推應(yīng)用 去庫(kù)存 市場(chǎng)恢復(fù)待時(shí)日
2016年11月22日 9:51 17102次瀏覽 來(lái)源: 中國(guó)有色金屬報(bào) 分類(lèi): 鈷 作者: 周大偉
經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展,中國(guó)的鎳鈷行業(yè)逐步壯大,中國(guó)已經(jīng)成為影響全球鎳和不銹鋼產(chǎn)業(yè)的重要因素。特別是近年來(lái),國(guó)儲(chǔ)及新能源汽車(chē)的快速發(fā)展,鎳鈷等相關(guān)材料也實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng),但是應(yīng)該注意的是,近兩年,鎳價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行,大部分企業(yè)處于虧損狀態(tài),國(guó)內(nèi)主要電解鎳企業(yè)主動(dòng)開(kāi)展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,大型鎳鐵企業(yè)紛紛布局不銹鋼冶煉項(xiàng)目,并持續(xù)提升鎳鐵冶煉產(chǎn)能,盡管中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放慢,但中國(guó)不銹鋼產(chǎn)量仍保持增長(zhǎng)趨勢(shì);LME鎳庫(kù)存雖有所下降,但中國(guó)電解鎳庫(kù)存卻大幅增長(zhǎng),庫(kù)存再次出現(xiàn)轉(zhuǎn)移趨勢(shì);中國(guó)在印尼投建的鎳鐵和不銹鋼項(xiàng)目正在如火如荼的推進(jìn)中,與國(guó)家“一帶一路”政策不謀而合,各項(xiàng)進(jìn)展備受關(guān)注。全球鎳和不銹鋼產(chǎn)業(yè)正在拉開(kāi)東進(jìn)序曲。在鈷行業(yè)領(lǐng)域,充足的原料供給和極度擴(kuò)張的冶煉產(chǎn)能導(dǎo)致鈷價(jià)格長(zhǎng)期在低位運(yùn)行,但是未來(lái)鎳銅價(jià)格的低位運(yùn)行將使鈷的供應(yīng)增速顯著放慢,國(guó)儲(chǔ)的收購(gòu)、新能源汽車(chē)市場(chǎng)拉動(dòng)鈷鎳相關(guān)材料的快速增長(zhǎng),2016年將是鈷行業(yè)真正去庫(kù)存的一年。
鎳:守云開(kāi) 待月明
供應(yīng)減少 消費(fèi)增加 基本面向好
中經(jīng)指數(shù)數(shù)據(jù)顯示,2016年三季度,鎳價(jià)多數(shù)在7.3萬(wàn)元/噸~8.2萬(wàn)元/噸之間徘徊,三季度價(jià)格高于二季度的水平,與LMEX指數(shù)表現(xiàn)一致。鎳價(jià)在第三季度走勢(shì)不斷上探,季度累計(jì)漲幅10%以上,主要受菲律賓礦業(yè)環(huán)保審查消息的影響,菲律賓新總統(tǒng)及新的環(huán)境與自然資源部部長(zhǎng)自6月底開(kāi)始對(duì)境內(nèi)不達(dá)標(biāo)礦場(chǎng)開(kāi)采進(jìn)行整頓,7月份,不斷有礦山關(guān)停消息流出,市場(chǎng)對(duì)鎳礦供應(yīng)鎖緊預(yù)期不斷升溫。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2016年第三季度,LME期鎳均價(jià)10310美元/噸,同比下跌3%,環(huán)比上漲16%。9月底,倫鎳庫(kù)存36.2萬(wàn)噸,較上季度末減少近1.7萬(wàn)噸。第三季度滬鎳主力合約均價(jià)80752元/噸,同比下跌5%,環(huán)比上漲15%。第三季度現(xiàn)貨價(jià)格也跟隨期貨有了較大幅度的上漲。2016年1~8月份,我國(guó)鎳鈷采選業(yè)施工項(xiàng)目有10個(gè),投資額為10.2億元,同比增加125.26%;鎳鈷冶煉施工項(xiàng)目有44個(gè),投資額為53.1億元,同比下降24.84%。