黃金的瘋狂還將演繹 告訴你黃金鮮為人知的秘密
2010年11月09日 15:40 22873次瀏覽 來源: 錢經(jīng) 分類: 貴金屬
21世紀(jì)淘金術(shù)
Tips 不用盯盤的投資黃金法則
黃金定投可以強(qiáng)制儲蓄一部分消費(fèi)收入,這部分省下來的就是掙下來的,以此積累了原始投資資金;
投入資金比較大的投資者相對抗風(fēng)險的能力也比較強(qiáng),可以選擇具有杠桿屬性的保證金品種進(jìn)行投資;
有錢人的黃金投資一定要理性對待保證金的投入倉位比,例如最初10%的投入到最高50%的持倉比都是具有抗風(fēng)險的設(shè)定;相對固定的獲利比例和和時間結(jié)合保證了落袋為安的風(fēng)險控制意識。
有經(jīng)驗(yàn)和長期在資本市場操作的投資者,可以選擇保證金杠桿比較大的現(xiàn)貨延期交易品種,目前這類黃金衍生品交易主要有上海金交所的AU(T+D)和天津貴金屬交易所的天通金,尤其后者以12.5倍的杠桿為國內(nèi)市場比較高的倍數(shù),需要注意風(fēng)險。
相對專業(yè)的經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)必須和適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險控制手段結(jié)合到一起,由于黃金價格的走勢受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治和油價等諸多數(shù)據(jù)消息的影響比較大,因此波動的幅度相當(dāng)劇烈,如果沒有適當(dāng)?shù)谋Wo(hù)性止損和止贏就會暴露出風(fēng)險來。
投資者故事
趙志東:沖動未必是魔鬼
看著趙志東年輕甚至略帶稚嫩的面孔,很難相信他已經(jīng)“浸淫”投資場近5年。張愛玲說:出名要趁早。那么趙志東說:投資也要趁早!
2006年的十一前夕,還是中國人民大學(xué)商學(xué)院的一名普通大學(xué)生的趙志東就去人大東門的工商銀行開通了紙黃金買賣業(yè)務(wù)。
趙志東把5000元的錢都投進(jìn)了金市,留下的生活費(fèi)是他精心計(jì)算后,確保有飯吃而已。“黃金實(shí)物投資門檻高,而且保存麻煩,變現(xiàn)麻煩。我搜索了一圈,發(fā)現(xiàn)宿舍里根本沒地方藏金條,所以就選擇了紙黃金。紙黃金門檻低,10g就能買一手。”
第一次的投資經(jīng)驗(yàn)會很大程度影響投資者之后的選擇。2006年十一黃金周的黃金走勢無疑給了趙志東驚喜——短短7天,扣除手續(xù)費(fèi),趙志東獲得了124元收益。
用趙志東的話說,由于本金少,大學(xué)幾年的黃金投資只能歸屬小打小鬧。2009年,趙志東畢業(yè)后入職光大銀行。“頻頻接觸銀行VIP客戶,他們身上的投資熱情也燃燒到了我。發(fā)現(xiàn)期貨可以實(shí)現(xiàn)高倍的杠桿操作,以小博大后,開始投資黃金期貨。”
大眾普遍認(rèn)為黃金期貨投資的風(fēng)險太大,但趙志東并不盲從。“每天的黃金價格波動幅度一般在1%左右,可以在買入點(diǎn)設(shè)置1%到3%的止損價格來防御風(fēng)險。至于買入點(diǎn),一定要等到臨界值(即上一個波段的阻力位,下一個波段的支撐位)才出手。”
對黃金期貨來說,最難判斷的是多空方向。“黃金是一個季節(jié)性的投資品,往往是當(dāng)年的8、9月份到次年的2月份,有一波比較長的上漲期。具體到某一個月份,可以參照美元指數(shù),一般情況下,兩者負(fù)相關(guān)。”
由于趕上了金融危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)二次探底,各國都漸漸取消了原來的經(jīng)濟(jì)刺激政策,引起了投資恐慌,為了規(guī)避政策不確定性帶來的風(fēng)險,投資黃金正是好時節(jié)。又得益于趙志東在黃金投資上已有多年歷練,比較能夠控制投資策略。所以一年的時間,他實(shí)現(xiàn)了10倍的投資回報。
趙志東坦言他是一個激進(jìn)的投資者,“30歲之前就是該全力賺錢的年齡。有人說沖動是魔鬼,但不懂得沖動的投資者,根本無法從地獄走向天堂。”同時,趙志東也是個學(xué)院派投資者,“不懂得利用理論,是對自己讀書生涯的否定。理論總是在創(chuàng)新,要不斷借鑒別人的經(jīng)驗(yàn)來降低自己獲取經(jīng)驗(yàn)的代價。”
而眾多理論中,趙志東運(yùn)用最多、受益匪淺的是“止損”理論。“做期貨投資,最忌舍不得沉沒成本,不肯割肉。我的導(dǎo)師曾說過‘你現(xiàn)在的賬面資金,就是你現(xiàn)在的成本,和你初始的投資成本沒有任何關(guān)系,和你未來可能產(chǎn)生的收益也沒有任何關(guān)系。’這就好比我投了10000元進(jìn)去,如果變成5000元,那5000元就是我現(xiàn)在的成本,之后所承擔(dān)的投資效益只和這5000元直接相關(guān),之前的10000已經(jīng)只是一個沒有任何意義的數(shù)字。”
