十七屆五中全會(huì)于10月15日至18日在北京舉行,審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》。那么,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),怎樣在“十二五規(guī)劃”框架下調(diào)整自己的投資思路,把握哪些投資熱點(diǎn),就顯得十分重要。本版將以系列報(bào)道的形式,從消費(fèi)、投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和區(qū)域振興四個(gè)角度,仔細(xì)梳理“十二五規(guī)劃”受益行業(yè),供投資者參考。
　　今天推出《“十二五”規(guī)劃勾畫(huà)A股投資宏圖·消費(fèi)篇》:展望“十二五規(guī)劃”,加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程,完善農(nóng)民工的“新市民”認(rèn)同過(guò)程,將形成大量新增需求,也構(gòu)成大消費(fèi)行業(yè)的增長(zhǎng)基礎(chǔ)。因此,大消費(fèi)概念板塊包括汽車(chē)、家電、醫(yī)藥、零售百貨、服裝、食品飲料等,大消費(fèi)板塊將成為“十二五”期間長(zhǎng)期關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　醫(yī)藥行業(yè) 迎來(lái)大蛋糕時(shí)代
　　最近,商務(wù)部市場(chǎng)秩序司司長(zhǎng)向欣透露,醫(yī)藥流通行業(yè)“十二五”規(guī)劃草案已完成,正在征求意見(jiàn)。向欣介紹,規(guī)劃的重點(diǎn)在于,要培育1-2家千億企業(yè),20家百億企業(yè),解決行業(yè)集中度不高、以藥養(yǎng)醫(yī)等問(wèn)題。
　　中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)迎來(lái)大蛋糕時(shí)代。主要因素歸結(jié)為以下幾個(gè)方面。國(guó)內(nèi):醫(yī)療衛(wèi)生體制改革;經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,收入分配體制改革提上日程,社會(huì)財(cái)富積累加快;技術(shù)進(jìn)步;生活方式改變,疾病類型增多;老齡化加速,(預(yù)期)壽命的增加;消費(fèi)者激勵(lì)。國(guó)外:大量專利到期,非專利仿制藥(Metoo類仿制藥)將迎來(lái)用藥高峰;以仿制藥為主的新興市場(chǎng)面臨突破性的發(fā)展,研發(fā)儲(chǔ)備充足的仿制藥企有望率先突圍。
　　2010年1—8月醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)收入6976億元,利潤(rùn)總額718億元,同比分別增長(zhǎng)27.21％、35.58％。從盈利水平看,稅前利潤(rùn)率10.3%同比提升0.64個(gè)百分點(diǎn),創(chuàng)近10年來(lái)的最高盈利水平。
　　從各部委在相關(guān)場(chǎng)合的表述,新醫(yī)藥的特點(diǎn)總結(jié)為三個(gè)方面:創(chuàng)新藥物（適應(yīng)多發(fā)性疾病和新發(fā)傳染病防治要求)、先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備制造(應(yīng)用面廣、需求量大的基本醫(yī)療器械關(guān)鍵核心技術(shù)以及科技含量高的中高端醫(yī)療器械)、藍(lán)海策略領(lǐng)域(積極開(kāi)拓戰(zhàn)略性藍(lán)海的企業(yè)也值得我們關(guān)注）。
　　從醫(yī)藥行業(yè)大產(chǎn)業(yè)鏈條以及子行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條著手分析,我們認(rèn)為新醫(yī)藥的點(diǎn)位將主要分布于生物制品、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的部分生物制劑藥企、中高端醫(yī)療以及醫(yī)療服務(wù)中走藍(lán)海策略的部分企業(yè)。
　　在中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展階段的背景下,廣發(fā)證券認(rèn)為,新醫(yī)藥在中國(guó)具備廣闊的發(fā)展前景,蛋糕做大了,奶酪層也隨之“水漲船高”,推薦的組合為:樂(lè)普醫(yī)療、華神集團(tuán)、信立泰、恒瑞醫(yī)藥、康芝藥業(yè)、愛(ài)爾眼科。

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