12月13日，福達(dá)合金召開重大資產(chǎn)重組媒體說明會。公司表示，通過本次重組，上市公司將轉(zhuǎn)型為國內(nèi)的具有核心競爭優(yōu)勢的綜合性鋁業(yè)集團(tuán)，進(jìn)一步提升發(fā)展質(zhì)量。

10月15日，福達(dá)合金發(fā)布公告，擬向錦江集團(tuán)等購買其持有的三門峽鋁業(yè)100%股權(quán)，交易完成后，公司控股股東變更為錦江集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)也將隨之變化。

原有業(yè)務(wù)增長空間有限

福達(dá)合金發(fā)布的重組預(yù)案顯示，此次重組由重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓及募集配套資金四個部分組成。

具體看，福達(dá)合金擬將截至評估基準(zhǔn)日全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與錦江集團(tuán)截至評估基準(zhǔn)日所持三門峽鋁業(yè)全部股份的等值部分進(jìn)行置換，置出資產(chǎn)的初步商定作價約為8.5億元。

同時，福達(dá)合金擬向錦江集團(tuán)、正才控股等以發(fā)行股份的方式購買其持有的三門峽鋁業(yè)100%股權(quán)，交易價格不超過152億元。上市公司實(shí)控人王達(dá)武及其一致行動人王中男擬將其分別持有的上市公司724.97萬股、40.66萬股售條件股份，合計765.63萬股股份轉(zhuǎn)讓給錦江集團(tuán)或其指定的主體，轉(zhuǎn)讓價格合計1.9億元。

此外，上市公司還擬采用詢價方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過30億元，擬用于投入標(biāo)的公司在建項目建設(shè)、補(bǔ)充流動資金等。

本次交易完成后，王達(dá)武直接持股比例下降至2.17%，合計持股2.38%，錦江集團(tuán)方面將合計持有上市公司67.19%股份，將成為上市公司控股股東，杭州錦江集團(tuán)創(chuàng)始人鈄正剛成為上市公司實(shí)控人。上市公司將持有三門峽鋁業(yè)100%股權(quán)，三門峽鋁業(yè)也將借殼實(shí)現(xiàn)“曲線上市”。

在此次說明會上，福達(dá)合金董事長、總經(jīng)理王達(dá)武表示，近年來，傳統(tǒng)制造業(yè)面臨向技術(shù)密集型、高附加值的制造模式轉(zhuǎn)型升級的壓力，受制于市場空間較小、上下游整合能力較弱等因素，公司原有的電接觸材料業(yè)務(wù)增長空間有限，未來盈利成長性不強(qiáng)、新增業(yè)務(wù)盈利確定性較弱。2018年-2020年，公司扣非后歸母凈利潤增長率分別為-10.58%、16.52%和-32.23%，毛利率也呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢，上市公司亟需尋找轉(zhuǎn)型發(fā)展的途徑。

拓展高附加值產(chǎn)品市場

“憑借著強(qiáng)大的規(guī)模優(yōu)勢、生產(chǎn)技術(shù)水平、綠色公司和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，三門峽鋁業(yè)有望進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位并不斷提升市場份額，為上市公司帶來更的業(yè)績表現(xiàn)。”王達(dá)武表示，通過本次重組，公司將轉(zhuǎn)型為國內(nèi)的具有核心競爭優(yōu)勢的綜合性鋁業(yè)集團(tuán)。

據(jù)三門峽鋁業(yè)董事長張建陽介紹，三門峽鋁業(yè)成立于2003年，主營業(yè)務(wù)為氧化鋁、氫氧化鋁、燒堿、金屬鎵等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)家利用國產(chǎn)鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁的民營企業(yè)。2020年，三門峽鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入204.24億元，凈利潤為10.52億元；今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入96.14億元，凈利潤為13.60億元，業(yè)績呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。

生產(chǎn)規(guī)模與市場份額方面，三門峽鋁業(yè)是國內(nèi)家成功利用國產(chǎn)鋁礬土生產(chǎn)氧化鋁的民營企業(yè)，主持建成了國內(nèi)首條單線年產(chǎn)80萬噸、100萬噸以及120萬噸氧化鋁生產(chǎn)線，突破了綜合過濾、全廠集中控制、智能制造、余熱回收綜合利用等諸多技術(shù)難題和工藝難點(diǎn)，地優(yōu)化了氧化鋁企業(yè)的工藝布局和工藝流程。產(chǎn)能規(guī)模方面，三門峽鋁業(yè)擁有氧化鋁權(quán)益產(chǎn)能788萬噸，位居全國第四，全球第七；市場份額方面，三門峽鋁業(yè)目前可供交易的氧化鋁位居國內(nèi)市場的前列，是國內(nèi)三大氧化鋁現(xiàn)貨供應(yīng)商之一，在中國鋁產(chǎn)業(yè)的版圖中占據(jù)了重要的地位。

對于重組后的發(fā)展計劃，三門峽鋁業(yè)總經(jīng)理劉建鋼在接受中國證券報記者采訪時表示，三門峽鋁業(yè)重組上市后，將在資本市場的助力下，進(jìn)一步鞏固和發(fā)展自身在氧化鋁業(yè)務(wù)領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢，上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局，降低經(jīng)營成本，推動產(chǎn)業(yè)升級和智能制造轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)拓展高附加值的產(chǎn)品市場，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)上市公司股東的利益大化。

劉建鋼表示，三門峽鋁業(yè)自成立以來始終致力綠色工廠建設(shè)、推行清潔生產(chǎn)、提升環(huán)境管理水平，旗下四家核心氧化鋁工廠均通過了綠色工廠認(rèn)證。未來，公司將嚴(yán)格落實(shí)、環(huán)保、能耗、質(zhì)量等要求，規(guī)范市場秩序，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，滿足國內(nèi)發(fā)展需求，推動氧化鋁產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展。同時，為控制原材料價格波動對業(yè)績造成影響，三門峽鋁業(yè)將通過增強(qiáng)公司上下游間雙向議價能力，建立的采購團(tuán)隊針對原材料價格波動合理備貨等措施積極應(yīng)對。