2015年中國再生有色金屬產業發展報告·再生鋁篇

一、產業總體描述

(一) 產品產量

2015年再生鋁產量同比增加9.73%達620萬噸（實物量，以下同）；在引進先進設備技術的同時，自主研發水平有所提高；節能減排、環境保護不斷增強；結構調整效果顯著，產業集中度更高；市場格局日漸完善；產業內企業兼并重組加劇。

(二) 廢鋁資源

由于鋁消費量快速增長，全球鋁的社會集聚量越來越大。

1、國內廢鋁回收快速增長

圖1   2002年-2015年中國鋁廢料回收量（萬噸）

數據來源:CMRA

2015年我國廢鋁回收總量約410萬噸，較2014年的360萬噸增長了13.89%，較2005年的60萬噸增長了583.33%。國內原料占再生鋁原料的比例從2014年的60.9%提高到66.2%，提高了5.3個百分點，基本保持了前幾年的增長速度，以國內回收為主導的供應格局更加明顯。未來幾年，預計國內廢鋁將以每年超過15%的速度快速增長，國內廢鋁資源將成為我國再生鋁產業穩步發展的重要保障。

2、廢鋁進口量持續減少

據海關數據統計，2015年我國進口鋁廢碎料共208.7萬噸，同比下降9.5%，廢料進口金額28.7億美元，同比下降16.97%，已經連續五年持續下跌。

圖2  2013年-2015年中國月度廢鋁進口量（萬噸）

數據來源：中國海關

從進口廢鋁的來源看，2015年中國進口的廢鋁來自世界65個國家和地區。進口廢鋁最多的國家前6位依次是:美國、香港、澳大利亞、馬來西亞、德國以及英國，該排名相比于2014年并未發生變化。2015年，中國從上述6個國家和地區的進口量占全年進口總量的83.7%。

3、國際廢鋁資源分析

從目前廢鋁的回收市場情況進行分析，運輸行業的報廢產品以及包裝用鋁是當前再生鋁的重要來源。其中，運輸業占總回收量的42%，包裝業占28%，工程和電纜占11%。由于建筑業鋁產品的壽命較長，從該行業回收的鋁僅占總量的8%。據統計，在全球范圍內鋁報廢產品的回收率很高，交通和建筑領域鋁的回收率可達90%以上。

圖3  2010~2014年廢鋁出口前十位的國家情況（萬噸）

數據來源：英國商品研究所

(三) 技術裝備

1、預處理技術

近年來，我國再生鋁行業已經取得了長足進步，國內一些骨干再生鋁企業更加注重機械化、自動化的預處理工藝，建設投產了多條自動預處理生產線，企業的廢料預處理效率大為提升，用工壓力降低，材料質量提高，帶動中國再生鋁原材料預處理技術的進步。

2、熔煉技術

從熔煉設備看，雙室反射爐是目前國際上較為先進的再生鋁熔煉爐。最近幾年，國產雙室反射爐已普遍應用。富氧燃燒等節能技術被大中型企業應用，節約了能源，減少了污染物的產生。我國再生鋁企業從2005年開始嘗試采用鋁液直供模式。目前，國內已經投入生產的鋁液直供的再生鋁企業超過10家。 

(四) 市場運行

1、2015年再生鋁消費市場情況

再生鋁產品主要是再生鑄造鋁合金。從產品流向來看，除了部分以加工貿易的形式出口外，其余主要在國內消費。消費領域主要為汽車、摩托車、五金件等。

我國汽車產量增長依然非?？捎^，對再生鋁的消費具有穩定的支撐，但用于摩托車生產消費的再生鋁市場在萎縮。

我國的再生鋁企業主要以生產鑄造鋁合金為主，企業之間產品同質化嚴重，低端產品的競爭壓力加大。2015年多數再生鋁中小企業經營困難，開工率大幅下降或停產、轉產，經營較為困難。大型再生鋁企業雖然利潤微薄，但是企業技術裝備水平較高，產品質量相對較好，并且與下游企業建立更好的合作模式，因此生產相對穩定。

2、2015年再生鋁市場行情展望

國內對于再生鋁的剛性需求依然很大，但是，再生鋁在國內的應用領域并未有明顯拓寬，受制于汽車、摩托車、電器電子、五金制造等傳統應用行業難現強勁增長，2016年我國國內再生鋁消費將保持溫和增長。

(五) 企業經營

2015年，從行業內主要大型再生鋁廠的生產情況來看，年初大部分企業均有不同程度的增產，但隨著鋁價在4月份急轉直下，一路下跌的影響，大部分再生鋁廠紛紛減產，減產較多的企業主要分布在長三角地區和京津冀地區。

從行業的總體情況來看，2015年國內再生鋁行業整體經營狀況相對平穩。主要大型企業憑借產業鏈上下游較為穩固的合作模式保證正常生產，部分企業進一步增加產能以鞏固行業內的龍頭地位。2015年，我國再生鋁總產能進一步擴大，但由于市場需求不旺，再生鋁行業產能利用率低于60%。

