近兩年來，到達倉庫尤其是廣東地區(qū)倉庫的鋁錠明顯減少了。許多倉庫除了年初的集中到達，其余時間大都只是零星到貨。前幾年整個廣東倉儲長期動輒保持著30多萬噸的鋁錠庫存，而如今時常多則10萬噸左右。更為奇怪的是，一邊是庫存數(shù)據(jù)的減少，而另一邊則是原鋁產(chǎn)量的不斷增加。鋁錠都去哪了？貿(mào)易商問，倉庫問，加工廠家問，生產(chǎn)廠家也問，一時間大家都找起鋁錠來。然而，我們仔細分細不難發(fā)現(xiàn)，透過鋁錠的去向，鋁產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了新變化和新趨勢。呈現(xiàn)的新業(yè)態(tài)給投資鋁產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)帶來了新的思考。
近年來，隨著我國電解鋁產(chǎn)能迅速擴張，與之伴生的倉儲業(yè)也快速發(fā)展起來，由最初的主要集中在華南、華東擴展到華中、華北，現(xiàn)在就連西部都有了倉儲布局和期貨交割倉庫。如今，隨著電解鋁產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，廠家產(chǎn)業(yè)鏈的延伸等，原有的倉儲鋁錠業(yè)務(wù)模式正面臨著挑戰(zhàn)，同時也開始影響到貿(mào)易商和下游廠家。這其中的連鎖反應(yīng)引起業(yè)內(nèi)重視。
產(chǎn)量穩(wěn)步增長 倉儲逐年減少
前幾年，每到歲末年初，是各家鋁錠倉儲企業(yè)最為忙碌的時節(jié)。按理說有客戶送貨來，到貨量大是喜事，但短時間到貨集中，滿足不了客戶庫容需求卻是一件難事。為了服務(wù)好廠家和貿(mào)易商，倉庫的經(jīng)營者不得不每到年末就要開始為年后的爆倉做好準備：聯(lián)系場地、騰出庫容。而每當春節(jié)過后，大多數(shù)倉庫都被鋁錠擺放得滿滿的，有的倉庫甚至連場內(nèi)的通道都會被鋁錠堵得嚴嚴實實。最為緊張的時候，客戶來卸一車鋁錠需排隊1天，等著出貨有了空位才能卸下。那幾年，爆倉成了華南、華東鋁錠倉儲行業(yè)家常便飯。
從2019年開始，鋁錠倉儲業(yè)已沒有了往年的榮光和繁忙景象，日常倉庫貨位空得都能跑車。“成了停車場”是對時下有些倉庫場景最形象的調(diào)侃。倉儲業(yè)的高光時刻是否已成歷史？據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，自2018年以來，到達主要區(qū)域和倉庫的鋁錠就開始減少。2019年更是明顯，尤其是到達廣東佛山倉庫的鋁錠減少了三分之一之多。2020年，除了年初集中到達了一點鋁錠外，全年大都只是零星到貨。前幾年整個廣東佛山倉儲長期保持著30多萬噸的鋁錠庫存，而現(xiàn)時僅有10萬噸左右。
倉儲行業(yè)鋁錠到貨量明顯減少，而上游電解鋁廠家的產(chǎn)量又是怎樣的狀況呢？近些年來，我國電解鋁行業(yè)的發(fā)展先后經(jīng)歷了多次宏觀調(diào)控，產(chǎn)能雖已近天花板，但就最近幾年的實際產(chǎn)能和產(chǎn)量來說依然保持了穩(wěn)步增長，短時間內(nèi)還會一直向上。
據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示， 2020年我國電解鋁產(chǎn)量為3708萬噸，再創(chuàng)年度最高紀錄。
一邊是國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量的穩(wěn)步增長，另一邊卻是倉儲業(yè)的到貨量逐年減少“吃不飽”，有些區(qū)域更是斷崖式下滑。鋁錠到庫量的減少開始讓倉儲業(yè)感受到了生存與發(fā)展壓力。
有色金屬行業(yè)內(nèi)相關(guān)機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，2020年全國16個鋁錠倉儲地市場日常的鋁錠庫存約70萬噸，較往年100多萬噸的庫存量大幅減少。
四個變化解鋁錠去向之迷
其實這幾年鋁行業(yè)悄然發(fā)生的一些變化和現(xiàn)象為我們佐證了鋁錠的去向并非成謎。只是業(yè)內(nèi)大多數(shù)人還停留在過去鋁產(chǎn)鏈上游廠家的“鋁錠-倉庫-加工廠家模式”的思維和模式。
變化一：電解鋁企業(yè)開始直接熔鑄合金棒減少了鋁錠的出貨。事實上，從2014年起，信發(fā)集團、東方希望集團、魏橋集團等許多電解鋁企業(yè)就開始大量直接鑄棒和就地賣鋁水了。眾所周知，鋁錠是鋁加工的基礎(chǔ)原料，但凡要加工成鋁材需將鋁錠投爐熔解添加輔料，然后鑄成合金棒，這個環(huán)節(jié)就存在大量的能源消耗。隨著各地環(huán)保節(jié)能政策的限制和加碼，許多電解鋁企業(yè)為順應(yīng)形勢發(fā)展需要開始為下游廠家直接生產(chǎn)鋁合金棒或?qū)X水賣給其他企業(yè)鑄成合金棒，一些下游廠家免去了熔鑄過程，慢慢也養(yǎng)成直接采購鋁棒進行加工的習慣。現(xiàn)電解鋁廠鋁棒生產(chǎn)的比重已越來越大。
