一船船鋁土礦，漂洋過(guò)海，從幾內(nèi)亞源源不斷運(yùn)往中國(guó)市場(chǎng)。隨著近一段時(shí)間氧化鋁價(jià)格走高，這一撮紅土，更是成為搶手貨，變身攪動(dòng)鋁產(chǎn)業(yè)鏈的始作俑者。

進(jìn)口礦石供應(yīng)增量多少？氧化鋁期貨對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有何影響？散貨海運(yùn)市場(chǎng)走勢(shì)如何？近一段時(shí)間，阿拉丁鋁土礦分析師馬鈞鵬總能接到問(wèn)詢的電話，這讓他明顯感到一種略帶焦慮的市場(chǎng)氛圍。既然鋁土礦、氧化鋁市場(chǎng)熱度升溫，不如見(jiàn)一面。

4月18日，來(lái)自礦山、貿(mào)易商、船運(yùn)、港口、內(nèi)陸物流、氧化鋁廠、期貨公司等上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的各大企業(yè)、300余位代表相聚在湖南長(zhǎng)沙，參加由北京阿拉丁中營(yíng)商務(wù)咨詢有限公司主辦的2024年第六屆中國(guó)鋁土礦&氧化鋁行業(yè)發(fā)展論壇，與多位業(yè)內(nèi)專家、學(xué)者圍繞行業(yè)熱點(diǎn)話題，分享交流。

國(guó)家電投集團(tuán)鋁業(yè)國(guó)際貿(mào)易有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)徐占亮，重慶市博賽（礦業(yè)）集團(tuán)有限公司總經(jīng)理袁凌楠，阿拉丁中營(yíng)商務(wù)咨詢有限公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)鄭新均，順達(dá)礦業(yè)股份有限公司總經(jīng)理張克林，柳林縣森澤煤鋁有限責(zé)任公司總經(jīng)理張強(qiáng)，山東港口煙臺(tái)港礦石公司總經(jīng)理孫強(qiáng)，山東宏拓實(shí)業(yè)有限公司銷售總公司總經(jīng)理姜臻，河北文豐新材料有限公司總經(jīng)理鄒若飛，河南省正鑫共贏貿(mào)易有限公司總經(jīng)理王凱，洛陽(yáng)香江萬(wàn)基鋁業(yè)有限公司總經(jīng)理王文杰等領(lǐng)導(dǎo)出席會(huì)議。鄭新均、徐占亮分別致辭。

礦啊礦，攪動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)

500元的利潤(rùn)！始于今年初氧化鋁的這波行情，著實(shí)讓很多氧化鋁企業(yè)感到久違的開(kāi)心。大家抓住機(jī)會(huì)，開(kāi)足馬力生產(chǎn)，海外進(jìn)口、通過(guò)貿(mào)易商購(gòu)買、找國(guó)內(nèi)礦，氧化鋁企業(yè)各顯神通“備糧草”，讓相對(duì)平靜的鋁土礦市場(chǎng)成為眾矢之的。

“2023年，中國(guó)進(jìn)口鋁土礦消費(fèi)已達(dá)1.41億噸，量、價(jià)雙雙創(chuàng)下歷史新高；中國(guó)鋁土礦對(duì)外依存度接近70%，幾內(nèi)亞鋁土礦占進(jìn)口總量70%，中國(guó)鋁土礦消費(fèi)近一半來(lái)自幾內(nèi)亞，資源供應(yīng)過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)已充分顯現(xiàn)。”國(guó)家電投集團(tuán)鋁業(yè)國(guó)際貿(mào)易有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)徐占亮在致辭中直言。

統(tǒng)計(jì)顯示， 2016年到2023年，從幾內(nèi)亞進(jìn)口的礦石量由1194萬(wàn)噸增長(zhǎng)至9925.68萬(wàn)噸，增幅731.3%。幾內(nèi)亞礦石進(jìn)口量持續(xù)攀升，讓市場(chǎng)如履薄冰，如鯁在喉。

“幾內(nèi)亞油庫(kù)爆炸風(fēng)波和過(guò)渡政府解散等消息對(duì)進(jìn)口礦鋁土礦市場(chǎng)的擾動(dòng)，讓我們切身體會(huì)到了資源供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的加劇。”徐占亮說(shuō)。

問(wèn)題還遠(yuǎn)不止于此。除了單一的進(jìn)口礦依賴，國(guó)內(nèi)礦復(fù)產(chǎn)之路艱難、礦石品位下降等隱憂，同樣牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)。