2016年三季度我國(guó)原生鎳(包括鎳生鐵含鎳量,下同)產(chǎn)量估計(jì)為15.3萬(wàn)噸,同比減少2.5%,環(huán)比基本持平。其中電解鎳產(chǎn)量為4.5萬(wàn)噸,通用鎳產(chǎn)量為0.8萬(wàn)噸,鎳鹽產(chǎn)量為0.7萬(wàn)噸,含鎳生鐵產(chǎn)量為9.3萬(wàn)噸。前三季度我國(guó)原生鎳產(chǎn)量總計(jì)為43.6萬(wàn)噸,同比減少8.2%,預(yù)計(jì)全年我國(guó)原生鎳產(chǎn)量為58萬(wàn)噸。2016年1~7月份,全球鎳礦產(chǎn)量117.43萬(wàn)噸,同比減少6.5%。全球五大洲鎳礦產(chǎn)量同比均呈現(xiàn)下降趨勢(shì),供應(yīng)全面萎縮。亞洲地區(qū)鎳礦產(chǎn)量39.14萬(wàn)噸,同比減少11.3%,除印尼產(chǎn)量同比增加30.2%外,其他亞洲國(guó)家產(chǎn)量普遍出現(xiàn)下滑現(xiàn)象,主要鎳礦出口國(guó)的菲律賓產(chǎn)量同比減少24.4%至21.59萬(wàn)噸。歐洲、非洲、美洲及大洋洲產(chǎn)量降幅分別為8.2%、6.9%、2.2%及1.9%。供應(yīng)全面縮減。
2016年1~7月全球原生鎳產(chǎn)量112.9萬(wàn)噸,同比減少2.6%。其中除美洲產(chǎn)量同比增加1.6%外,非洲、亞洲、歐洲、大洋洲產(chǎn)量均下降,降幅分別為8.5%、1.6%、7%和0.7%。2016年1~7月全球鎳消費(fèi)量117.15萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6%。分地區(qū)看,除澳洲外,其他消費(fèi)地區(qū)消費(fèi)量同比均呈增長(zhǎng)狀態(tài)。消費(fèi)量最大的亞洲地區(qū)1~7月份消費(fèi)量83.44萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.4%,其中中國(guó)消費(fèi)量的絕對(duì)數(shù)量以及增幅都處首位,1~7月份中國(guó)鎳消費(fèi)量61.74萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)8.1%。
海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,7~8月份我國(guó)共進(jìn)口鎳礦756萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)三季度進(jìn)口量為1200萬(wàn)噸,同比減少7.7%,大部分是來(lái)自菲律賓的紅土鎳礦。7~8月份我國(guó)電解鎳進(jìn)口量為5.7萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)三季度進(jìn)口量為8萬(wàn)噸。前8個(gè)月累計(jì)進(jìn)口電解鎳28.7萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)69.8%。其中自俄羅斯進(jìn)口量19.1萬(wàn)噸,加拿大進(jìn)口量2.5萬(wàn)噸,挪威進(jìn)口量1.72萬(wàn)噸,南非進(jìn)口量1.38萬(wàn)噸。自4~5月份開(kāi)始,我國(guó)進(jìn)口電解鎳進(jìn)入了較大幅度的虧損,虧損局面一直延續(xù)第三季度,平均每噸虧損額在3000元左右,最高虧損至6000元/噸以上,如此長(zhǎng)時(shí)間大幅度的虧損打消了市場(chǎng)的進(jìn)口積極性,融資鎳的需求也降低。進(jìn)口電解鎳在4月份創(chuàng)高點(diǎn)后,進(jìn)口量逐漸減少。
受?chē)?guó)內(nèi)含鎳生鐵產(chǎn)量下降和青山印尼項(xiàng)目順利投產(chǎn)影響,2016年以來(lái)我國(guó)鎳鐵進(jìn)口量迅速增加,1~8月份我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鎳鐵63.4萬(wàn)噸,同比增加46.3%,進(jìn)口鎳鐵折合金屬量9.69萬(wàn)噸,較去年同期9.56萬(wàn)噸金屬量增加0.13萬(wàn)噸,增幅僅1.4%。分進(jìn)口國(guó)看,自印尼進(jìn)口45.09萬(wàn)噸,新喀里多尼亞進(jìn)口6.56萬(wàn)噸,哥倫比亞進(jìn)口4.07萬(wàn)噸,巴西進(jìn)口3.64萬(wàn)噸。
