

     此外，因進(jìn)口廢鋁受限，在2019年年底出現(xiàn)大規(guī)模的變相廢鋁進(jìn)口——鋁合金錠進(jìn)口量屢創(chuàng)新高。再生鋁行業(yè)除卻國(guó)內(nèi)外，同樣需要考慮進(jìn)口貨的沖擊。Q2若進(jìn)口廢鋁批文再次銳減，進(jìn)口鋁合金錠的沖擊將不可避免。

     最后，考慮到疫情影響，整個(gè)市場(chǎng)消費(fèi)后置，預(yù)計(jì)3月市場(chǎng)方開(kāi)始出現(xiàn)復(fù)蘇。Q1季度大量進(jìn)口廢鋁批文并未受到疫情影響，可能會(huì)出現(xiàn)集中于3月到貨情況出現(xiàn)，致使國(guó)內(nèi)廢鋁受到?jīng)_擊，3月再生鋁價(jià)格可能出現(xiàn)小幅走弱。同時(shí)考慮的是，GPD增速放緩疊加疫情影響，終端消費(fèi)政策，特別是針對(duì)汽車(chē)行業(yè)的刺激政策會(huì)不會(huì)有時(shí)間上的提前，力度的提升？

     2020年傳統(tǒng)再生鋁行業(yè)除面臨趨勢(shì)性問(wèn)題產(chǎn)能過(guò)剩，發(fā)票緊缺外，還將受廢鋁，消費(fèi)端各項(xiàng)不確性的政策影響，再加上疫情的突如其來(lái)，2020年對(duì)于再生鋁行業(yè)可謂“多事之秋”。

03

新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的勢(shì)不可擋

    傳統(tǒng)再生鋁行業(yè)的困難仍不能掩蓋新興再生鋁行業(yè)的光芒，新興再生鋁產(chǎn)業(yè)將勢(shì)不可擋。GDP增速的下滑以及鋁加工行業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張，使得鋁加工行業(yè)同樣面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。相信鋁加工企業(yè)很難像前幾年一樣，可以明言不關(guān)注鋁價(jià)，因?yàn)槔麧?rùn)太高。產(chǎn)能過(guò)剩，內(nèi)外需求下滑，降本成為大多數(shù)傳統(tǒng)制造業(yè)的訴求，鋁加工行業(yè)也不例外。并且經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越差，降本需求就越強(qiáng)。

    而對(duì)于鋁加工行業(yè)，增加廢鋁使用比例是最直接的降本方式。從當(dāng)前廢鋁流向來(lái)看，新興再生鋁行業(yè)主要在于變形鋁合金中的鋁棒及鋁板領(lǐng)域。且從技術(shù)難度以及廢鋁來(lái)源考慮，鋁棒因?qū)?yīng)廢鋁資源多，技術(shù)門(mén)檻低，將成為當(dāng)下再生鋁發(fā)展最為迅猛的板塊。而鋁板則將成為未來(lái)幾年內(nèi)發(fā)展空間最大的板塊。