近日，工業(yè)信息化部副部長辛國斌在“第三屆世界新能源汽車大會（WNEVC 2021）”上視頻發(fā)言時表示，發(fā)展新能源汽車是中國實(shí)現(xiàn)碳中和等目標(biāo)的戰(zhàn)略選擇，并取得了一系列成績；同時也提出，目前中國新能源車成本依然偏高。另外，電動車關(guān)鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產(chǎn)資源保障和價格上漲壓力，工信部將與相關(guān)部門一起加快統(tǒng)籌，提高保障能力。工信部的一番好意，卻被資本市場理解為“像醫(yī)療和軍工那樣實(shí)現(xiàn)集采壓價”？從而導(dǎo)致板塊集體大跌。

對此，安泰科專家認(rèn)為，國家對于石油、鐵礦石、銅、鋁、電池金屬等戰(zhàn)略物資的供應(yīng)鏈安全和定價權(quán)一直非常重視。本次統(tǒng)籌保障資源供應(yīng)的發(fā)言恰巧在9月14日皮爾巴拉8000噸鋰精礦拍出2240美元/噸的天價之后，眾所周知，2021-2022年全球鋰市場的確供應(yīng)非常緊張，但這個拍賣的價格并沒有考慮下游的接受能力。短期內(nèi)如此大幅的漲價非常不嚴(yán)肅，沒有絲毫與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共進(jìn)退的誠意。目前在在售的熱門車型多是在2020年推出的，價格也是參照2020年整體成本水平測算。在現(xiàn)行的價格下，電池廠的利潤被消耗殆盡，尤其是中小型的電池廠。大廠由于提前布局了從資源端到鋰鹽冶煉端的主要環(huán)節(jié)，實(shí)際采購成本上升速度比較緩和，但上游原料漲價如此兇猛，依然超出預(yù)期，資本市場的觀點(diǎn)分歧也很大，從而導(dǎo)致相關(guān)板塊劇烈波動。

1-8月，國內(nèi)新能源汽車市場產(chǎn)銷兩旺，持續(xù)成為亮點(diǎn)。新能源汽車產(chǎn)銷分別完成181.3萬輛和179.9萬輛，累計銷量的滲透率接近11%。2021年上半年，海外市場新能源車的銷量近乎翻倍。中國、美國、韓國、歐洲各國均將電池金屬的供應(yīng)量鏈安全提到了國家戰(zhàn)略的高度，在各種大宗商品價格上漲，尤其鋰價翻倍上漲時，如何做到統(tǒng)籌保供？是不是會像市場擔(dān)心的那樣，實(shí)現(xiàn)集采壓價？

一說集采：由于正極材料企業(yè)自身的技術(shù)水平和工藝控制不同，對鋰鹽的指標(biāo)要求存在差別，鋰鹽不是一種完全標(biāo)準(zhǔn)品，無法做到拿來就能用。并且動力電池企業(yè)也對物料有追溯性要求，BOM中的才可以，這也降低了大規(guī)模的集采的可行性。雖然鋰輝石的指標(biāo)要求相對較少，可以通過品位折算成近乎標(biāo)準(zhǔn)品，但參照鐵礦石的前車之鑒，由于下游客戶數(shù)量較多，集采拍賣的形式更多是價格上行的推手，就像這兩次的皮爾巴拉拍出來的價格情況。

二說定價權(quán)：鎳、鈷、鋰這幾個電池關(guān)鍵金屬是全球定價的商品，定價機(jī)制各不相同。鈷是以MB倫敦金屬導(dǎo)報每周公布的價格作為參照依據(jù)，價格來源是其收集的鈷主要貿(mào)易商的報價，表面上看國際礦業(yè)巨頭的話語權(quán)較大，但是最終還是供需平衡起到了決定性的作用，所謂的陰謀論不會永遠(yuǎn)得逞，價格漲太高的時候，市場自然會“用腳”去投票。

鎳的價格形成機(jī)制比較成熟，根據(jù)LME和SHFE期貨進(jìn)行系數(shù)定價，近幾年，中國企業(yè)在國際鎳市場分量越來越重，在鎳市場的價格影響力也不斷增強(qiáng)，盡管LME鎳價格是美元的形式體現(xiàn)的，但是背后的主導(dǎo)力量是中國和印尼。

和鎳鈷價格歷經(jīng)多次漲漲跌跌相比，鋰的歷史似乎短了一些，目前正處于重新定位的階段。2017年前鋰輝石精礦的價格基本是一年一談，定價的主導(dǎo)權(quán)在冶煉廠，鋰礦商也樂意與冶煉廠簽訂包銷協(xié)議，因為之前資源端的待釋放量高于需求端，鋰礦商也希望加強(qiáng)與下游冶煉廠的綁定來保證銷量。后續(xù)隨著冶煉端市場參與者增加，長協(xié)的價格模式改成了參考網(wǎng)站鋰鹽的價格公式折算價，形成礦山和冶煉廠的利潤分享模式。再到今年試行了平臺拍賣，這才公布了兩次價格，就引起市場的軒然大波。拍賣機(jī)制要想成為市場主流的定價體系，一定要行穩(wěn)而致遠(yuǎn)。

三說競爭力：從上游鎳鈷鋰的冶煉，到中游三元前驅(qū)體和三元材料的生產(chǎn)，再到動力電池的生產(chǎn)，中國已經(jīng)成為全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上最具競爭力的國家，很多產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)需要，還出口到日本、韓國和歐洲，參與全球競爭。因此，保障中國鎳鈷鋰資源供應(yīng)和穩(wěn)定市場價格對于全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的健康可持續(xù)發(fā)展都有著積極意義。

業(yè)內(nèi)曾擔(dān)心“電動車關(guān)鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產(chǎn)資源保障和價格上漲壓力，中國新能源車成本依然偏高”。其實(shí)資源保障和價格上漲不僅僅是中國遇到的問題，以后全球動力電池、新能源車企業(yè)都面臨同樣的問題。本次鋰價格快速跳漲，目前對國內(nèi)企業(yè)的影響要大于日韓企業(yè)，原因還是定價模式的問題（海外長單），漲價遲早也是要擴(kuò)散傳導(dǎo)下去的。而且如果大家認(rèn)定鋰離子動力電池就是未來的方向的話，通過這一輪漲價-擴(kuò)產(chǎn)-平衡的周期，全球都應(yīng)該接受一個新的價格水平，接下來應(yīng)該是主要車企和礦企坐下來談判，大家處在同一個起跑線上競爭。

四說建議：新能源汽車是一個新興的行業(yè)，目前看來，中國在這一輪汽車產(chǎn)業(yè)變革中，在全球處于比較領(lǐng)先的地位。雖然中國有的物理資源是短缺的，但是大國大市場也是中國的優(yōu)勢?？紤]到我國單一大市場的特點(diǎn)，任何一項決策都會對供需形成巨大的擾動。建議中國政府在制定各項產(chǎn)業(yè)規(guī)劃時，各部門之間要充分溝通研究，預(yù)測產(chǎn)業(yè)政策可能帶來的市場影響，將技術(shù)路線匹配到中國的優(yōu)勢資源上。