2016年第三季度倫鎳庫(kù)存減少1.7萬(wàn)噸至36.2萬(wàn)噸附近,國(guó)內(nèi)電解鎳可統(tǒng)計(jì)庫(kù)存23萬(wàn)噸左右,較第二季度減少近3萬(wàn)噸。由于我國(guó)進(jìn)口鎳長(zhǎng)期大幅度的價(jià)格虧損,進(jìn)口積極性降低,開(kāi)啟消化國(guó)內(nèi)電解鎳庫(kù)存。另由于2016年為近5年來(lái)首次出現(xiàn)供需缺口,在鎳礦庫(kù)存與NPI庫(kù)存均位于低位的情況下,全球鎳板顯性庫(kù)存開(kāi)始降低。
第三季度受環(huán)保影響,國(guó)內(nèi)NPI產(chǎn)量下降,進(jìn)口鎳鐵實(shí)際金屬量同比增加微弱,但同期國(guó)內(nèi)不銹鋼產(chǎn)量特別是300系不銹鋼產(chǎn)量減少有限,國(guó)有大鋼廠調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增加了300系的供應(yīng)量。故國(guó)內(nèi)NPI的庫(kù)存繼續(xù)降低,特別是8月份庫(kù)存消耗量增大。截至三季度末,國(guó)內(nèi)NPI庫(kù)存12萬(wàn)噸,較二季度末減少3萬(wàn)噸。
截至第三季度末,國(guó)內(nèi)港口鎳礦庫(kù)存1538萬(wàn)噸,較二季度末增加228萬(wàn)噸,第三季度為國(guó)內(nèi)港口補(bǔ)庫(kù)的高峰期,且今年受菲礦供應(yīng)收緊的影響,鎳礦價(jià)格出現(xiàn)較為明顯的上漲,菲礦商出貨積極性提高,國(guó)內(nèi)貿(mào)易商操作的積極性也被帶動(dòng),8月份進(jìn)口量不降反升。但由于進(jìn)口鎳礦品位的降低,港口實(shí)際鎳礦金屬量低于去年同期。
城鎮(zhèn)化建設(shè)利于鎳消費(fèi)
目前,我國(guó)鎳消費(fèi)主要集中在不銹鋼、電鍍、電池及合金鑄造領(lǐng)域,其中以不銹鋼消費(fèi)最多。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2016年,我國(guó)原生鎳消費(fèi)量為106萬(wàn)噸,同比增加8.6%,增速有所回升;其中不銹鋼行業(yè)占84%,電鍍6%,合金鑄造5%,電池3%,其他2%。預(yù)計(jì)2017年我國(guó)鎳消費(fèi)量還將穩(wěn)步提高到113萬(wàn)噸。
從不銹鋼領(lǐng)域鎳消費(fèi)量來(lái)看,2015年我國(guó)不銹鋼產(chǎn)量為2157萬(wàn)噸,同比下降1.1%。估計(jì)2016年產(chǎn)量會(huì)恢復(fù)至2361萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)9.5%,300系比例上升至50.5%!2017年產(chǎn)量繼續(xù)增加至2500萬(wàn)噸,300系占52%。2015年,我國(guó)不銹鋼行業(yè)共消費(fèi)鎳金屬量97.7萬(wàn)噸,其中原生鎳為82.1萬(wàn)噸,廢不銹鋼16.1萬(wàn)噸,其中原生鎳中電解鎳為26.6萬(wàn)噸,鎳生鐵38萬(wàn)噸,進(jìn)口鎳鐵15萬(wàn)噸,燒結(jié)氧化鎳2萬(wàn)噸。2016上半年我國(guó)不銹鋼行業(yè)共消費(fèi)原生鎳43.5萬(wàn)噸,其中電解鎳近15萬(wàn)噸。隨著NPI產(chǎn)量的下降,電解鎳和鎳鐵的消費(fèi)量明顯增加。2015年,我國(guó)不銹鋼行業(yè)共消費(fèi)鎳金屬量97.7萬(wàn)噸,其中原生鎳為82.1萬(wàn)噸,廢不銹鋼16.1萬(wàn)噸。其中原生鎳中電解鎳為26.6萬(wàn)噸,鎳生鐵38萬(wàn)噸,進(jìn)口鎳鐵15萬(wàn)噸,燒結(jié)氧化鎳2萬(wàn)噸。2016上半年我國(guó)不銹鋼行業(yè)共消費(fèi)原生鎳43.5萬(wàn)噸,其中電解鎳近15萬(wàn)噸。隨著NPI產(chǎn)量的下降,電解鎳和鎳鐵的消費(fèi)量明顯增加。
