俄羅斯寡頭收購(gòu)全球最大鎳業(yè)公司路坎坷
時(shí)運(yùn)不濟(jì)的俄羅斯寡頭
2009年01月08日 9:15 4994次瀏覽 來(lái)源: FT中文網(wǎng) 分類: 鋁資訊
綜合媒體1月5日消息 據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道:如今可不是俄羅斯寡頭的好光景,特別是對(duì)于奧列格.德里帕斯卡(Oleg Deripaska)。僅僅四個(gè)月前,德里帕斯卡還在希臘科孚島籌劃其最野心勃勃的交易:收購(gòu)全球最大的鎳礦公司,若交易成功,他將因此掌控規(guī)模逾900億美元的巨型金屬和采礦企業(yè),媲美必和必拓(BHP Billiton)。德里帕斯卡當(dāng)時(shí)為俄羅斯首富,身價(jià)估計(jì)為280億美元。
他與英國(guó)政治精英的私人關(guān)系--在其72米長(zhǎng)的游艇Queen K上款待英國(guó)影子財(cái)相喬治.奧斯本(George Osborne)和歐盟貿(mào)易專員彼得.曼德?tīng)柹?Peter Mandelson),似乎預(yù)示著無(wú)窮的可能性。由于他計(jì)劃將旗下的俄羅斯鋁業(yè)(Rusal)在倫敦證交所(LSE)上市,作為其競(jìng)購(gòu)諾里爾斯克鎳業(yè)公司(Norilsk Nickel)的一部分,這些私人關(guān)系將有所幫助。
但就在數(shù)周內(nèi),德里帕斯卡的財(cái)富大幅縮水。在俄羅斯與格魯吉亞爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)之際,外國(guó)投資者開(kāi)始大批撤離俄羅斯,隨著全球信貸危機(jī)的加劇,這種趨勢(shì)有所加速。俄羅斯股價(jià)暴跌逾70%,使那些以俄羅斯藍(lán)籌股作抵押的巨額對(duì)外借款暴露于風(fēng)險(xiǎn)中,這些借款為德里帕斯卡等寡頭的多宗境外和國(guó)內(nèi)收購(gòu)提供了融資。隨著大宗商品價(jià)格飛漲,這些寡頭在全球富豪排行榜上占據(jù)了顯著位置。
德里帕斯卡向來(lái)野心過(guò)人。他于1968年出生在俄羅斯南方的克拉斯諾達(dá)爾市,但成長(zhǎng)于俄羅斯南部的一座哥薩克村莊,因?yàn)橛啄陼r(shí),其母讓他跟著那里的祖父母長(zhǎng)大(其父在他很小的時(shí)候就去世了)。他不得不很快學(xué)會(huì)堅(jiān)強(qiáng)。當(dāng)其祖父母去世時(shí),按照一項(xiàng)驅(qū)散哥薩克聚居地的計(jì)劃,國(guó)家沒(méi)收了他們的家園。德里帕斯卡在親戚間流落了七年,直到他的母親回來(lái),一起搬至鄰近的一座城鎮(zhèn)。在村莊的時(shí)光給他留下了持久的印記。他去年對(duì)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》表示:“我們是俄羅斯聯(lián)邦的哥薩克人。我們永遠(yuǎn)準(zhǔn)備戰(zhàn)斗。這是指時(shí)刻準(zhǔn)備著解決問(wèn)題和應(yīng)付任何情況。”
短暫的服役生涯后,他在莫斯科享有盛譽(yù)的國(guó)立大學(xué)學(xué)習(xí)量子物理。上世紀(jì)90年代初,他涉足鋁交易,隨后進(jìn)入鋁行業(yè)。當(dāng)時(shí),鋁行業(yè)充斥著有組織犯罪。熟悉這位大亨的人士表示,德里帕斯卡只能睡在其西伯利亞煉鋁廠辦公室的地板上,以防犯罪團(tuán)伙襲擊。一位前生意伙伴表示:“他永遠(yuǎn)想拔頭籌。”
他當(dāng)時(shí)與Transworld集團(tuán)締結(jié)的那些關(guān)系如今仍困擾著他。該金屬帝國(guó)由總部在倫敦的魯本兄弟(Reuben brothers),以及邁克爾?查尼(Michael Cherney)和列夫.查尼(Lev Cherney)兄弟所有,掌控前蘇聯(lián)大多數(shù)鋁交易,并與鮑里斯?葉利欽(Boris Yeltsin)政府高層有關(guān)系。邁克爾.查尼聲稱,沒(méi)有他的幫助,德里帕斯卡不可能取得任何商業(yè)成就。作為俄羅斯鋁業(yè)頗具爭(zhēng)議的奠基人,邁克爾已在倫敦高等法院(London High Court)提起訴訟,要求得到德里帕斯卡旗下俄羅斯鋁業(yè)20%的股權(quán)。