可能由于工作的關(guān)系,趙志東對于投資產(chǎn)品的走勢,有最前沿的感知,“一般情況下,當(dāng)理財產(chǎn)品的收益率比較高的時候,黃金價格往往會下跌——理財產(chǎn)品收益率上漲,銀行利率也就變相的上漲,這意味著資本價格變貴了,投向黃金的資金會變少。”
對于未來的黃金走勢,趙志東依然看好,“當(dāng)前的投資環(huán)境經(jīng)歷了一場深刻的金融危機(jī),貨幣戰(zhàn)爭被再一次提上日程。這場戰(zhàn)爭并不像《貨幣戰(zhàn)爭》中描述的那樣是由一兩個陰謀家或者幾個集團(tuán)操控的。這場貨幣戰(zhàn)爭將導(dǎo)致金本位時代的加固,紙幣貶值是大勢所趨——因?yàn)橥洷旧韺?jīng)濟(jì)有推動作用(拉動就業(yè)、蠱惑投資激情),同時通脹又會使資本價格貶值,造成黃金價格上漲。”
世紀(jì)淘金術(shù)
冉曉章:要炒金,不要投資金
冉曉章很忙,白天,要去律所上班,晚上,又要全力炒金。“一天為什么只有24個小時呢,真想向天再借24個小時。”
冉曉章是金市的老人了。2002年,冉曉章在北大獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。不過,畢業(yè)后他沒有選擇金融行業(yè),而是憑借本科的法學(xué)學(xué)士文憑,走進(jìn)律所成了一名律師。都說“熊與魚掌不可兼得”,但冉曉章偏偏不信這個邪,“很多人都說既然我做律師,根本沒必要去讀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研,還預(yù)言不出一年,我在北大課堂學(xué)到的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識,會全部還給老師。”
“知識是不愁用不出來的。”2003年,股市不好,通貨膨脹嚴(yán)重,市面上的投資品種缺乏的情況下,冉曉章把自己的閑散資金全部投入了黃金市場。“我最開始做的是黃金實(shí)物,2003年到2005年間,收益翻了兩番。”
經(jīng)此一役,再沒有人質(zhì)疑冉曉章為何要讀研了,反而紛紛向他打聽投資之道。不過冉曉章認(rèn)為,“投資是一件很個人的事情,在我身上奏效的經(jīng)驗(yàn),未必在別人身上同樣奏效。我只能分享我自己的心得。”在他看來,對其投資最有助力的無疑是多年學(xué)習(xí)形成的知識結(jié)構(gòu),“不是我狂妄,但的確不可忽略知識積累的力量。同樣是一則新聞,有的人會看得云里霧里,有的人已經(jīng)在其中發(fā)現(xiàn)了投資機(jī)會,那是一種條件反射。”
2006年,2007年,冉曉章又試水了黃金期貨和黃金T+D投資。戰(zhàn)績也很不錯:黃金期貨賺了60%,黃金T+D不賺不賠。“黃金期貨的風(fēng)險有點(diǎn)大,如果你做多,但開盤就低開,或者你做空,開盤就高開的話,直接就爆倉了。而黃金T+D,交易時間太短了,不適合我這樣喜歡頻繁操作的人。”至于黃金實(shí)物,雖然是冉曉章進(jìn)入金市的第一選擇,但時至今日,他覺得黃金實(shí)物更適合那些有時間沒技巧的投資者。冉曉章沒碰過紙黃金,理由是“既不能提取實(shí)物黃金,又不能做空。”
幾乎把所有黃金投資渠道嘗了一遍之后,冉曉章在2009年把眼光投向了天津貴金屬交易所推出的“天通金”,因?yàn)?ldquo;既可雙向投資,也有杠桿,而且能24小時交易。”不過“天通金”的門檻相對有點(diǎn)高,最低得有10萬資金。
冉曉章毫不諱言他現(xiàn)在是在投機(jī)黃金,而非投資。“80%的精力都在炒黃金。幾乎每天都交易,對我來說,一周已經(jīng)是長線,一個月已經(jīng)是超長線。一種賺錢的欲望驅(qū)使著我,而金融來錢最快。我始終覺得,只有把賺錢當(dāng)作一項(xiàng)事業(yè)來做,才能成功。”
我10次投資有8次是賺的,總收益從來不曾為負(fù)數(shù)過。”除了知識構(gòu)成的幫助,冉曉章還有另兩個特征助益于良好的收益:一是承壓能力強(qiáng),始終保持良好的心理狀態(tài);一是每次出手前精打細(xì)算,在投資前計(jì)算好準(zhǔn)備賺多少收手,賠多少割肉,并嚴(yán)格遵守。
綜合冉曉章多年的黃金投資經(jīng)歷,“10條新聞里,能有一半可信就不錯了。真假需要自己甄別——哪些會對黃金走勢利好,哪些會是利空。”所以他建議想做黃金投資的投資者,“事前做功課。連最起碼的知識都不太懂就進(jìn)入,肯定是去交學(xué)費(fèi)的。任何投資都一樣,不能社會熱什么,就一股腦兒蜂擁而上。”
除了投資黃金,冉曉章也有幾十萬資金在股市里,不過買的幾只股全是貴金屬的,最近也漲得很好。
責(zé)任編輯:仁可
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