2月5日

中國(guó)黃金集團(tuán)黃金珠寶股份有限公司

股票簡(jiǎn)稱：中國(guó)黃金

股票代碼：600916

正式登錄A股

此次發(fā)行價(jià)格為4.99元/股

募集資金總額為8.98億元

中信證券為保薦機(jī)構(gòu)

這意味著我國(guó)黃金行業(yè)

唯一一家中央企業(yè)

中國(guó)黃金集團(tuán)公司控股公司中國(guó)黃金

正式走完了混合所有制改革的關(guān)鍵一步

2月5日，中金珠寶舉行首發(fā)上市儀式，正式登陸資本市場(chǎng)。

中國(guó)黃金集團(tuán)黃金珠寶股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中金珠寶”）是國(guó)內(nèi)專業(yè)從事“中國(guó)黃金”品牌黃金珠寶產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、品牌運(yùn)營(yíng)的大型企業(yè)，是我國(guó)黃金珠寶銷售領(lǐng)域知名的中央企業(yè)，此次在上交所成功掛牌，成為了國(guó)有企業(yè)“雙百行動(dòng)”首單主板上市的企業(yè)。

經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中探索 鑄就黃金珠寶“金字招牌”

中金珠寶是中國(guó)黃金集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)黃金集團(tuán)”）旗下的黃金珠寶零售平臺(tái)。中國(guó)黃金集團(tuán)是我國(guó)黃金行業(yè)中領(lǐng)軍企業(yè)，組建于2003年初，其前身是成立于1979年的中國(guó)黃金總公司。

自成立以來(lái)，中金珠寶在十幾年的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，不斷探索創(chuàng)新，逐步成為了實(shí)物黃金消費(fèi)和投資領(lǐng)域的創(chuàng)新者和領(lǐng)導(dǎo)者，目前其主要產(chǎn)品包括黃金產(chǎn)品、K金珠寶類產(chǎn)品等，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括黃金、白銀、鉆石、珠寶玉石制品的綜合開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、咨詢服務(wù)等。

近幾年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也印證了中國(guó)黃金穩(wěn)健的發(fā)展步伐。2017-2020三季度，中金珠寶營(yíng)收分別達(dá)到282.47億元、409.11億元、382.74億元、233億元；凈利潤(rùn)分別為3.01億元、3.69億元、4.50億元、3.29億元，盈利一直在持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，發(fā)展前景良好。

此外，中金珠寶還擁有著自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，目前，已擁有一大批專業(yè)、高質(zhì)量的人才，并在黃金珠寶行業(yè)積累了豐富的產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售等經(jīng)驗(yàn)，形成了極具特色的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國(guó)市場(chǎng)，鑄就了黃金珠寶“金字招牌”。

向創(chuàng)造型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 深入消費(fèi)者內(nèi)心需求

近十余年來(lái)，我國(guó)黃金珠寶行業(yè)快速發(fā)展。自2002年上海黃金交易所開業(yè)、2007年中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上海期貨交易所上市黃金期貨以來(lái)，我國(guó)黃金珠寶市場(chǎng)全面走向開放。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2003-2013年金銀珠寶類商品零售總額的復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%。

面對(duì)市場(chǎng)的不斷向好，中金珠寶通過(guò)自身實(shí)力不斷提高市場(chǎng)占有率，不斷打造自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快創(chuàng)新發(fā)展，加速打造創(chuàng)造型企業(yè)。2006年，“中國(guó)黃金投資金條”正式亮相；2008年，“99999至純金”率先推出；2012年，“珍?如金”高端首飾品牌完美呈現(xiàn)。

2014年，“珍?尚銀”快時(shí)尚首飾品牌華麗登場(chǎng)，中金珠寶以“中國(guó)黃金”為母品牌，“珍﹒如金”和“珍﹒尚銀”為子品牌多品牌并舉，打造成為一家集設(shè)計(jì)、加工、批發(fā)、零售、服務(wù)于一體，直營(yíng)、加盟、銀行、大客戶和電商五大銷售渠道并行的黃金珠寶全產(chǎn)業(yè)鏈綜合體，在業(yè)界和廣大消費(fèi)者中贏得了良好口碑。

同時(shí)，中金珠寶的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)也在不斷拓展。2017年、2018年到2019年，加盟店數(shù)量在不斷增長(zhǎng)，從1805家、2119家發(fā)展到2852家，加盟業(yè)務(wù)收入規(guī)模也在逐漸增長(zhǎng)，從85.04億元、143.71億元增長(zhǎng)到187.15億元。

當(dāng)前，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，中金珠寶也在加速向“創(chuàng)造型”企業(yè)轉(zhuǎn)型，嘗試逐步脫離原有依靠受托加工的低附加值盈利模式，通過(guò)培育自有品牌和搭建銷售渠道，將核心業(yè)務(wù)從原有的制造加工向品牌運(yùn)營(yíng)、渠道管理、設(shè)計(jì)研發(fā)和供應(yīng)鏈整合等下游輕資產(chǎn)端延伸，更多參與到黃金珠寶零售市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中。

需求增量的市場(chǎng)前景

打造具有國(guó)際影響力的黃金珠寶領(lǐng)軍企業(yè)

我國(guó)黃金珠寶業(yè)起步于20世紀(jì)80年代，近十余年來(lái)，我國(guó)黃金珠寶行業(yè)快速發(fā)展。目前，已經(jīng)成為世界第一大黃金消費(fèi)市場(chǎng)，黃金消費(fèi)連續(xù)六年保持世界第一位，同時(shí)也已成為全球最大的金條和金幣市場(chǎng)。

同時(shí)，隨著人們消費(fèi)能力增強(qiáng)、消費(fèi)意愿增加，黃金珠寶行業(yè)的發(fā)展空間只增不減。尤其是疫情之后，人們避險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，黃金消費(fèi)有望持續(xù)提升。如2020年上半年，具備避險(xiǎn)特征屬性的黃金就走出了一波大牛市，雖然下半年有所回調(diào)，但總體保持了上漲態(tài)勢(shì)。

展望2021年，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的恢復(fù)可能會(huì)成為重點(diǎn)，未來(lái)隨著新冠疫苗的大規(guī)模接種以及世界政治局勢(shì)趨向穩(wěn)定，各種刺激經(jīng)濟(jì)的措施，全球經(jīng)濟(jì)不明朗背景下的低利率甚至負(fù)利率時(shí)代持續(xù)，都將會(huì)給金價(jià)的長(zhǎng)期上漲帶來(lái)支撐。

中金珠寶此次上市募資，擬使用募集資金的項(xiàng)目包括區(qū)域旗艦店建設(shè)項(xiàng)目、信息化平臺(tái)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)設(shè)計(jì)中心項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金?？梢钥闯?，中金珠寶旨在通過(guò)資本市場(chǎng)的加持為其未來(lái)發(fā)展樹立更可靠的品牌形象，從而增強(qiáng)公司整體競(jìng)爭(zhēng)力，最終成為行業(yè)的頂級(jí)品牌。