除了進(jìn)口礦，氧化鋁企業(yè)也在積極尋求國(guó)內(nèi)礦補(bǔ)充，但這也只是杯水車薪。“事實(shí)是，國(guó)產(chǎn)礦復(fù)采進(jìn)展緩慢。一方面是鋁土礦資源儲(chǔ)量持續(xù)降低，品位不斷下降；另一方面國(guó)家安全、環(huán)保政策和執(zhí)法力度持續(xù)強(qiáng)化。”徐占亮說(shuō)。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能擴(kuò)張，也加劇了對(duì)進(jìn)口礦的依賴。阿拉丁創(chuàng)始人&總經(jīng)理單貴斌告訴記者，2023年氧化鋁全行業(yè)新增產(chǎn)能約510萬(wàn)噸,2024年預(yù)計(jì)新增420萬(wàn)噸，氧化鋁日均產(chǎn)量也將繼續(xù)攀升。

超過(guò)1億噸氧化鋁建成產(chǎn)能，讓中國(guó)穩(wěn)坐全球第一的頭把交椅。但不斷提高的進(jìn)口礦依存度以及國(guó)內(nèi)礦復(fù)產(chǎn)的不確定性，直接導(dǎo)致了氧化鋁生產(chǎn)起伏波動(dòng)愈加頻繁，產(chǎn)量難以快速提升，運(yùn)行產(chǎn)能依然處于相對(duì)低位，也讓氧化鋁價(jià)格不斷攀升。

更讓單貴斌擔(dān)憂的是， 今年一季度復(fù)產(chǎn)出現(xiàn)苗頭，初期質(zhì)量和產(chǎn)量均受影響，階段內(nèi)國(guó)標(biāo)氧化鋁產(chǎn)量不增反降，微量元素、產(chǎn)品粒度細(xì)化等指標(biāo)均不理想，將為下游電解鋁水帶來(lái)隱患，進(jìn)而影響到深加工產(chǎn)品質(zhì)量。

氧化鋁產(chǎn)能之憂

“2023年3月，中國(guó)氧化鋁建成產(chǎn)能創(chuàng)歷史新高，超過(guò)1億噸，再次鞏固了全球第一的位置。然而，在這輝煌的成就背后，我們也面臨著諸多挑戰(zhàn)。過(guò)多的進(jìn)口礦依賴、新舊產(chǎn)能之間的博弈、區(qū)位優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的成本差異以及激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，都在考驗(yàn)著我們的智慧和勇氣。”阿拉丁創(chuàng)始人&董事長(zhǎng)鄭新均在致辭中表示。

單貴斌在接受記者采訪時(shí)表示：“氧化鋁的無(wú)序擴(kuò)張，不僅影響礦石供應(yīng)，也讓氧化鋁生產(chǎn)波動(dòng)更為明顯。而從長(zhǎng)期來(lái)看，赤泥排放問(wèn)題也亟待解決。”

“很多專家學(xué)者呼吁國(guó)家管控氧化鋁產(chǎn)能，但仍有大量產(chǎn)能開(kāi)工新建，為行業(yè)健康發(fā)展埋下隱患。”徐占亮指出，近半年來(lái)，氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能僅維持在8000萬(wàn)-8300萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率保持在80%以上。總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、氧化鋁產(chǎn)量維持基本平衡，行業(yè)維持較好利潤(rùn)，在氧化鋁期貨影響下，價(jià)格波動(dòng)幅度和頻次擴(kuò)大。

徐占亮說(shuō)，制約國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量增加的因素，一方面是山西、河南等內(nèi)陸氧化鋁企業(yè)國(guó)產(chǎn)礦供應(yīng)不足、進(jìn)口礦使用成本高，另一方面赤泥排放及規(guī)模化利用也對(duì)氧化鋁企業(yè)提出來(lái)更高的要求。

“盡管產(chǎn)能過(guò)剩，廣西、重慶、河北等地仍有相當(dāng)大量的氧化鋁新產(chǎn)能在建及規(guī)劃。受此影響，氧化鋁南強(qiáng)北弱的格局將有所改變，未來(lái)幾年氧化鋁新舊產(chǎn)能博弈將日益激烈，將壓制氧化鋁價(jià)格水平和行業(yè)盈利能力，對(duì)行業(yè)健康發(fā)展提出挑戰(zhàn)。”徐占亮表示。

“建議國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策，引導(dǎo)氧化鋁行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。”單貴斌對(duì)記者表示。

