美鋁中國CFO：鋁業(yè)巨頭的財資智慧
2011年06月10日 14:18 9956次瀏覽 來源： 中國會計報 分類： 鋁資訊
善用金融工具
作為掌控錢袋子的“大內(nèi)總管”，沈大煒在管錢方面的心得頗多。
在資金管理領域，美鋁和大多數(shù)跨地區(qū)經(jīng)營的集團企業(yè)相似，實行資金集中管控。目前，美鋁中國擁有自己的本外幣現(xiàn)金池、票據(jù)池等金融工具。
“拿票據(jù)池來講，如果管理得當，每年可以為美鋁減少票據(jù)管理成本和融資成本，優(yōu)化財務報表。”沈大煒說，由于美鋁的多數(shù)交易采用票據(jù)結算的方式，而且處理的票據(jù)量大、面額小、期限不同，短期內(nèi)又不需要貼現(xiàn)，他們通過票據(jù)池能隨時對票據(jù)資源調(diào)度，銀行可以根據(jù)他們的需要辦理票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押及托收等。
票據(jù)池的資金歸集功能也對美鋁的公司理財提供了一條捷徑。
“比如，票據(jù)托收可以將到期的資金列為企業(yè)的通知存款，如果一定期限內(nèi)企業(yè)沒有資金使用需求，銀行將票據(jù)池里的資金自動滾存為定期存款。”沈大煒說。
“本外幣資金池將集團企業(yè)的所有賬戶做歸集，對于ＣＦＯ而言，我可以實現(xiàn)隨時監(jiān)控與掌握資金情況。”沈大煒說。
在期貨市場上，美鋁中國早在2003年開始實行“套期保值計劃”，通過倫敦期貨期權交易來規(guī)避和轉移原材料價格漲跌導致的成本控制風險。
“一般鋁制品的售價都是‘ＬＭＥ（倫敦金屬交易所）鋁錠價格＋加工費’構成的，客戶支付的是浮動價格。”沈大煒說，“如果客戶不愿意采用浮動價格，美鋁還會提供一個風險對沖策略，將風險管理作為公司提供給客戶的整體價值建議中的一部分。”
責任編輯：lee
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