8月31日，第十七屆中國上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇暨中國上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)發(fā)布會在北京舉行。本屆峰會由中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院和賽尼爾法務(wù)智庫共同主辦。會上發(fā)布了《2023中國上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)》并作了專家解讀。來自中央企業(yè)、北京仲裁委員會、中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會等部門和機(jī)構(gòu)的專家作主旨演講。

近年來，隨著全面依法治國的深入推進(jìn)，資本市場法治建設(shè)也不斷加強(qiáng)。2023年作為黨的二十大精神全面貫徹的開局之年，也是后疫情時(shí)代經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的關(guān)鍵一年，中國資本市場法治建設(shè)步伐更加堅(jiān)定。

“今年黨的二十屆三中全會《決定》也指明了資本市場的發(fā)展方向，我們注意到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的日益復(fù)雜與監(jiān)管政策的不斷強(qiáng)化，正以前所未有的力度昭示著對證券違法活動(dòng)零容忍的堅(jiān)定決心，這深刻體現(xiàn)了法治市場建設(shè)的不懈追求與強(qiáng)大動(dòng)能。”中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院副院長朱曉娟表示。

2019年—2023年上市公司整體法律風(fēng)險(xiǎn)水平趨勢

2019年—2023年上市公司整體法律風(fēng)險(xiǎn)水平趨勢報(bào)告指出，去年以來，在外部不確定性上升、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不穩(wěn)固、資本市場從嚴(yán)治市、市場監(jiān)管“長牙帶刺”大背景下，我國上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)水平有所反彈。2023年中國上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為25.573，比上一年上升1.04%。2023年國有控股上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為24.780，比去年上升2.82%。

據(jù)了解，2023年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、采礦業(yè)、金屬制品業(yè)等上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)水平仍然高于市場均值。而符合新發(fā)展理念，綠色低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)行業(yè)，法律風(fēng)險(xiǎn)水平總體較低。5年來，廢棄資源綜合利用業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平持續(xù)下降。2023年廢棄資源綜合利用業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，較5年前下降43.3%。

同時(shí)，上市公司間風(fēng)險(xiǎn)水平差異基本與上年持平，反映出在近年來持續(xù)強(qiáng)監(jiān)管下，大部分上市公司日趨重視依法治企合規(guī)經(jīng)營。“大部分企業(yè)對合規(guī)經(jīng)營理念的接受，以及對自身經(jīng)營管理正進(jìn)行內(nèi)在調(diào)整與適配。”賽尼爾法務(wù)智庫副總裁史志偉表示。

在依法從嚴(yán)治市背景下，2023年上市公司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)大幅反彈，創(chuàng)10年新高。分項(xiàng)指標(biāo)值達(dá)0.871，較上年度上升60.3%。違規(guī)事件由2022年723件，大幅上升至2023年1225件。與此同時(shí)，10年來業(yè)務(wù)多元化上市公司數(shù)量大幅減少，上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)10年新低。2023年，上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分項(xiàng)指標(biāo)值連續(xù)兩年下降，該分項(xiàng)指標(biāo)值達(dá)0.089，較上年度下降44.7%，反映出更多上市公司聚焦主營業(yè)務(wù)的趨勢。

“一般而言，專注于單一行業(yè)的企業(yè)，由于其長期的固定經(jīng)營模式，在公司渠道運(yùn)營及整體業(yè)務(wù)運(yùn)作上都趨于成熟，相對于同時(shí)進(jìn)入不同行業(yè)的多元化企業(yè)而言，具有較低的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。”史志偉表示。“對于公司治理合規(guī)的重視和調(diào)整優(yōu)化，依托國內(nèi)大循環(huán)聚焦主營業(yè)務(wù)。作為企業(yè)，要能洞察趨勢、順應(yīng)趨勢，加強(qiáng)依法治企、合規(guī)經(jīng)營，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展積蓄力量。”

另一方面，符合新質(zhì)生產(chǎn)力特點(diǎn)的行業(yè)，如人工智能大模型、航空航天設(shè)備制造業(yè)等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以及科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、專精特新等行業(yè)，法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)較低。科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)和專精特新行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平，5年來均低于上市公司平均水平，同時(shí)資產(chǎn)收益率、利潤率優(yōu)于上市平均水平。

本年度的上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)揭示了許多新興法律挑戰(zhàn)與趨勢，充分說明了法律風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的生命線。“2018年我們大力推進(jìn)合規(guī)管理之后，法律合規(guī)在企業(yè)中都成為特別關(guān)注的對象，包括2022年國資委出臺的《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》，代表中國企業(yè)的現(xiàn)代治理走進(jìn)了一個(gè)新的歷史階段。”中國政法大學(xué)副校長常保國表示。

當(dāng)天下午，大會還舉行了以新公司法實(shí)施過程中的熱點(diǎn)問題、涉外法律風(fēng)險(xiǎn)防控與重大爭議解決、數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理與人工智能應(yīng)用以及企業(yè)法務(wù)管理的新趨勢、新實(shí)踐等為主題的相關(guān)分論壇。