2016年,我國(guó)不銹鋼出口有望達(dá)到400萬(wàn)噸,同比增加17%。技術(shù)進(jìn)步的推進(jìn)成本下移,使我國(guó)不銹鋼的出口價(jià)格有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但我國(guó)不銹鋼的出口增加的同時(shí)不斷招致反傾銷(xiāo)指控,外部壓力越來(lái)越大!2016年表觀消費(fèi)量有望達(dá)到1667萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)7%。未來(lái)我國(guó)不銹鋼消費(fèi)還是要依賴(lài)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)!
由數(shù)據(jù)可以看出,在我國(guó)鎳消費(fèi)領(lǐng)域,不銹鋼占了絕對(duì)的主導(dǎo)地位。而目前,不銹鋼的市場(chǎng)價(jià)格較低,這就有利于不銹鋼在人們生產(chǎn)生活中的推廣應(yīng)用,也將進(jìn)一步擴(kuò)大鎳的消費(fèi)。
當(dāng)前,我國(guó)正在進(jìn)行的城鎮(zhèn)化建設(shè)將進(jìn)一步提高人們的生活水平,同時(shí)也將提高人們對(duì)優(yōu)質(zhì)生活的追求,在這個(gè)過(guò)程中,必將促進(jìn)不銹鋼的消費(fèi)。其最直觀的體現(xiàn)在城鎮(zhèn)建設(shè)過(guò)程中,對(duì)管材的消費(fèi)上。據(jù)全國(guó)城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)數(shù)據(jù),在這個(gè)過(guò)程中,我國(guó)將對(duì)使用超過(guò)50年的灰口鑄鐵管、石棉水泥管等落后管材的供水管網(wǎng)進(jìn)行更新改造,共計(jì)約9.23萬(wàn)公里。而在供給水管系中,薄壁不銹鋼給水管已被國(guó)內(nèi)外工程實(shí)踐證明是給水系統(tǒng)綜合性能最好的、新型、節(jié)能和環(huán)保的管材之一。在管網(wǎng)改造的過(guò)程中,所用薄壁不銹鋼管材以1/3的比例估算,外來(lái)不銹鋼水管年需求量將在45萬(wàn)噸~65萬(wàn)噸。
同時(shí),薄壁不銹鋼管材因其強(qiáng)度高、耐腐蝕性能強(qiáng)、施工方便等特點(diǎn),已經(jīng)成為燃?xì)夤艿赖?ldquo;新寵”。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,“十二五”期間,我國(guó)新建城鎮(zhèn)燃?xì)夤艿兰s25萬(wàn)公里,到“十二五”期末,城鎮(zhèn)燃?xì)夤艿揽傞L(zhǎng)度達(dá)到60萬(wàn)公里,預(yù)計(jì)年消費(fèi)不銹鋼管7萬(wàn)~10萬(wàn)噸。燃?xì)庥帽”诓讳P鋼管的推廣又成為應(yīng)用的一個(gè)亮點(diǎn)。
在鎳消費(fèi)領(lǐng)域,除了不銹鋼之外,電池消費(fèi)也占有很大比重。電池行業(yè)用鎳主要體現(xiàn)在鎳氫電池的泡沫鎳、儲(chǔ)氫合金、球鎳三大類(lèi)材料以及三元材料鋰離子電池的前驅(qū)體原料中,其中儲(chǔ)氫和泡沫鎳用電鎳,球鎳和三元材料用硫酸鎳。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),2015年我國(guó)電池行業(yè)用鎳2.4萬(wàn)噸,同比增加4.5%。2015年三元材料用鎳已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)噸,超過(guò)儲(chǔ)氫合金和球鎳,成為主要的用鎳領(lǐng)域。2016年儲(chǔ)氫\球鎳用鎳持平,但是三元材料用鎳增加,綜合分析,電池行業(yè)用鎳達(dá)到2.8萬(wàn)噸,同比增加16.7%。
