12月6日，廣州期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱廣期所）官網(wǎng)發(fā)布《碳酸鋰期貨重點(diǎn)問題解答》（以下簡(jiǎn)稱《解答》）。

《解答》具體內(nèi)容為：

一、關(guān)于碳酸鋰交割標(biāo)準(zhǔn)

廣期所碳酸鋰期貨交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系沿用了行業(yè)目前通行的標(biāo)準(zhǔn)《中華人民共和國(guó)有色金屬行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 電池級(jí)碳酸鋰》（YS/T 582-2013），并根據(jù)碳酸鋰生產(chǎn)不同原料的特點(diǎn)對(duì)部分指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整。相關(guān)質(zhì)量要求在規(guī)則公布后沒有修改。

在交割標(biāo)準(zhǔn)制訂的過程中，廣期所聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)、產(chǎn)業(yè)企業(yè)和質(zhì)檢機(jī)構(gòu)進(jìn)行了廣泛的碳酸鋰現(xiàn)貨質(zhì)量摸底，并征求了超過50家產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭企業(yè)、質(zhì)檢機(jī)構(gòu)、科研機(jī)構(gòu)的意見，抽樣的191個(gè)樣品和290個(gè)質(zhì)檢結(jié)果覆蓋了全國(guó)80%產(chǎn)能的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)。

結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀，以及質(zhì)量摸底檢驗(yàn)結(jié)果，碳酸鋰期貨的基準(zhǔn)交割品定位于電池級(jí)碳酸鋰，將磁性物質(zhì)含量從行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中的3000ppb收緊為300ppb；針對(duì)以鹽湖鹵水、鋰云母原料生產(chǎn)的碳酸鋰硼、氟含量較高的特點(diǎn)，增加了對(duì)硼和氟等指標(biāo)的要求，新增燒失量指標(biāo)，調(diào)整了氯、鈣和鉀的要求，更加符合現(xiàn)貨市場(chǎng)目前流通電池級(jí)碳酸鋰的品質(zhì)特點(diǎn)。替代交割品定位于工業(yè)級(jí)碳酸鋰，沿用了市場(chǎng)的工業(yè)級(jí)碳酸鋰要求，增加了鉀和氟指標(biāo)，強(qiáng)化對(duì)質(zhì)量的要求。

從碳酸鋰期貨上市前的論證會(huì)情況來看，行業(yè)普遍認(rèn)為，碳酸鋰期貨交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)貼近現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際，經(jīng)過反復(fù)論證、交流和宣講，產(chǎn)業(yè)企業(yè)對(duì)碳酸鋰期貨的交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求和品質(zhì)定位有較好的了解和把握。

二、關(guān)于模擬交割

為了保障碳酸鋰期貨首次交割工作的順利進(jìn)行，11月22日，廣期所積極響應(yīng)市場(chǎng)需求，在江蘇省鎮(zhèn)江市舉辦了碳酸鋰期貨模擬交割交流活動(dòng)，重點(diǎn)演示了入庫(kù)、抽樣、出庫(kù)等現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)環(huán)節(jié)的主要流程。

此次模擬交割重在展示主要交割流程，現(xiàn)場(chǎng)并未對(duì)展示貨物進(jìn)行實(shí)際質(zhì)量檢驗(yàn)?；顒?dòng)現(xiàn)場(chǎng)使用的演示貨物，是倉(cāng)庫(kù)中原有存放的貨物。實(shí)際交割中，所有擬交割的貨物須經(jīng)交易所指定第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的質(zhì)量檢驗(yàn)，檢驗(yàn)合格的方可注冊(cè)形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。目前，相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)開始辦理。

三、關(guān)于臨近交割月單位客戶和個(gè)人的持倉(cāng)限額

根據(jù)《廣州期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》和《廣州期貨交易所碳酸鋰期貨、期權(quán)業(yè)務(wù)細(xì)則》，碳酸鋰期貨2401合約已進(jìn)入交割月前月，從12月第14個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，持倉(cāng)限額將下降至1000手；從12月最后1個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，單位客戶持倉(cāng)限額下降至300手，個(gè)人客戶持倉(cāng)不得進(jìn)入交割月。

若出現(xiàn)客戶持倉(cāng)超過持倉(cāng)限額的情形，交易所將按照規(guī)則對(duì)客戶的超倉(cāng)持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。個(gè)人客戶持倉(cāng)進(jìn)入交割月屬于超倉(cāng)的違規(guī)行為，交易所將依據(jù)規(guī)則在交割月第1個(gè)交易日規(guī)定時(shí)間內(nèi)，對(duì)個(gè)人客戶的違規(guī)持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

廣期所認(rèn)為，自碳酸鋰期貨上市以來，在會(huì)員單位和廣大投資者的共同努力下，服務(wù)新能源產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)功能逐步顯現(xiàn)。請(qǐng)期貨公司切實(shí)履行保護(hù)投資者的職責(zé)，向客戶準(zhǔn)確解讀規(guī)則，關(guān)注交易所的通知公告，做好客戶的風(fēng)險(xiǎn)提示工作，對(duì)LC2401合約的個(gè)人客戶及沒有交割意愿和能力的客戶，要講明規(guī)則，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)了結(jié)交易，避免出現(xiàn)違規(guī)行為和不必要損失。

據(jù)了解，12月4日，廣期所發(fā)布通知稱，自2023年12月6日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在碳酸鋰期貨LC2401合約上單日開倉(cāng)量不得超過2000手。該單日開倉(cāng)量是指非期貨公司會(huì)員或者客戶當(dāng)日在單個(gè)合約上的買開倉(cāng)數(shù)量與賣開倉(cāng)數(shù)量之和。套期保值交易、做市交易的單日開倉(cāng)數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個(gè)賬戶管理。

近期，碳酸鋰期貨受諸多不確定因素影響，品種成交量持續(xù)放大，市場(chǎng)熱度較高。為抑制市場(chǎng)交易過熱，引導(dǎo)投資者理性參與，保障市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，廣期所已積極研究并出臺(tái)了包括實(shí)施交易限額、調(diào)整平今倉(cāng)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的針對(duì)性措施。