德里帕斯卡在法庭證詞中稱,查尼從未是其“法律和商業(yè)意義上的”合伙人,相反,他操縱著一個(gè)收取保護(hù)費(fèi)的黑社會(huì)組織,對(duì)他的企業(yè)進(jìn)行勒索。查尼否認(rèn)與有組織犯罪有任何關(guān)聯(lián)。美國(guó)國(guó)務(wù)院拒絕向德里帕斯卡發(fā)放入境簽證,并拒絕解釋原因。
德里帕斯卡稱,由于弗拉基米爾.普京(Vladimir Putin)在2000年就任總統(tǒng)后,加強(qiáng)了執(zhí)法,他得以中斷與查尼的關(guān)系。這位年輕的大亨專心構(gòu)建與新政府的關(guān)系,通過(guò)2001年迎娶波利娜.尤馬舍夫(Polina Yumasheva)--其父曾任葉利欽總統(tǒng)辦公廳主任,后來(lái)又與葉利欽幼女結(jié)婚--鞏固了自己與政治精英的關(guān)系。
當(dāng)普京試圖將大宗商品財(cái)富引向?qū)贰C(jī)場(chǎng)和發(fā)電的投資時(shí),德里帕斯卡承諾幫助重建俄羅斯。但隨著他把業(yè)務(wù)范圍拓展至鋁業(yè)以外,他的借債越來(lái)越多。在俄羅斯寡頭中,德里帕斯卡負(fù)債最多,構(gòu)建起一個(gè)擁有該國(guó)幾乎全部鋁生產(chǎn)、最大的汽車制造商之一和最大的建筑公司之一的帝國(guó)。大學(xué)畢業(yè)10年內(nèi),德里帕斯卡已成為一名億萬(wàn)富翁、金屬行業(yè)翹楚。
一位前生意合作伙伴表示:“我們不斷買這買那的。如果他買了什么,他會(huì)立刻將其抵押出去,借款購(gòu)買其它東西。”
到9月份,德里帕斯卡已經(jīng)在忙于籌措資金,應(yīng)付追加保證金要求。被其用作數(shù)十億美元貸款抵押品的股票價(jià)值大幅縮水。隨著寬松信貸枯竭及大宗商品價(jià)格暴跌,負(fù)債過(guò)高的寡頭們不得不轉(zhuǎn)向政府,尋求紓困貸款。德里帕斯卡首當(dāng)其沖,被迫剝離部分境外資產(chǎn),以滿足貸款抵押要求。在奧斯本被指索要對(duì)英國(guó)保守黨的非法捐贈(zèng)之際,德里帕斯卡與英國(guó)政界人物的會(huì)面遭到了責(zé)難。雙方均否認(rèn)存在索要捐贈(zèng)之事。
德里帕斯卡對(duì)諾里爾斯克鎳業(yè)公司的競(jìng)購(gòu),如今看上去胃口過(guò)大。隨著一名政府代表當(dāng)選董事長(zhǎng),作為獲得45億美元政府紓困貸款的條件,俄政府正開(kāi)始對(duì)諾里爾斯克實(shí)行有效控制。這筆貸款屬于俄政府發(fā)放的首批貸款,以避免德里帕斯卡25%的股權(quán)落入西方銀行手中。這部分股權(quán)目前抵押給一家國(guó)有銀行,此舉可能成為逆向“世紀(jì)大拍賣”的第一步,即逆轉(zhuǎn)90年代中期的“貸換股”計(jì)劃。當(dāng)時(shí),寡頭們向政府提供貸款,而政府在這些貸款上違約,這些大亨因此獲得了巨額實(shí)業(yè)股份。
德里帕斯卡也可能難以使其俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司(UC Rusal)帝國(guó)擺脫國(guó)家掌控。該公司正與銀行就債務(wù)重組進(jìn)行談判--去年,其債務(wù)共計(jì)140億美元。不過(guò),隨著鋁價(jià)跌至數(shù)年來(lái)最低點(diǎn),他可能難以達(dá)成一筆交易。一位西方銀行業(yè)人士表示:“很難看出他們真有什么選擇。政府可以選擇保障其在諾里爾斯克的利益,占有這些股權(quán);抑或加強(qiáng)對(duì)俄羅斯鋁業(yè)的掌控,使德里帕斯卡僅僅成為可信賴的國(guó)家代理。他的回旋余地非常有限。”
責(zé)任編輯:劉征
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