據(jù)北京安泰科信息開(kāi)發(fā)有限公司副總工程師徐愛(ài)東介紹,電池行業(yè)用鎳量增加,得益于近年來(lái)新能源汽車(chē)的發(fā)展。她介紹說(shuō),2015年,我國(guó)生產(chǎn)新能源汽車(chē)37.90萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)4倍。其中,純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)14.28萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)3倍,插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)生產(chǎn)6.36萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)3倍;純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)14.79萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)8倍,插電式混合動(dòng)力商用車(chē)生產(chǎn)2.46萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)79%。2016年,我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量將達(dá)到40萬(wàn)~50萬(wàn)輛;2020年達(dá)到150萬(wàn)~200萬(wàn)輛,2025年達(dá)到300萬(wàn)輛。2015年,中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵卣夹履茉雌?chē)裝備的30%,帶動(dòng)的鎳消費(fèi)增量2000噸,鈷消費(fèi)增量為1255噸;預(yù)計(jì)到2020年,中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵卣夹履茉雌?chē)裝備會(huì)提高到80%,帶動(dòng)的鎳的消費(fèi)增量2.3萬(wàn)噸;鈷消費(fèi)增量為1.5萬(wàn)噸。
但是值得注意的是,隨著電池行業(yè)用鎳的快速增長(zhǎng),預(yù)計(jì)到2025年全球不銹鋼行業(yè)用鎳占比將下降至62.3%,電池行業(yè)用鎳將增加至10%。不銹鋼行業(yè)依然是鎳消費(fèi)的主體,但電池行業(yè)消費(fèi)增速最快。
在高溫合金領(lǐng)域,鎳也有一定的消費(fèi)比重。2011年以來(lái),國(guó)家相關(guān)部委開(kāi)展了“航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)”兩機(jī)重大專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研和論證。兩機(jī)專(zhuān)項(xiàng)投資規(guī)模將超過(guò)千億元,軍用和民用發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè),將迎來(lái)萬(wàn)億元級(jí)市場(chǎng)需求,核心零部件等配套產(chǎn)業(yè)將步入快速發(fā)展期。據(jù)特鋼協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),2016年前三季度高溫合金粗鋼產(chǎn)量8749噸,同比增長(zhǎng)6.9。估計(jì)2016年高溫合金產(chǎn)量為1.3萬(wàn)噸,鎳鈷的用量分別為6500噸和1300噸。
去庫(kù)存 鎳價(jià)或?qū)⒒嘏?br /> 對(duì)于后市鎳價(jià)走勢(shì),徐愛(ài)東表示,2017年,隨著全球經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇,鎳的供需缺口仍將將進(jìn)一步消化庫(kù)存,鎳價(jià)有望逐漸回暖。