探尋破解之道

“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司原首席工程師、教授級(jí)高工顧松青在題為《未來(lái)中國(guó)氧化鋁工業(yè)的發(fā)展途徑》的報(bào)告中指出，為保持我國(guó)氧化鋁工業(yè)可持續(xù)發(fā)展，必須解決氧化鋁可持續(xù)發(fā)展的資源保障，實(shí)施國(guó)內(nèi)國(guó)外兩種鋁土礦、多種來(lái)源的資源戰(zhàn)略，避免出現(xiàn)減產(chǎn)停產(chǎn)、甚至無(wú)米之炊的囧境。

他指出，必須保證進(jìn)口礦的多樣性及可持續(xù)供應(yīng)，必須盡快開(kāi)辟和擴(kuò)展新的進(jìn)口礦來(lái)源：一是確保幾內(nèi)亞礦和澳礦的可持續(xù)供應(yīng)，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)的合作關(guān)系；二是開(kāi)辟和建立西非供礦基地，特別是加納、喀麥隆、塞拉利昂等西非及幾內(nèi)亞鄰近國(guó)家；三是建立和拓展東南亞供礦基地，特別是老撾、柬埔寨、越南、馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家；四是與航運(yùn)企業(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系以降低運(yùn)費(fèi)。

與此同時(shí)，必須保證我國(guó)國(guó)產(chǎn)鋁土礦的可持續(xù)供應(yīng)，特別是加快開(kāi)發(fā)高硅、高硫、高碳一水硬鋁石礦的低成本處理技術(shù)，延長(zhǎng)鋁土礦山的采礦壽命，解決采礦的環(huán)保、安全技術(shù)問(wèn)題。

他指出，未來(lái)我國(guó)氧化鋁工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將會(huì)越發(fā)激烈。目前已建的內(nèi)地氧化鋁廠需要評(píng)估鋁土礦來(lái)源的可持續(xù)性并進(jìn)行成本分析，如發(fā)現(xiàn)資源及競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題，應(yīng)盡早采取措施，進(jìn)行產(chǎn)能轉(zhuǎn)移或者改變鋁土礦來(lái)源。

“我國(guó)氧化鋁年產(chǎn)能超過(guò)1億噸、年產(chǎn)量已高達(dá)8300萬(wàn)噸，完全可滿足我國(guó)鋁電解的需求。建議以后氧化鋁廠的建設(shè)應(yīng)以產(chǎn)能轉(zhuǎn)移為主要方向，不要盲目建設(shè)，造成不必要的資產(chǎn)及資源損失。”顧松青說(shuō)。

“走出去”保障資源安全，央企作出表率。鋁板塊作為國(guó)家電投集團(tuán)最重要的產(chǎn)業(yè)板塊之一，也是促進(jìn)中國(guó)鋁行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要力量。徐占亮介紹，公司現(xiàn)擁有鋁土礦產(chǎn)能1170萬(wàn)噸，氧化鋁產(chǎn)能390萬(wàn)噸，電解鋁產(chǎn)能430萬(wàn)噸。國(guó)家電投堅(jiān)定“走出去”步伐，幾內(nèi)亞鋁土礦項(xiàng)目一期形成鋁土礦產(chǎn)能750萬(wàn)噸；幾內(nèi)亞二期項(xiàng)目包括鋁土礦產(chǎn)能提升、氧化鋁廠以及配套產(chǎn)業(yè)建設(shè)，持續(xù)提高全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展質(zhì)量。

科技創(chuàng)新助力氧化鋁企業(yè)節(jié)能低碳發(fā)展。山東省章丘鼓風(fēng)機(jī)股份有限公司教授方祥軍在接受記者采訪時(shí)表示，公司一直以來(lái)專注于氧化鋁分解與焙燒工藝真空泵的節(jié)能研究，不斷探索和創(chuàng)新，以滿足氧化鋁行業(yè)對(duì)高效、穩(wěn)定、節(jié)能的真空泵設(shè)備的迫切需求。“我們個(gè)性化幫助企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)節(jié)能降碳的目標(biāo)，助力氧化鋁行業(yè)實(shí)現(xiàn)更加高效、環(huán)保、可持續(xù)的發(fā)展。”方祥軍說(shuō)。

期貨市場(chǎng)的引入為氧化鋁行業(yè)帶來(lái)了全新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。“2023年6月，氧化鋁期貨上線交易，改變了傳統(tǒng)以現(xiàn)貨為主的交易模式，為行業(yè)提供了更多的風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)工具。”鄭新均表示。