駱駝股份:鋰電池后來居上
2016年12月06日 8:56 2587次瀏覽 來源： 國泰君安 分類： 鋰
市場對公司鋰電池業(yè)務預期極低,而公司動力鋰電池借后發(fā)優(yōu)勢,技術(shù)上能量密度顯著領先對手,隨著物流車進入第四批新能源汽車目錄(補貼標準沒有降),公司通過與凱馬汽車、東風汽車、南京金龍等的合作,預計12月開始大批量供貨,融資租賃業(yè)務和鋰電池資產(chǎn)開始貢獻利潤,顯著提升市場對公司鋰電池業(yè)務的盈利預期和估值。維持2016/17年EPS 0.72/1.02元的預測,根據(jù)鋰電池相關公司估值(澳洋順昌、東方精工),給予其2017年30倍PE,維持目標價30.6元。
市場認為公司鋰電池業(yè)務起步晚競爭力弱,我們認為憑借上市公司的資金優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢和后發(fā)技術(shù)優(yōu)勢,公司將成為主流鋰電池供應商。目前鋰電池行業(yè)尚不成熟,先進入者的領先優(yōu)勢并不明顯,鋰電池的技術(shù)路線還在不斷變化中,公司在鋰電池領域投資近10億元,憑借在鉛酸電池領域的成功經(jīng)驗,有望實現(xiàn)超越式發(fā)展。
公司磷酸鐵鋰與三元電池能量密度均可達到最高補貼系數(shù),大客戶訂單儲備充足。預計公司12月開始大批量供貨,2017年將滿產(chǎn)。
責任編輯：淮金
如需了解更多信息，請登錄中國有色網(wǎng)：www.yemianfei8.com了解更多信息。
中國有色網(wǎng)聲明：本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權(quán)均屬于作者或頁面內(nèi)聲明的版權(quán)人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報”或 “中國有色網(wǎng)”的文章，均為中國有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機構(gòu)授權(quán)同意發(fā)布的文章。
如需轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載方必須與中國有色網(wǎng)（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯(lián)系，簽署授權(quán)協(xié)議，取得轉(zhuǎn)載授權(quán)；
凡本網(wǎng)注明“來源：“XXX（非中國有色網(wǎng)或非中國有色金屬報）”的文章，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息，并不構(gòu)成投資建議，僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作，所有后果讀者自負，中國有色網(wǎng)概不負任何責任。