記者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2014年是中國(guó)去庫(kù)存最明顯的一年,但是2015年和2016年連續(xù)兩年大量的電鎳進(jìn)口,導(dǎo)致國(guó)內(nèi)庫(kù)存重新回到上升的通道,預(yù)計(jì)到2016年底,中國(guó)各類(lèi)庫(kù)存累計(jì)大約會(huì)達(dá)到27萬(wàn)噸。2016年,全球主要國(guó)家和公司產(chǎn)量有增有減,總體來(lái)看,減產(chǎn)幅度大于增產(chǎn)數(shù)量。2017年,由于中國(guó)在印尼投資的含鎳生鐵產(chǎn)量逐漸達(dá)產(chǎn),全球原生鎳產(chǎn)量有望重新回到增加的軌道上。
就全球鎳庫(kù)存變化而言,2015~2016年期間,全球鎳庫(kù)存在中國(guó)和LME之間的轉(zhuǎn)移非常明顯。由于貿(mào)易融資、上期所允許俄鎳交割、進(jìn)口鎳鐵的提價(jià)等因素,中國(guó)鎳的進(jìn)口超常規(guī)的增加,導(dǎo)致全球鎳庫(kù)存此起彼伏。但總庫(kù)存出現(xiàn)下降的趨勢(shì),表明全球鎳的供需基本面在改善。
就鎳的市場(chǎng)價(jià)格而言,自2015年初以來(lái),國(guó)內(nèi)含鎳生鐵企業(yè)基本處于全行業(yè)虧損狀態(tài);但是進(jìn)入2016年以來(lái),國(guó)內(nèi)部分具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的鎳鐵企業(yè)已開(kāi)始盈利。目前山東RKEF的成本最低,大約在73800元/噸。由于運(yùn)費(fèi)提高、焦炭?jī)r(jià)格飆升、環(huán)保日趨嚴(yán)格,預(yù)計(jì)2017年NPI成本剛性回升,抬高鎳價(jià)的底部。2016年全球原生鎳產(chǎn)量193萬(wàn)噸,同比下降2.5%,消費(fèi)量為200萬(wàn)噸,同比增加6%,供應(yīng)缺口7.2萬(wàn)噸,有助于消化庫(kù)存,但無(wú)法改變供應(yīng)過(guò)剩的大格局。2017年,隨著全球經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇,鎳的供需缺口仍將將進(jìn)一步消化庫(kù)存,鎳價(jià)有望逐漸回暖。
鈷:初曉至 勢(shì)破竹
供給與消費(fèi)同時(shí)微量減少
2016年前三季度,在國(guó)內(nèi)進(jìn)口鈷原料供應(yīng)量有所減少的同時(shí),我國(guó)國(guó)內(nèi)鈷消費(fèi)量也有所減少。期間,國(guó)際低等級(jí)鈷價(jià)格漲幅達(dá)到了22.5%,價(jià)格上漲期間需求強(qiáng)勁;國(guó)內(nèi)金屬鈷價(jià)格漲幅僅為10%,下游廠商也并未出現(xiàn)積極采購(gòu)的情況。主要原因還是由于國(guó)內(nèi)金屬鈷供應(yīng)出現(xiàn)過(guò)剩的情況,進(jìn)口金屬鈷供應(yīng)量大幅增加,完成國(guó)儲(chǔ)交貨任務(wù)后新增產(chǎn)能持續(xù)生產(chǎn),導(dǎo)致金屬鈷供應(yīng)量在近期持續(xù)增加。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2016年前三季度,我國(guó)鈷原料進(jìn)口量折合鈷金屬量為3.1萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)2016年鈷原料進(jìn)口量將會(huì)達(dá)到5.1萬(wàn)金屬?lài)?,同比減少3.92%,其中2016年進(jìn)口的鈷原料中有近1.68萬(wàn)噸屬于國(guó)內(nèi)企業(yè)權(quán)益產(chǎn)量。