變化二：鋁行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也較大程度改變著鋁錠走向。近幾年，先是電解鋁產(chǎn)能向新疆和內(nèi)蒙等重要煤炭能源地區(qū)轉(zhuǎn)移，這兩年又開始向云南和四川等清潔能源省域轉(zhuǎn)移，更重要的是，鋁加工產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移也緊跟電解鋁其后，這就使得原來廣東鋁加工一省獨大的格局正在被改寫。中鋁集團、信發(fā)集團、魏橋集團等一些電解鋁廠龍頭紛紛拓展產(chǎn)業(yè)鏈開始打造向下游延伸的觸腳也越來越廣，并有一眾廠家依附其周邊，開始形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群，大量消化電解鋁廠生產(chǎn)的鋁水，以致于出廠的鋁錠也越來越少。
變化三：貿(mào)易方式的改變使得到達倉庫儲存的鋁錠也在減少。一直以來，鋁錠的流轉(zhuǎn)都是先從電解鋁廠家發(fā)運到各地倉庫，再送達至下游加工廠。近兩年，其中的交易方式發(fā)生了重大變化，貿(mào)易商和廠家直接敲訂長單，門對門，采購后直接汽車運輸?shù)綇S或鐵路（水路）到達后直接短途汽運轉(zhuǎn)廠，省去了倉儲中間環(huán)節(jié)，直接影響到了許多倉庫尤其廣東佛山倉庫到達的鋁錠貨量。
變化四：鋁錠倉儲行業(yè)自身數(shù)量的增加也變相減少了各自的到貨量。這幾年，鋁錠倉儲也在不斷根據(jù)市場需求擴展，已從廣東、上海、江蘇、浙江發(fā)展到河南、山東等16個地區(qū)。本地和外地倉儲企業(yè)的增加使鋁錠到貨均散開來，也就讓原有的倉儲企業(yè)有了更多競爭壓力，鋁錠貨量的減少也就再自然不過了。
此外各地的升貼水價差的不同也是影響鋁錠到達量的一個重要因素。當各地運費和升貼水之間出現(xiàn)明顯差距時，階段性也影響到了各電解鋁廠家發(fā)往各區(qū)域的鋁錠到貨量。
新業(yè)態(tài)下需構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新布局
現(xiàn)有的電解鋁產(chǎn)能大省大都開始轉(zhuǎn)變，不能只發(fā)展電解鋁初級產(chǎn)品(鋁錠)，而要增加附加值，爭相利用自己的電解鋁優(yōu)勢進行深加工產(chǎn)業(yè)的招商，以獲取產(chǎn)業(yè)集群的最大化效益。山東省濱州市提出了到2025年，打造5000億元級高端鋁產(chǎn)業(yè)集群的宏偉目標。要求利用魏橋集團600萬噸的電解鋁產(chǎn)能優(yōu)勢，實施上下游一體化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。其中立中集團規(guī)劃投資10.8億元，建設(shè)年產(chǎn)45萬噸高性能汽車用鑄造鋁合金和3萬噸汽車用高強鋁鑄件項目的一期工程就已投產(chǎn)。渤海汽車系統(tǒng)股份公司已具備年產(chǎn)3000萬只各種類型活塞生產(chǎn)能力。山東華建鋁業(yè)則聯(lián)合魏橋集團和山東創(chuàng)新集團謀劃打造高端鋁深加工產(chǎn)業(yè)園，計劃總投資100億元。而魏橋集團自身也立下宏圖愿景，將繼續(xù)推進“鋁電一體化”和“上下游一體化”產(chǎn)業(yè)模式，不斷完善“熱電-采礦-氧化鋁-原鋁-高精鋁板帶箔、新材料”產(chǎn)業(yè)鏈，打造成全球發(fā)展?jié)摿Υ?、支撐帶動能力強，高質(zhì)量發(fā)展的特色鋁產(chǎn)業(yè)集群。
作為近兩年就吸納了400萬噸電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的云南省，其地方政府和電解鋁企業(yè)都有促使在建項目補鏈、延鏈，壯大鋁材加工和精深加工，推動產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品向更高價值鏈延伸的目標要求。已加入中鋁大家庭，具備240萬噸電解鋁產(chǎn)能的云鋁股份則制定了綠色低碳水電鋁加工一體化戰(zhàn)略，要建成高端鋁錠及鋁合金生產(chǎn)基地、超薄鋁箔生產(chǎn)基地、低碳高端鋁焊材生產(chǎn)基地，打造中鋁鋁產(chǎn)業(yè)西南千億元級基地。
由于鋁錠“硬通貨”易變現(xiàn)，是可以進行期貨交割套期保值的品種，盡管一些大的電解鋁企業(yè)在生產(chǎn)鋁棒、賣鋁水或在進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，但現(xiàn)階段鋁錠依然還是市場上的主要銷售產(chǎn)品，依然占據(jù)著貿(mào)易的主導(dǎo)地位，也正因此，在國內(nèi)期貨市場上常有月份因可交割品種少而出現(xiàn)逼空行情。
毋庸置疑，面對電解鋁行業(yè)呈現(xiàn)的這種趨勢和變化，鋁錠倉儲業(yè)作為身處鋁產(chǎn)業(yè)鏈的其中一環(huán)，是否也應(yīng)及早調(diào)整發(fā)展思路，直面挑戰(zhàn)并積極作好應(yīng)對，審慎投資，順勢而為。
（作者單位：金景林系中鋁物資有限公司原料業(yè)務(wù)中心經(jīng)理，戴志雄系佛山市中金圣源倉儲管理有限公司副總經(jīng)理）