二、產業特征分析

(一) 產業集中度

2015年，中國再生鋁產業淘汰落后產能的步伐加快，產業結構進一步優化，大型企業通過增加產能，拓寬產業鏈，企業運營優勢進一步加強，行業龍頭作用更加明顯再生鋁企業即將進入一個新的發展階段。目前產能達到10萬噸的已超過30家，產能達到30萬噸的企業超過6家。隨著《鋁行業規范條件》的頒布，對再生鋁產業集中度的提高勢必會產生更加積極的推動作用。

(二) 產業集聚區

我國再生鋁企業集中分布在沿海口岸地區，所形成的珠江三角洲、江浙滬地區及環渤海區域等產業集聚區至今仍是中國再生鋁的主要產地和原料集散地。目前珠三角主要規模再生鋁企業10余家，區域年產能超過180萬噸；江浙滬地區主要規模再生鋁企業超過15家，區域年產能約200萬噸；環渤海地區，主要規模再生鋁企業接近10家，年產能約100萬噸。再生鋁企業有向中部和西部等內陸地區擴展的趨勢。

(三) 產業上下游

隨著廢鋁社會積蓄量的快速增加，國內回收市場的逐步完善，預計2017年前，中國廢鋁的回收量將以10%的速度增加，2017年以后將是廢鋁產生量加速的過程，每年增幅將達到15%甚至更多。下游市場的建設需求逐步擴大。2015年是國家“十二五”的收尾年，雖然國際、國內大宗商品市場價格下滑，我國經濟增速放緩，但汽車產量增長情況依舊樂觀。汽車、電動汽車以及電動自行車產量的增長，提振了市場信心，我國再生鋁市場未來的需求依舊樂觀。

三、政策環境分析

《再生銅、鋁、鉛、鋅工業染物排放標準(GB 31574-2015)》的頒發，該標準對各類污染物排放濃度做了更為嚴格的規定，這對再生鋁企業而言，勢必會增加更大的環保壓力。

2015年11月工信部公布了第三批符合《鋁行業規范條件》企業名單，其中包括再生鋁項目21個。至此，通過規范條件的再生鋁企業已經達到29家。

四、產業發展趨勢

(一) 經濟環境影響分析

對于國內再生鋁企業而言，企業的競爭力主要體現在以下方面：

1、原料保障：大型再生鋁企業長期以來采購國外含鋁廢料。近年來進口量呈下降趨勢，國內廢鋁已經開始占主導地位。長期以來作為部分再生鋁企業主營業務的鋁加工貿易，正在以接近每年10%的速度逐漸萎縮。

2、產品價格：再生鋁產品主要是鑄造鋁合金錠，價格隨原鋁價格波動。在國內外有色金屬市場價格基本接軌的情況下，鋁合金錠的價格受國內外經濟形勢影響很大。目前我國再生鋁行業進入微利甚至無利潤時代。

3、應用市場：汽車工業是目前再生鋁產品的最主要應用領域，汽車行業的需求對再生鋁市場的影響巨大。2015年我國汽車產量為2450.33萬輛，消費再生鋁量超過260萬噸，摩托車產量為1883.2萬輛，消費再生鋁合金約40萬噸。中國汽車產量仍將保持增長，對再生鋁合金的需求會持續增加。

4、技術裝備：國內再生鋁企業越來越重視先進技術裝備的引入和開發，國內再生鋁企業的技術裝備水平已經得到了很大提高，具備了一定競爭能力。今后，國產技術和設備將成為再生鋁產業的主流。

(二) 投資前景分析

2015年，雖然產業處于相對低潮，企業的投資熱情不高，但是再生鋁骨干企業從行業長遠發展著眼，依然穩步進取，通過新建擴建項目努力提升技術水平，實現升級轉型。多家企業有意向投資與東南亞、印巴等“一帶一路”周邊國家。另一方面，國內項目投資仍然保持一定水平，據不完全統計，2015年擬建或者投產再生鋁項目產能合計超過55萬噸，基本集中在江蘇、江西、重慶和河北等地。

(三) 產業發展預測

1、再生鋁原料

未來幾年，一些發展中國家在國際市場上對廢鋁的爭奪將會更激烈。隨著經濟持續增長，國內鋁消費和社會積蓄量不斷增加。初步估算，2017年國內廢鋁產生量將超過400萬噸，其中舊廢料240萬噸，流入到市場的新廢料約180萬噸；到2020年，我國總的廢鋁資源量將超過600萬噸。因此，從長期來看，國內廢鋁資源將成為我國再生鋁產業穩步發展的重要保障。

2、再生鋁市場

2016年中國再生鋁的需求量不會有顯著增加，市場價格也不會有明顯提高，下行壓力依舊存在。

3、增長速度預測

我國再生鋁企業在2016年將面臨眾多機遇和挑戰，行業淘汰整合速度將會加快，2016年再生鋁行業將面臨較大短期壓力，再生鋁產量增幅不會有大幅增長，預計將保持在7%左右。企業利潤空間不會明顯改善，廢料進口量仍將繼續下降，國內廢料回收量將進一步增加。從中長期來看，作為循環經濟中重要的組成部分，再生鋁行業未來的發展前景和市場發展空間是確定無疑的。