據(jù)測(cè)算,預(yù)計(jì)2016年,我國(guó)精煉鈷產(chǎn)量約5.85萬(wàn)噸,同比微增0.87%,其中金屬鈷產(chǎn)量約8,700噸,同比增加37.9%,鈷粉產(chǎn)量約4600噸,同比基本持平,鈷鹽產(chǎn)量約在4.51萬(wàn)噸,同比減少3.95%。供應(yīng)方面,2016年前三季度我國(guó)鈷供應(yīng)量約在4.64萬(wàn)噸,其中原生鈷產(chǎn)量為3.93萬(wàn)噸,進(jìn)口金屬鈷為3098噸,進(jìn)口鈷鹽為242噸,再生鈷為4500噸。預(yù)計(jì)2016年我國(guó)全年鈷供應(yīng)量將達(dá)到6.29萬(wàn)噸,同比微增0.47%,其中原生鈷產(chǎn)量為5.25萬(wàn)噸,同比減少4.1%。消費(fèi)領(lǐng)域,預(yù)計(jì)2016年我國(guó)鈷消費(fèi)量約4.2萬(wàn)噸,同比減少4.32%,其中電池材料消費(fèi)量約為3.28萬(wàn)噸,同比減少5.6%;高溫合金消費(fèi)量約1300噸,同比減少7.14%,PTA消費(fèi)量預(yù)計(jì)1500噸,同比增加7.1%,磁性材料和陶瓷色釉消費(fèi)量均約為1600噸,同比持平。
就國(guó)內(nèi)金屬鈷生產(chǎn)及進(jìn)出口情況而言,我國(guó)進(jìn)口金屬鈷約4100噸,同比增加236%;金屬鈷出口量將減少至360噸,同比減少77.95%。金屬鈷進(jìn)口量及產(chǎn)量大幅增加和出口量大幅減少的主要原因是受到今年上半年國(guó)儲(chǔ)收儲(chǔ)5200噸金屬鈷,導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)鈷在上半年供應(yīng)非常緊張,只有依靠大批量進(jìn)口金屬鈷并減少出口才能解決供不應(yīng)求的局面。不過(guò)受到完成交儲(chǔ)后供應(yīng)量依舊持續(xù)增加的影響,下半年金屬鈷供應(yīng)有所過(guò)剩。
把鈷消費(fèi)領(lǐng)域細(xì)分來(lái)看,2016年,我國(guó)高溫合金的粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.3萬(wàn)噸,鈷的消費(fèi)量估算為1300噸。2016年,硬質(zhì)合金領(lǐng)域鈷的消費(fèi)量預(yù)計(jì)為2900噸,同比略有增加。2016年,國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能4693萬(wàn)噸,目前PTA滿(mǎn)負(fù)荷開(kāi)工率約在70%,有效產(chǎn)能約3360萬(wàn)噸。鈷金屬量消費(fèi)約在1500噸。2016年我國(guó)磁性材料產(chǎn)量約為1600噸,在經(jīng)歷了近4年的用鈷量持續(xù)減少后,該領(lǐng)域用鈷量開(kāi)始穩(wěn)定,主要應(yīng)用在釤鈷合金以及高端磁性材料領(lǐng)域。我國(guó)三元材料2016年產(chǎn)量約5.88萬(wàn)噸,同比增加35.64%,鈷酸鋰產(chǎn)量約4.18萬(wàn)噸,同比下降7.31%,錳酸鋰產(chǎn)量約3500噸,同比增加10.41%,磷酸鐵鋰產(chǎn)量將激增至6萬(wàn)噸,同比增加108%。全部正極材料產(chǎn)量將達(dá)到16.42萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)36.28%。同時(shí),尤為亮眼的是,2015年中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵卣夹履茉雌?chē)裝備電池消費(fèi)量的30%,這帶動(dòng)的鎳消費(fèi)增量2000噸,鈷消費(fèi)增量為1255噸;預(yù)計(jì)到2020年,中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵卣夹履茉雌?chē)裝備量會(huì)提高到80%,帶動(dòng)的鎳的消費(fèi)增量2.3萬(wàn)噸;鈷消費(fèi)增量為1.5萬(wàn)噸。
