SNEC之后，光伏供應鏈價格矛盾達到了頂峰。6月9日，中國光伏行業協會召開光伏行業熱點難點問題座談會，會上，某電池企業相關負責人將漲價矛頭直指某硅料龍頭，由月報價調整為周競價，導致硅料價格持續波動上漲，嚴重影響產業鏈開工與交付情況。

硅料價格何時出現拐點已經成為行業“神之難題”，據了解，受制于組件報價持續上漲，近期終端反饋已經出現明顯跡象。有知情人透露，目前海外大型地面電站停工規模持續增長，甚至出現因為項目備案到期廢掉的情況。某家頭部組件企業表示，從5月之后，國外分銷訂單仍在持續出貨，但大型訂單幾乎沒有，同時國內分布式市場組件庫存明顯增加。

也有消息稱，近期某央企暫停了組件年度集采，已經定標的組件集采也在不斷的議價博弈中。

4月全球電池片產能下降明顯至75%(數據來源：賀利氏)

為緩解產業鏈漲價態勢，日前，中國光伏行業協會就國家能源局《關于2021年風電、光伏發電開發建設有關事項的通知》文件中“年內未能并網的存量項目，由各省級能源主管部門統籌，直接納入后續年度保障性并網范圍”的表述進行了解讀。

“納入后續年度保障性并網范圍即意味著存量項目不需要參與此后年度新增規模分配時的競價，即按照2022年的指導電價上網。但同時，此前《國家發展改革委、國家能源局關于積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》中對于平價示范項目的支持政策也將隨之失效，其中20年固定電價與全額保障性收購是對于投資商來說，是最為重要的兩大政策。

從電價來看，目前2022年的指導電價尚不清楚。不過，從今年電價政策的征求意見稿中可以看到的是，2021年上網指導價與燃煤基準價差別并不大，全國平均僅為3厘左右;另一方面，關于全額保障性收購，盡管政策中對于這一條做了明確規定，但從實際執行情況來看，隨著風、光伏占比的快速增長，各地新能源參與電力市場交易的比例也會隨之升高，全額保障性收購的執行難度較高。

從上述兩點的分析來看，關于平價項目是否需要搶裝年底并網已經變成了一個經濟賬的問題。“本身平價支持政策的吸引力就不大，如果組件漲到1.9或者2元/瓦，項目今年并網的意義就不大了”，某參與政策制定的資深專家解釋道，存量項目可以直接納入明年的保障性規模，有這一條就足夠了，本身電價與保障性收購的吸引力也沒那么充足，投資商完全可以選擇明年并網。

根據中國光伏行業協會的測算，以2021年指導價下降幅度較大的新疆(下降0.0095元)阿克蘇100MW項目為例，假設2022年多晶硅供給預期明顯改善，產業鏈價格恢復穩中有降態勢，組件價格回落到去年年初水平的情況下，項目整體收益率將有35%以上的提高。

實際上，上述政策解讀的方向旨在引導行業分散項目搶裝時間，穩定供應鏈價格。但在光伏們的調研中，今年的搶裝仍有可能持續，但這并不是來自于并網政策的約束。

除了平價支持政策在年底到期之外，投資商的并網壓力主要來自于兩方面，一方面是在碳中和的任務之下，來自于集團年度新能源裝機目標的壓力，另一方面，部分地方政策中有明確要求，需要在2021年底完成并網。

某央企區域負責人表示，“目前來看，項目會盡可能的爭取年內并網，如果由于組件價格等原因實在無法完成，我們也希望可以跟地方政府進行協商溝通，現在各環節都還沒明確的答復”。一家中小型的民營光伏投資商明確告訴光伏們，不會考慮項目延期至明年并網，“組件高價也只能忍著”。

另一家深度參與光伏電站開發建設環節的大型民營光伏企業相關負責人告訴光伏們，不會考慮延期并網，“企業有業績考核的壓力，我們客戶也有裝機目標的任務，大家的訴求高度統一，都是以裝機為目標。如果有延期政策，我們可能會考慮先并網，實現投產條件。”

“對于央企來說，他們的決算調整相對比較靈活，以火電跟水電投資為例，大部分項目的決算要高于預算的，只要在審計的時候可以給出合理的解釋即可”，上述人士補充道，相對而言，地方國企可能沒這么靈活。從目前來看，政策對于光伏電站下游項目的引導作用已經逐步減弱，當前的需求更多的是投資企業自發的主導行為。

但需要強調的是，上、下游的博弈仍會出現一個界限。即使下游搶裝目標仍未調整，但這并不意味著組件以及產業鏈的價格可以無底線的上漲。上述政策參與的資深人士也表示，全投資收益率降到6%以下是有可能的，但如果組件價格漲到1.9甚至2元/瓦，就撐不住了，項目收益率總不能比長貸還低。

截止5月底，定標的組件采購價格仍然維持在1.8元/瓦以下，均價約為1.72元/瓦，暫時還未看到大規模突破1.8元/瓦報價中標的情況。但光伏們了解到，近期的項目招標中，投標企業的價格均已突破1.85元/瓦。

另一方面，這些已經定標的組件采購，仍有組件企業計劃跟業主重新議價，“產業鏈價格漲勢太快，我們的報價遠跟不上上游調價的幅度”，某中標組件企業表示。但目前也有投資商表態稱，1.8元/瓦以上的組件是無法接受的。

平價第一年，光伏行業這場漲價潮究竟該如何收尾尚不得知。中國光伏行業協會副秘書長劉譯陽在高功率組件技術與配套產業鏈研討會上強調，“今年不能并網的存量項目可以自動進入明年的保障性規模。下游的接單量顯著下降的反饋遲早會傳導到上游，目前硅料價格已經有松動。‘30·60’是一個長遠的目標，我們的光伏并不是唯一的新能源，還有其他的新能源，至少還有風電，如果我們現在不把自己的競爭力打強，不繼續降本增效，我們會把自己的路堵死。”

無論是出于產業鏈擴產的不均衡還是囤積居奇等原因導致的上游原材料大幅上漲，可以明確的是，當前的光伏行業正陷入無盡的“內卷”之中。

進入平價之后，光伏行業面臨的挑戰遠不止于此，低價競爭、電力市場化交易、配套儲能等等，這些成本需要行業從技術成本以及產業鏈規劃上不斷的追求降本空間，顯然，當前的行情與行業一直奮力追求的目標相悖。但另一方面，由市場行為導致的持續漲價，仍需要依賴于整個市場的有序傳導反饋，行業正拭目以待。