中電聯(lián)、水規(guī)院、光伏行業(yè)協(xié)會，今年來已經(jīng)有多個機構(gòu)認(rèn)為2022年度中國新增光伏裝機量將在100GW左右。

有評論表示，硅料最高價格已經(jīng)突破280元/kg了，硅料短缺如此嚴(yán)重，中國為何要湊這個熱鬧，不能等明年硅料價格降下來再裝嗎?

但也有人認(rèn)為，即便硅料短缺，硅價新高，中國也要維持100 GW的裝機預(yù)期!

今年硅料為何持續(xù)短缺?

半年前有分析認(rèn)為，2022年度的硅料供應(yīng)應(yīng)該是“動態(tài)平衡”的“緊平衡”狀態(tài)。

按照此前廣泛預(yù)期的2022年新增裝機220 GW，今年的組件需求量應(yīng)該在270 GW左右，對應(yīng)多晶硅需求量在70萬噸。即便今年新增裝機到270GW，對應(yīng)的組件325GW和多晶硅需求85萬噸左右。

2021年全球多晶硅有效產(chǎn)能為77.4萬噸，多晶硅產(chǎn)量64.2萬噸;2022年全球多晶硅有效產(chǎn)能將超90萬噸，產(chǎn)量將達80萬噸。

按照供需比1.2/1，新增裝機在220GW左右將維持硅料供應(yīng)的“緊平衡”狀態(tài)，硅料價格不應(yīng)該持續(xù)上漲并突破此前行業(yè)普遍預(yù)期的270元/kg上限。

但3月份突發(fā)的俄烏沖突，顯然不是常人所能預(yù)料的。而由此加劇的能源危機，讓全球各國都加快了新能源的部署，推升了光伏裝機需求。此外，中國上半年的疫情又加大了全球物流的緊張。印度的囤貨、中國一季度新增裝機的火爆，出口歐洲的大幅增長，讓光伏供應(yīng)鏈時刻處于緊繃狀態(tài)，硅料價格也因此短缺而17連漲。

中國為何要維持百GW裝機預(yù)期?

其一，可再生能源對中國同樣重要。在綠色低碳的路上，中國已經(jīng)無法停留在數(shù)年前提出的“共同而有區(qū)別的責(zé)任”，能耗的壓力需要中國作為“大國擔(dān)當(dāng)”的領(lǐng)導(dǎo)者而行動更積極。一方面是要實現(xiàn)2030年碳達峰目標(biāo)，另一方面是中國制造比疫情前發(fā)展更快，能源需求快速增長，因此可再生能源裝機目標(biāo)也就不能停留在此前提出的“到2030年實現(xiàn)風(fēng)電、光伏總裝機1200GW”的初期目標(biāo)。

其二，歐洲“碳稅”已經(jīng)實錘。近日，歐洲議會以450票贊成、115票反對和55票棄權(quán)通過了《碳邊境調(diào)整機制(Carbon Border Adjustment Mechanism，簡稱CBAM)》，將于2023年1月1日開始適用，過渡期至2026年底，從2027年起征。

這個碳稅表面上是針對高碳排放企業(yè)，實際上就是針對中國制造。CBAM提出的“將部分碳稅補貼不發(fā)達國家制造商”，顯然不會給中國企業(yè)。歐盟為我國第二大貿(mào)易伙伴，一旦征收碳稅，將增加中國制造商的成本。在這樣的形勢下，中國必須提高自己的可再生能源比例，才能不被“碳關(guān)稅”阻擋在歐洲市場之外。

其三，2022年全球?qū)⑿略?20GW - 270GW光伏裝機，而2021年僅為168GW左右，增量為50 – 100GW。新增裝機中，如果中國能有100GW新增裝機，光中國的增量就可實現(xiàn)全球新增裝機220GW。而如前所述，在220GW的裝機量下，全球硅料會維持在供需比1.2/1的緊平衡狀態(tài)，硅料價格可能在200 – 250元之間波動。

表面上看，硅料廠商在這個價格區(qū)間已經(jīng)有很好的利潤，但如果考慮到今年歐洲能源危機導(dǎo)致的電力價格上漲，這個價格區(qū)間對于歐洲的發(fā)電企業(yè)來說簡直就是“白菜價”。而目前的硅料價格本身就不是由成本而是由供需決定的，只有硅料短缺才可能讓價格繼續(xù)上漲。

圖：歐洲近年來電力價格走勢(來源：Bloomberg)

這樣，歐美如果要比去年裝機更多的話，硅料就必然會供不應(yīng)求。而歐洲當(dāng)下的電價，也能承受硅料價格繼續(xù)上漲。對于中國來說，硅料價格不管怎么漲，也是左口袋到右口袋的事情;至于印度，反正第一季度就已囤夠全年的組件需求，硅料漲價也就不用管了。