就中國(guó)電池正極材料領(lǐng)域而言,2016年,我國(guó)鈷酸鋰產(chǎn)量約為4.15萬(wàn)噸,用鈷量約2.49萬(wàn)噸,同比減少7.7%。產(chǎn)量下滑的主要原因是2016年我國(guó)鈷酸鋰出口量預(yù)計(jì)降至4220噸,同比大幅減少51%,其中韓國(guó)出口量預(yù)計(jì)降至3800噸,同比大幅減少53%。2016年,我國(guó)四氧化三鈷產(chǎn)量約4.1萬(wàn)噸,同比減少約11%,出口量約9000噸,同比增加25.6%。四氧化三鈷出口量增加的主要原因是受到上半年中國(guó)碳酸鋰價(jià)格大幅高于韓國(guó)國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格,所以韓國(guó)選擇從中國(guó)增加四氧化三鈷的進(jìn)口量來(lái)減少成本。從全球范圍來(lái)看,預(yù)計(jì)韓國(guó)2016年三元材料產(chǎn)量將達(dá)到1.83萬(wàn)噸,同比增加14.38%,鈷酸鋰產(chǎn)量1.05萬(wàn)噸,同比增加6.65%。日本2016年三元材料產(chǎn)量7530噸,同比增加10.74%,鈷酸鋰產(chǎn)量約為6250噸,同比減少2.34%。其他國(guó)家三元材料產(chǎn)量約為1.13萬(wàn)噸,同比增加35.93%,鈷酸鋰產(chǎn)量7000噸,同比減少2.78%。
去庫(kù)存 價(jià)格后市有望小幅上漲
2017年,中國(guó)進(jìn)口鈷礦原料將有可能進(jìn)一步減少,鈷濕法冶煉中間品、鈷锍及白合金進(jìn)口量將會(huì)適度提高,鎳濕法冶煉中間品鈷帶入量將隨著中冶瑞木項(xiàng)目供應(yīng)量恢復(fù)正常、其他鎳項(xiàng)目中中間品供應(yīng)量增加提高。隨著國(guó)內(nèi)金屬鈷供應(yīng)量的增加,2017年我國(guó)金屬鈷進(jìn)口量相比2016年也將有所減少,出口量開(kāi)始逐步恢復(fù)。四氧化三鈷、三元材料前驅(qū)體和三元材料的出口量將逐步增加,鈷酸鋰的出口量有可能逐步恢復(fù)。中國(guó)完成鈷去庫(kù)存目標(biāo)任重道遠(yuǎn),2017年將逐步消化往年所積累的庫(kù)存。
同時(shí),在國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策全部落地后,中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量將穩(wěn)步增長(zhǎng),乘用車(chē)中三元材料動(dòng)力電池比重將逐步增加,這勢(shì)必進(jìn)一步刺激三元材料電池用鈷的消費(fèi)。與此同時(shí),鈷在3C類(lèi)鋰電池用量將保持穩(wěn)定,不過(guò)筆記本電池領(lǐng)域三元材料的比重將逐步增加。絕大部分動(dòng)力電池用三元材料生產(chǎn)廠商將以生產(chǎn)622型號(hào)三元材料為主,但短期內(nèi)還不能大規(guī)模生產(chǎn)規(guī)格為811的三元材料。鈷在其他領(lǐng)域消費(fèi)中,PTA催化劑、硬質(zhì)合金、磁性材料用量將保持穩(wěn)定;高溫合金用鈷量將隨著鈷基高溫合金產(chǎn)量逐步增加出現(xiàn)小幅提高,國(guó)內(nèi)玻璃陶瓷用鈷量有可能出現(xiàn)小幅萎縮的情況。
在這樣的供給消費(fèi)格局下,2017年,鈷價(jià)走勢(shì)仍將以逐步上行為主,預(yù)計(jì)2017年國(guó)際市場(chǎng)低等級(jí)鈷低幅均價(jià)將會(huì)在13.5美元/磅~14美元/磅之間。國(guó)內(nèi)金屬鈷價(jià)格將在22萬(wàn)元/噸~25萬(wàn)元/噸之間徘徊。隨著鈷價(jià)的持續(xù)上漲,原料供應(yīng)鏈格局有可能會(huì)發(fā)生改變,國(guó)內(nèi)鋰電池生產(chǎn)廠商有可能直接介入原料采購(gòu)以壓低原料采購(gòu)成本。
責(zé)任編輯:周大偉
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