市場價格走勢回顧及預測

國內價格走勢回顧

5月份,國內鎂日均價波動區間2.15萬~3萬元/噸，月均價25375元/噸，同比下降24.81%。1—5月份，鎂平均價格為22676.92元/噸，同比下降43.6%。“五一”國際勞動節后的鎂市場，受蘭炭整改政策的影響，工廠減產，報價堅挺在2.4萬元/噸，雖然下游觀望情緒濃厚，但采購有所跟進，鎂市場持穩運行。臨近5月中旬，原鎂主產區陜西省榆林市府谷縣召開中央環保督察典型案例蘭炭產業問題整改專題推介會，會議指出要嚴格按照中央環保督察組的整改要求，堅決完成整改任務。受此影響，工廠惜售挺價，鎂價快速上漲，報價一度高達3萬元/噸，但下游用戶對高價鎂的接受度有限，市場有價無市、成交清淡。隨后，工廠根據市場整體需求情況，靈活松動報價，鎂市場高位盤整運行。5月下旬，鎂廠雖開始停爐改造，但下游用戶需求疲軟，加之外單較少，市場承壓仍重，鎂價回落至5月初的2.4萬元/噸。5月末，下游需求持續低迷，成本端又受大宗商品價格普降的影響，硅鐵價格回落，鎂市場缺乏成本支撐，下行壓力突顯，鎂價持續走低，鎂市整體呈弱勢運行。

截至5月底,山西地區廠商主流報價2.17萬~2.19萬元/噸，寧夏地區報價2.15萬~2.17萬元/噸，陜西地區報價2.15萬~2.17萬元/噸。

出口方面，5月份，FOB價格較去年同期下跌，月均價3831.25美元/噸，同比下降27.93%；1—5月份，FOB均價3485.9美元/噸，同比下降46.8%。截至5月底,部分廠商、貿易商FOB出口報價 3230美元~3260美元/噸。

國際鎂市場價格走勢回顧

美國市場

據《美國金屬周刊》報道，5月份，美國鎂錠西方現貨價由5美元~6美元/磅下調至5美元~5.5美元/磅；美國鎂錠交易者進口價也由5美元~6美元/磅下調至5美元~5.5美元/磅；美國壓鑄合金（貿易者）價格則由3.75美元~4.75美元/磅下調至3.5美元~4.5美元/磅。

歐洲市場

5月份，《英國金屬導報》（MB）鎂錠價格由3600美元~3990美元/噸小幅下調至3600美元~3990美元/噸；《美國金屬周刊》（MW）的歐洲自由市場由3400美元~3650美元/噸大幅上漲至3950美元~4100美元/噸，5月下旬價格有所回落，收報3650美元~3950美元/噸；歐洲戰略小金屬鹿特丹倉庫報價穩定在3350美元/噸。

后市展望

5月份，在主產區減產的影響下，鎂市場迎來暴漲行情，隨后，因下游整體的需求疲軟，導致市場上行動力不足，承壓回落。6月份，雖然鎂產量有所縮減，但下游需求難有改善，供大于求的矛盾或進一步加劇。另外，由于大宗商品價格整體呈回落態勢，鎂冶煉所需的煤炭和硅鐵等價格下跌趨勢明顯，將進一步帶動鎂市場下行，在無利好消息的情況下，鎂市后續或延續弱行趨勢。

供應方面

據中國有色金屬工業協會鎂業分會不完全統計，1—4月份，中國共生產原鎂約28.53萬噸，同比下降約11.15%。其中，陜西地區累計生產約18.69萬噸，同比下降7.25%；山西地區累計生產約5.86萬噸，同比下降14.58%；內蒙古地區累計生產約1.12萬噸，同比下降29.11%；新疆地區累計生產約0.73萬噸，同比下降約18.89%。

出口方面

海關總署統計數據顯示，4月份，中國出口各類鎂產品2.92萬噸，環比下降23.76%，同比下降31.29%；出口金額約1.01億美元，環比下降33.11%，同比下降64.81%。1—4月份，中國共出口各類鎂產品13.28萬噸，同比下降22.54%；累計金額5.05億美元，同比下降56.58%。其中，鎂錠共出口6.68萬噸，同比下降28.17%；鎂合金共出口3.87萬噸，同比下降21.82%；鎂粉共出口2.23萬噸，同比下降7.08%。

相關行業方面

硅鐵市場

5月份，硅鐵市場再度走弱，價格下跌。5月上旬，唐山市豐南區發展和改革局發布“關于做好2023年粗鋼產量壓減工作”的通知，提出將加大粗鋼產量壓減力度；榆林市府谷縣也召開中央環保督察典型案例蘭炭產業問題整改專題推進會，要求全力做好單爐7.5萬噸/年以下的蘭炭裝置淘汰拆除工作；在相關政策影響下，鋼鐵、鎂等產業對硅鐵的需求減少，硅鐵市場信心受挫，報價下調約300元~400元/噸。進入5月下旬，下游需求持續疲弱，鋼鐵市場形勢不佳，鎂市行情松動，硅鐵報價繼續小幅下探，詢單冷清，成交不暢，廠家利潤也進一步被壓縮，生產積極性不高。短期內，硅鐵市場供需雙弱格局難改，后續或將延續弱勢運行。

下游市場方面

鋼鐵市場

中物聯鋼鐵物流專業委員會最新發布的公告稱，5月份鋼鐵行業PMI為35.2%，環比下降9.8個百分點，連續3個月環比下降，顯示鋼鐵行業運行趨弱。分項指數變化顯示，市場需求繼續弱勢運行，鋼廠生產再度下滑，原材料價格全面下調，鋼材價格震蕩下行，鋼市運行較為低迷。預計6月份，鋼材市場需求或將繼續下降，鋼廠有一定減產壓力，原材料價格保持弱勢運行，鋼材價格低位震蕩。

海綿鈦市場

5月份，我國海綿鈦價格有所下調。4月份海綿鈦報價維持在7.2萬~8萬元，5月份價格跌至6.5萬~7萬元/噸，每噸下跌近千元，下跌原因主要為下游鈦材市場需求較弱，海綿鈦市場新單壓力大，部分企業有庫存，海綿鈦價格穩中走弱。海綿鈦市場供應增幅較大，下游市場需求恢復相對緩慢，市場供大于求。后續下游需求若無明顯改善，海綿鈦市場或維持弱穩運行。

鋁市場

5月份，鋁價在1.75萬~1.95萬元/噸，盤整震蕩。從需求端來看，終端消費偏弱，尤其是建筑及光伏訂單均走弱，致使5月份消費平淡，整體延續區間震蕩行情；從供應端來看，5月份，電解鋁產量約343萬噸，日化產量約11.06萬噸，環比小幅增長，隨著西南地區逐漸進入雨季，復產規?；蛴袛U大，電解鋁產量將有一定增加?？紤]到下游用戶對原鋁需求有限，出口也有所減少，鋁市場上行動力不足，預計后續鋁市場或呈弱勢震蕩行情。