為規(guī)范期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)和證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，實施以凈資本為核心的期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)制度，中國證監(jiān)會２２日正式公布《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》及《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》，并宣布這３部文件從發(fā)布之日起施行。
中國證監(jiān)會表示，上述三個辦法是貫徹落實《期貨交易管理條例》并配合金融期貨推出修改制定的規(guī)章、規(guī)范性文件的一部分。證監(jiān)會在制定過程中，以多種形式廣泛征求行業(yè)和社會意見，采納吸收了部分意見。
國務(wù)院３月１６日發(fā)布《期貨交易管理條例》。這部條例為我國推出金融期貨產(chǎn)品掃清了制度性障礙。證監(jiān)會隨后陸續(xù)發(fā)布相關(guān)配套文件，積極開展股指期貨的各項準(zhǔn)備工作。
據(jù)中國證監(jiān)會介紹，《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》明確了期貨公司作為金融期貨交易所全面結(jié)算會員和交易結(jié)算會員，從事金融期貨結(jié)算的業(yè)務(wù)資格和業(yè)務(wù)規(guī)則。這部規(guī)章還對期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的取得與終止，全面結(jié)算會員期貨公司對非結(jié)算會員進(jìn)行金融期貨結(jié)算的業(yè)務(wù)規(guī)則做了系統(tǒng)的規(guī)定。
證監(jiān)會有關(guān)方面負(fù)責(zé)人表示，上述試行辦法著重考慮使資金實力雄厚、風(fēng)險管理經(jīng)驗豐富、運作規(guī)范的期貨公司成為全面結(jié)算會員，同時，讓具有一定資金實力和風(fēng)險管理經(jīng)驗、運作較為規(guī)范的期貨公司成為交易結(jié)算會員，承擔(dān)自身的結(jié)算風(fēng)險。其余規(guī)模較小、管理水平和風(fēng)險控制能力有限的期貨公司取得金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，只能代客交易，不具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，通過多層次會員結(jié)構(gòu)，分級承擔(dān)和化解風(fēng)險。
《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》主要規(guī)范證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件和業(yè)務(wù)規(guī)則。對證券公司申請中間介紹業(yè)務(wù)資格的條件和材料、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)則、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等做了基本規(guī)定，明確證券公司主要職能是為期貨公司介紹客戶并提供相關(guān)服務(wù)，不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得經(jīng)手客戶保證金。期貨公司負(fù)責(zé)股指期貨代理交易及對客戶進(jìn)行風(fēng)險控制?？蛻糍Y金納入統(tǒng)一的期貨保證金安全存管監(jiān)控體系。
這位負(fù)責(zé)人說，證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)制度打通了證券公司與期貨公司的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可發(fā)揮證券公司在客戶資源和經(jīng)營網(wǎng)點方面優(yōu)勢，發(fā)揮期貨公司在期貨交易風(fēng)險管理方面的專業(yè)經(jīng)驗，有利于實現(xiàn)期貨現(xiàn)貨市場間的有機(jī)結(jié)合和優(yōu)勢互補(bǔ)，隔離風(fēng)險。
《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》立足于投資者利益保護(hù)，以保障市場平穩(wěn)運行、加強(qiáng)風(fēng)險防范為指導(dǎo)思想，明確了期貨公司各項風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)要求，以及期貨公司不符合指標(biāo)要求的監(jiān)管措施。這部試行辦法在借鑒境外期貨監(jiān)管制度并參考國內(nèi)其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)資本充足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合期貨公司現(xiàn)狀以及下一步發(fā)展需要，對建立以凈資本為核心的期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)體系做出具體安排：規(guī)定期貨公司各類風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；強(qiáng)化凈資本指標(biāo)報送過程的責(zé)任追究，強(qiáng)調(diào)信息披露及時性；明確各項監(jiān)管措施；明確期貨公司資本補(bǔ)充機(jī)制，規(guī)定期貨公司可借入次級債務(wù)補(bǔ)充凈資本。
證監(jiān)會表示，上述辦法實施后，證監(jiān)會將進(jìn)一步加強(qiáng)對證券公司和期貨公司相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管，促進(jìn)其加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險防范；對于不能持續(xù)符合條件要求或違規(guī)從事業(yè)務(wù)的，將采取必要的監(jiān)管措施并追究責(zé)任。此外，考慮到期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)及證券公司期貨中間介紹業(yè)務(wù)都是新業(yè)務(wù)，期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理也是一項監(jiān)管創(chuàng)新，在“試行”過程中，證監(jiān)會將根據(jù)實施情況及時總結(jié)、適時修改完善。
中國證監(jiān)會２２日在它的官方網(wǎng)站上公布了這３部規(guī)章的全文。
